Horizon, une initiative d'Aave Labs, a proposé un nouveau produit financier

Horizon, une initiative d'Aave Labs, a proposé un nouveau produit financier pour introduire des actifs réels (RWAS) en finance décentralisée (DEFI) dans un cadre réglementaire.

A new initiative called Horizon is proposing a financial product that would bring real-world assets (RWAs) into decentralized finance (DeFi) in a fully compliant manner.

Une nouvelle initiative appelée Horizon propose un produit financier qui mettrait les actifs réels (RWAS) en finance décentralisée (DEFI) de manière pleinement conforme.

The initiative, which would be a licensed instance of the Aave Protocol, is expected to generate new revenue streams for the Aave DAO, accelerate GHO adoption, and strengthen Aave’s role as a key player in the growing tokenized asset space.

L'initiative, qui serait une instance agréée du protocole Aave, devrait générer de nouvelles sources de revenus pour l'Aave DAO, accélérer l'adoption du gho et renforcer le rôle d'Aave en tant qu'acteur clé dans l'espace d'atout tokenisé.

The proposal, which is now being considered by the Aave DAO, aims to integrate institutions into a regulated but permissionless environment, enabling them to use tokenized money market funds (MMFs) as collateral to borrow stablecoins like USDC and Aave’s GHO.

La proposition, qui est maintenant considérée par l'Aave Dao, vise à intégrer les institutions dans un environnement réglementé mais sans autorisation, leur permettant d'utiliser des fonds de marché monétaire à tokenisé (MMF) comme garantie pour emprunter des stablescoins comme l'USDC et le gho d'Aave.

This move would unlock liquidity for stablecoins and expand institutional access to DeFi, making it more accessible to regulated financial entities while benefiting the Aave ecosystem.

Cette décision débloquerait la liquidité des stablescoins et élargirait l'accès institutionnel à DeFI, ce qui le rend plus accessible aux entités financières réglementées tout en bénéficiant à l'écosystème Aave.

Institutions To Access Regulated But Permissionless Stablecoin Liquidity

Institutions pour accéder à la liquidité de la stablecoin réglementée mais sans autorisation

The interest comes amid accelerating institutional adoption. As reported by BeInCrypto, institutions are increasingly showing interest in crypto, especially in the wake of the latest Bitcoin ETF filings by major players like BlackRock (NASDAQ:BLK) and Franklin Templeton.

L'intérêt intervient au milieu de l'accélération de l'adoption institutionnelle. Comme l'ont rapporté Beincrypto, les institutions manifestent de plus en plus l'intérêt pour la crypto, en particulier dans le sillage des derniers dépôts Bitcoin ETF par des acteurs majeurs comme BlackRock (NASDAQ: BLK) et Franklin Templeton.

This interest is also being driven by the potential of blockchain technology to enhance liquidity, reduce costs, and enable programmable transactions.

Cet intérêt est également motivé par le potentiel de la technologie de la blockchain pour améliorer la liquidité, réduire les coûts et permettre des transactions programmables.

Moreover, tokenization on blockchain has made traditional assets more accessible on-chain, with tokenized US Treasuries growing by 408% year-over-year to reach $4 billion, according to the initiative's proposal.

De plus, la tokenisation sur la blockchain a rendu les actifs traditionnels plus accessibles en chaîne, avec des bons du Trésor américain de tokenisé de 408% d'une année sur l'autre pour atteindre 4 milliards de dollars, selon la proposition de l'initiative.

Subject to approval by the Aave DAO, Horizon’s RWA product will initially launch as a licensed instance of Aave V3. Later, it would transition to a custom deployment of Aave V4 when it becomes available.

Sous réserve de l'approbation par l'AAVE DAO, le produit RWA de Horizon sera initialement lancé en tant qu'instance agréée d'Aave V3. Plus tard, il passerait à un déploiement personnalisé d'Aave V4 lorsqu'il sera disponible.

According to the proposal, Horizon has proposed a structured profit-sharing mechanism to ensure long-term alignment with the Aave DAO.

Selon la proposition, Horizon a proposé un mécanisme structuré de partage de bénéfices pour assurer un alignement à long terme avec l'Aave DAO.

