Aave LabsによるイニシアチブであるHorizo​​nは、新しい金融商品を提案しました

Aave LabsのイニシアチブであるHorizo​​nは、規制の枠組みの下で現実世界の資産（RWAS）を分散型財務（DEFI）に持ち込むための新しい金融商品を提案しました。

A new initiative called Horizon is proposing a financial product that would bring real-world assets (RWAs) into decentralized finance (DeFi) in a fully compliant manner.

Horizo​​nと呼ばれる新しいイニシアチブは、現実世界の資産（RWA）を完全に準拠した方法で分散化された金融（DEFI）にする金融商品を提案しています。

The initiative, which would be a licensed instance of the Aave Protocol, is expected to generate new revenue streams for the Aave DAO, accelerate GHO adoption, and strengthen Aave’s role as a key player in the growing tokenized asset space.

AAVEプロトコルのライセンスされたインスタンスとなるイニシアチブは、Aave DAOの新しい収益源を生み出し、GHOの採用を加速し、成長するトークン化された資産スペースにおける重要なプレーヤーとしてのAaveの役割を強化することが期待されています。

The proposal, which is now being considered by the Aave DAO, aims to integrate institutions into a regulated but permissionless environment, enabling them to use tokenized money market funds (MMFs) as collateral to borrow stablecoins like USDC and Aave’s GHO.

現在Aave DAOによって検討されているこの提案は、機関を規制されているが許可された環境に統合することを目的としており、USDCやAaveのGHOなどの馬小屋を借りるための担保としてトークン化されたマネーマーケットファンド（MMF）を使用できるようにします。

This move would unlock liquidity for stablecoins and expand institutional access to DeFi, making it more accessible to regulated financial entities while benefiting the Aave ecosystem.

この動きは、安定性の流動性のロックを解除し、制度的アクセスをDEFIへのアクセスを拡大し、AAVEエコシステムに利益をもたらしながら、規制された金融エンティティにとってよりアクセスしやすくなります。

Institutions To Access Regulated But Permissionless Stablecoin Liquidity

規制されているが許可されていないスタブコイン流動性にアクセスする機関

The interest comes amid accelerating institutional adoption. As reported by BeInCrypto, institutions are increasingly showing interest in crypto, especially in the wake of the latest Bitcoin ETF filings by major players like BlackRock (NASDAQ:BLK) and Franklin Templeton.

関心は、制度的採用の加速の中でもたらされます。 Beincryptoが報告したように、特にBlackRock（NASDAQ：BLK）やFranklin Templetonなどの主要なプレーヤーによる最新のビットコインETFファイリングをきっかけに、機関はCryptoにますます関心を示しています。

This interest is also being driven by the potential of blockchain technology to enhance liquidity, reduce costs, and enable programmable transactions.

この関心は、流動性を高め、コストを削減し、プログラム可能なトランザクションを可能にするためのブロックチェーンテクノロジーの可能性によっても推進されています。

Moreover, tokenization on blockchain has made traditional assets more accessible on-chain, with tokenized US Treasuries growing by 408% year-over-year to reach $4 billion, according to the initiative's proposal.

さらに、ブロックチェーンでのトークン化により、従来の資産が鎖でアクセスしやすくなり、イニシアチブの提案によると、前年比408％増加して40億ドルに達するとトークン化された米国の財務省が成長しました。

Subject to approval by the Aave DAO, Horizon’s RWA product will initially launch as a licensed instance of Aave V3. Later, it would transition to a custom deployment of Aave V4 when it becomes available.

Aave Daoによる承認を条件として、Horizo​​nのRWA製品は、Aave V3のライセンスされたインスタンスとして最初に発売されます。その後、Aave V4が利用可能になったら、Aave V4のカスタム展開に移行します。

According to the proposal, Horizon has proposed a structured profit-sharing mechanism to ensure long-term alignment with the Aave DAO.

提案によると、Horizo​​nは、Aave DAOとの長期的な整合を確保するための構造化された利益分配メカニズムを提案しています。

"This structure includes a 50% revenue share to Aave DAO in Year 1, alongside strategic incentives to drive ecosystem growth," the proposal, which was shared with BeInCrypto, adds.

