フィデリティのオールインワンETFはビットコインを散りばめて優位性を与える

すべての投資家にとっての究極の試練は、自分またはそのアドバイザーが資産配分ETFのリターンを満たすか、それを超えることができるかどうかです。そうでないなら、なぜわざわざアドバイスする必要があるのでしょうか？

Investors or their advisers should be able to meet or exceed the returns of an asset allocation ETF.

投資家またはそのアドバイザーは、資産配分ETFのリターンを満たすか、それを超えることができなければなりません。

If they can't, it might not be worth paying for advice. Instead, investors could simply buy one of these exchange-traded funds, which are designed to give investors a fully diversified portfolio in a single purchase. All the big ETF companies offer asset allocation ETFs and, with one notable exception, the portfolios look similar.

それができないのであれば、お金を払ってアドバイスを受ける価値はないかもしれません。代わりに、投資家はこれらの上場投資信託のいずれかを購入するだけで済みます。これらの上場投資信託は、一度の購入で投資家に完全に分散されたポートフォリオを提供するように設計されています。すべての大手 ETF 会社が資産配分 ETF を提供しており、1 つの注目すべき例外を除いて、ポートフォリオは似ています。

The exception is Fidelity's lineup of All-In-One ETFs, which include a sprinkling of bitcoin.

例外はフィデリティのオールインワンETFのラインナップで、ビットコインが散りばめられている。

Given that bitcoin prices have surged by 155 per cent this year, even a modest exposure in a portfolio has a significant impact. The Fidelity All-In-One Growth ETF (FGRO-NE), with a 4.6-per-cent weighting to bitcoin as of early December, made 33.1 per cent on a total return basis for the 12 months to Nov. 30.

ビットコイン価格が今年 155% 急騰したことを考えると、ポートフォリオ内のささやかなエクスポージャーであっても重大な影響を及ぼします。フィデリティ・オールインワン・グロースETF（FGRO-NE）は、12月初めの時点でビットコインの比率が4.6％で、11月30日までの12か月間でトータルリターンベースで33.1％を稼いだ。

The Vanguard Growth ETF Portfolio (VGRO-T) made 25.7 per cent, the iShares Growth ETF Portfolio made 25.3 per cent and the Global X Growth Asset Allocation ETF (HGRW-T) made a tick less than 24 per cent. The TD Growth ETF Portfolio (TGRO-T) made 28.3 per cent, but it has a little more in stocks than the others. The typical mix for growth asset allocation ETFs is along the lines of 80 per cent stocks, 20 per cent bonds. FGRO tamps bonds down to 13.5 per cent to make room for bitcoin and spreads the remainder between U.S., Canadian and international stocks.

バンガード グロース ETF ポートフォリオ (VGRO-T) の上昇率は 25.7%、iシェアーズ グロース ETF ポートフォリオの上昇率は 25.3%、グローバル X グロース アセット アロケーション ETF (HGRW-T) の上昇率は 24% 未満でした。 TD グロース ETF ポートフォリオ (TGRO-T) の利益率は 28.3% でしたが、他のポートフォリオよりも株式の比率が若干高くなります。成長型資産配分 ETF の典型的な構成は、株式 80%、債券 20% です。 FGROはビットコインの余地を作るために債券を13.5％まで減らし、残りを米国、カナダ、および国際株式に分散する。

Fidelity's decision to use crypto was bold, given that the company is a venerable presence in the mutual fund and ETF fund business. But it also adds some risk. If you're in the market for an asset allocation ETF and are drawn to Fidelity because of the crypto exposure, remember to check the latest portfolio breakdowns for the company's All-In-One ETFs, which show bitcoin weightings of 1.6 per cent in the conservative portfolio, 3.2 per cent in the balanced product and 4.5 per cent in the all-equity version.

フィデリティが投資信託およびETFファンド事業において由緒ある存在であることを考えると、暗号通貨を使用するというフィデリティの決定は大胆であった。しかし、それはある程度のリスクも伴います。アセット・アロケーションETFの市場にいて、仮想通貨へのエクスポージャーを理由にフィデリティに惹かれた場合は、同社のオールインワンETFの最新のポートフォリオの内訳を忘れずにチェックしてください。これは、ビットコインのウェイトが1.6パーセントであることを示しています。保守的なポートフォリオで、バランス型商品では 3.2 パーセント、全株式バージョンでは 4.5 パーセントです。

Bitcoin and other cryptocurrencies have been having a moment in late 2024 based on speculation that U.S. president-elect Donald Trump is pro-crypto. But bitcoin in particular has been on a longer 12-month tear that followed big declines in 2022, a bad year for investing all around. There's an undeniable feeling of speculative frenzy around crypto right now. The financial writer for The New Yorker, John Cassidy, recently noted some parallels between what's happening with crypto and the dot-com boom of the late 1990s. The subsequent tech crash was epic.

ビットコインやその他の仮想通貨は、次期米国大統領ドナルド・トランプが仮想通貨支持者であるという憶測に基づいて、2024年後半に一時的な動きを見せている。しかし、特にビットコインは2022年の大幅な下落に続き、12か月にわたり下落が続いており、投資全般にとって不作の年だった。現在、暗号通貨の周りには、否定できない投機的熱狂の雰囲気があります。ニューヨーカー紙の金融ライター、ジョン・キャシディ氏は最近、仮想通貨で起こっていることと1990年代後半のドットコムブームとの間にいくつかの類似点があると指摘した。その後のテクノロジークラッシュは壮絶なものでした。

Fidelity's bitcoin weightings are sensibly kept below 5 per cent, so the risk of major portfolio damage in a crypto route is contained. But when an asset like bitcoin rises by 155 per cent in 12 months, it's advisable to consider potential downside ahead as much as any gains to come.

フィデリティのビットコインの重み付けは賢明にも5パーセント未満に保たれているため、仮想通貨ルートにおけるポートフォリオに大きなダメージを与えるリスクは抑制されている。しかし、ビットコインのような資産が 12 か月で 155% 上昇する場合、今後の上昇と同様に、今後の潜在的な下振れについても考慮することをお勧めします。