"This structure includes a 50% revenue share to Aave DAO in Year 1, alongside strategic incentives to drive ecosystem growth," the proposal, which was shared with BeInCrypto, adds.

"Cette structure comprend une part de revenus de 50% avec Aave DAO au cours de l'année 1, ainsi que des incitations stratégiques pour stimuler la croissance des écosystèmes", ajoute la proposition, qui a été partagée avec Beincrypto.

Additionally, if Horizon launches its token, 15% of its supply will be allocated to the Aave DAO treasury and ecosystem incentives. A portion will also be set aside for staked AAVE holders.

De plus, si Horizon lance son jeton, 15% de son approvisionnement sera alloué aux incitations au trésor Aave Dao et aux écosystèmes. Une portion sera également réservée aux porte-greffiers à emporter.

The proposal comes as the rise of RWAs is transforming the financial playing field, and institutions are taking note. Tokenized assets are emerging as a bridge between traditional finance (TradFi) and DeFi, providing investors new opportunities to access yield-bearing assets. Key players include BlackRock (BUILD), Franklin Templeton, and Grayscale.

La proposition survient alors que la montée en puissance de RWAS transforme les règles du jeu financier, et les institutions en prennent note. Les actifs tokenisés émergent comme un pont entre les finances traditionnelles (TradFi) et Defi, offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités pour accéder aux actifs portant le rendement. Les principaux acteurs incluent BlackRock (Build), Franklin Templeton et GraysCale.

However, DeFi’s open and permissionless nature poses regulatory challenges. It lacks the compliance frameworks required for large-scale institutional participation.

Cependant, la nature ouverte et sans autorisation de Defi pose des défis réglementaires. Il n'a pas les cadres de conformité requis pour la participation institutionnelle à grande échelle.

This limits the potential for institutions to contribute to the DeFi ecosystem despite the demand for yield and liquidity management in the decentralized space.

Cela limite le potentiel des institutions à contribuer à l'écosystème Defi malgré la demande de gestion du rendement et des liquidités dans l'espace décentralisé.

As such, institutional adoption remains limited without tailored solutions, and integrating RWAs into DeFi at scale presents a significant challenge.

En tant que tel, l'adoption institutionnelle reste limitée sans solutions sur mesure et l'intégration des RWA à grande échelle présente un défi important.

Horizon seeks to bridge this gap by allowing institutions to access permissioned stablecoin liquidity. It will also meet the compliance and risk management requirements of asset issuers.

Horizon cherche à combler cet écart en permettant aux institutions d'accéder à la liquidité des stablescoin autorisée. Il répondra également aux exigences de conformité et de gestion des risques des émetteurs d'actifs.

Tokenized asset issuers can enforce transfer restrictions and maintain asset-level controls. According to the announcement, this would ensure only qualified users can borrow USDC and GHO.

Les émetteurs d'actifs tokenisés peuvent appliquer des restrictions de transfert et maintenir les contrôles au niveau des actifs. Selon l'annonce, cela garantirait que seuls les utilisateurs qualifiés peuvent emprunter USDC et GHO.

“A separate GHO Facilitator will enable GHO minting with RWA collateral, offering predictable borrowing rates optimized for institutions. This enhances security, scalability, and institutional adoption of RWAs in DeFi,” the proposal adds.

«Un facilitateur de Gho séparé permettra la frappe de GHO avec la garantie RWA, offrant des taux d'emprunt prévisibles optimisés pour les institutions. Cela améliore la sécurité, l'évolutivité et l'adoption institutionnelle des RWA dans Defi », ajoute la proposition.

The proposed product builds on the institutional framework established by Aave Arc. To ensure a smooth integration, Horizon will implement a permissioned token supply. It will also feature withdrawal mechanisms, stablecoin borrowing for qualified users, and permissioned liquidation workflows.

Le produit proposé s'appuie sur le cadre institutionnel établi par Aave Arc. Pour assurer une intégration en douceur, Horizon mettra en œuvre une offre de jeton autorisée. Il comportera également des mécanismes de retrait, l'emprunt de stablecoin pour les utilisateurs qualifiés et les workflows de liquidation autorisés.

The initiative is expected to enhance the security, scalability, and institutional

L'initiative devrait améliorer la sécurité, l'évolutivité et l'institution