「この構造には、1年目のAave DAOへの50％の収益シェアが含まれており、生態系の成長を促進するための戦略的インセンティブに加えて」とBeincryptoと共有された提案は付け加えます。

Additionally, if Horizon launches its token, 15% of its supply will be allocated to the Aave DAO treasury and ecosystem incentives. A portion will also be set aside for staked AAVE holders.

さらに、Horizo​​nがトークンを起動すると、供給の15％がAave Dao Treasury and Ecosystem Incentivesに割り当てられます。一部は、ステークされたaave保有者のためにも取っておきます。

The proposal comes as the rise of RWAs is transforming the financial playing field, and institutions are taking note. Tokenized assets are emerging as a bridge between traditional finance (TradFi) and DeFi, providing investors new opportunities to access yield-bearing assets. Key players include BlackRock (BUILD), Franklin Templeton, and Grayscale.

この提案は、RWASの台頭が金融競技場を変えており、機関がメモを取っているため、この提案が生じています。トークン化された資産は、従来の金融（TRADFI）とDefiの間の橋渡しとして浮上しており、投資家に利回りを支える資産にアクセスする新しい機会を提供しています。キープレーヤーには、BlackRock（ビルド）、フランクリンテンプルトン、グレイスケールが含まれます。

However, DeFi’s open and permissionless nature poses regulatory challenges. It lacks the compliance frameworks required for large-scale institutional participation.

ただし、Defiのオープンで許可された性質は、規制上の課題をもたらします。大規模な制度的参加に必要なコンプライアンスフレームワークがありません。

This limits the potential for institutions to contribute to the DeFi ecosystem despite the demand for yield and liquidity management in the decentralized space.

これにより、分散型空間における収量と流動性管理の需要にもかかわらず、機関がdefiエコシステムに貢献する可能性が制限されます。

As such, institutional adoption remains limited without tailored solutions, and integrating RWAs into DeFi at scale presents a significant challenge.

そのため、制度的採用は、調整されたソリューションなしでは限られたままであり、RWAを規模のdefiに統合することは重要な課題をもたらします。

Horizon seeks to bridge this gap by allowing institutions to access permissioned stablecoin liquidity. It will also meet the compliance and risk management requirements of asset issuers.

Horizo​​nは、機関が許可されたStablecoinの流動性にアクセスできるようにすることで、このギャップを埋めようとしています。また、資産発行者のコンプライアンスおよびリスク管理要件を満たします。

Tokenized asset issuers can enforce transfer restrictions and maintain asset-level controls. According to the announcement, this would ensure only qualified users can borrow USDC and GHO.

トークン化された資産発行者は、譲渡制限を実施し、資産レベルの管理を維持できます。発表によると、これにより、資格のあるユーザーのみがUSDCとGHOを借りることができるようになります。

“A separate GHO Facilitator will enable GHO minting with RWA collateral, offering predictable borrowing rates optimized for institutions. This enhances security, scalability, and institutional adoption of RWAs in DeFi,” the proposal adds.

「別のGHOファシリテーターは、R​​WAの担保でGHOミントを可能にし、機関向けに最適化された予測可能な借入率を提供します。これにより、DefiにおけるRWAのセキュリティ、スケーラビリティ、および制度的採用が強化されます」と提案は付け加えます。

The proposed product builds on the institutional framework established by Aave Arc. To ensure a smooth integration, Horizon will implement a permissioned token supply. It will also feature withdrawal mechanisms, stablecoin borrowing for qualified users, and permissioned liquidation workflows.

提案された製品は、Aave Arcによって確立された制度的枠組みの上に構築されています。スムーズな統合を確保するために、Horizo​​nは許可されたトークン電源を実装します。また、離脱メカニズム、資格のあるユーザーのためのStablecoinの借入、許可された清算ワークフローも備えています。

The initiative is expected to enhance the security, scalability, and institutional

このイニシアチブは、セキュリティ、スケーラビリティ、および制度を強化することが期待されています