Ethereumのブルラン：2025年のETHの価格の留保シグナル

イーサリアムは常にブロックチェーン革命の最前線にあり、単なる暗号通貨以上のものを提供しています。これは、分散型アプリケーション（DAPPS）、分散型ファイナンス（DEFI）、およびスマートコントラクトプロトコルのバックボーンです。

Ethereum (ETH) reserves on spot exchanges have fallen to their lowest point in six years, according to data from Coinmetrics. As of Jan. 23, only 8.1 million ETH were available on these exchanges. This marks a significant drop from the high of 32.1 million ETH in early 2021.

Coinmetricsのデータによると、Ethereum（ETH）は、スポット交換の予備が6年で最低点に低下しました。 1月23日の時点で、これらの取引所で利用できるのは810万人のETHのみでした。これは、2021年初頭に3,210万ETHの高値から大幅に低下します。

Reserves refer to the amount of cryptocurrency available on exchanges for immediate trading. Generally, a decrease in the amount of Ethereum on exchanges can signal a few things:

準備金は、即時取引のために取引所で利用可能な暗号通貨の量を指します。一般に、取引所のイーサリアムの量の減少は、いくつかのことを示すことができます。

This observation aligns with the current scenario. Over the past year, there has been a clear trend of decreasing liquidity for Ethereum. And it’s not just individual investors who are withdrawing their assets — institutional investors are doing the same.

この観察結果は、現在のシナリオと一致しています。過去1年間、イーサリアムの流動性を低下させる明確な傾向がありました。そして、資産を撤回しているのは個々の投資家だけではありません。機関投資家は同じことをしています。

Historically, when cryptocurrency reserves drop, the market tends to become more bullish due to the lack of readily available supply. This can create upward pressure on the asset’s price. Here's why Ethereum’s reduced reserves may be a bullish signal:

歴史的に、暗号通貨の予約が低下すると、市場は容易に利用できる供給がないため、より強気になる傾向があります。これにより、資産の価格に上向きの圧力が生じる可能性があります。 Ethereumの削減された埋蔵量が強気の信号である理由は次のとおりです。

1. Reduced Selling Pressure

1。販売圧力の低下

As fewer coins are available for sale, there is less selling pressure in the market. This means that even small demand spikes can cause significant price increases, as there are fewer assets in circulation to meet the demand.

販売可能なコインが少ないため、市場での販売圧力が少なくなります。これは、需要を満たすために流通している資産が少ないため、少量の需要スパイクでさえ大幅な価格上昇を引き起こす可能性があることを意味します。

2. Increased Staking Participation

2。ステーキング参加の増加

The Ethereum 2.0 upgrade and the growing incentives to stake ETH are key factors contributing to the lower reserves. Investors may be holding their coins in staking pools to earn rewards, thus removing coins from the market temporarily. With staking rewards growing and a greater number of ETH stakers, the overall market supply diminishes.

Ethereum 2.0のアップグレードとETHを賭けるための増大するインセンティブは、低い埋蔵量に貢献する重要な要因です。投資家は、報酬を獲得するためにプールのステーキングプールにコインを保持しているため、一時的に市場からコインを削除する可能性があります。ステーキングの報酬が高まり、より多くのETHステーカーが増えているため、市場全体の供給が減少します。

3. Institutional Involvement

3。制度的関与

Another factor at play is the increased institutional participation in the Ethereum ecosystem. These large investors may be securing their holdings off exchanges, anticipating longer-term price appreciation. Institutional interest has played a key role in Bitcoin’s rise and is beginning to have a similar effect on Ethereum.

プレイ中のもう1つの要因は、イーサリアムエコシステムへの制度的参加の増加です。これらの大規模な投資家は、長期的な価格上昇を予想して、取引所から保有を確保している可能性があります。制度上の関心は、ビットコインの台頭に重要な役割を果たしており、イーサリアムに同様の効果をもたらし始めています。

Ethereum has historically performed well in the early months of the year. February, in particular, has been one of the strongest months for Ethereum, with an average return of 17.13%. If Ethereum maintains its seasonal trends, a rally in the coming months is certainly a possibility. The confluence of low reserves, strong historical performance, and increasing institutional support makes Ethereum’s price rise seem plausible.

イーサリアムは、年の初期の月に歴史的にうまく機能してきました。特に2月は、イーサリアムにとって最も強い月の1つであり、平均収益率は17.13％です。 Ethereumが季節の傾向を維持している場合、今後数か月の集会は確かに可能性です。低リザーブの合流、強力な歴史的パフォーマンス、および制度的支援の増加により、イーサリアムの価格上昇はもっともらしいと思われます。

How Low Reserves Can Impact Ethereum’s Price

埋蔵量が少ないのは、イーサリアムの価格にどの程度影響を与える可能性がありますか

Low reserves have historically signaled impending bullish movements. If the demand for ETH increases while the supply on exchanges decreases, we could see a surge in prices. Market participants are often cautious when liquidity is low, which could result in more speculative buying as investors try to capitalize on potential upward price movement.

低い埋蔵量は、歴史的に差し迫った強気運動を示してきました。取引所の供給が減少している間にETHの需要が増加した場合、価格の急増が見られる可能性があります。市場参加者は、流動性が低い場合に慎重になることがよくあり、投資家が潜在的な上昇価格の動きを利用しようとするにつれて、より投機的な購入につながる可能性があります。

While the news around Ethereum’s low reserves is largely bullish, the performance of ETH relative to Bitcoin has been a bit more mixed. Bitcoin’s dominance over the market is still undeniable, and the ETH/BTC pair has shown some weakness over the past few months. This divergence is notable because it indicates that investors may be prioritizing Bitcoin over Ethereum in the current market environment.

Ethereumの低埋蔵量に関するニュースは大部分が強気ですが、ビットコインに対するETHのパフォーマンスはもう少し混ざり合っています。ビットコインの市場に対する優位性は依然として否定できず、ETH/BTCペアは過去数ヶ月でいくらかの弱点を示しています。この相違は、投資家が現在の市場環境でイーサリアムよりもビットコインを優先している可能性があることを示しているため、注目に値します。

Here are some key factors that could be driving Ethereum’s weakness against Bitcoin:

ビットコインに対するイーサリアムの弱さを促進する可能性のあるいくつかの重要な要因を次に示します。

Ethereum’s role in the decentralized finance (DeFi) and decentralized applications (dApps) sectors cannot be overstated. The platform’s ability to host smart contracts has fueled the explosive growth of these industries. While the market has seen some turbulence in the past, especially with the rise of alternative layer-1 blockchains, Ethereum’s dominance in the DeFi sector remains strong.

分散型財務（DEFI）および分散型アプリケーション（DAPPS）セクターにおけるイーサリアムの役割は誇張することはできません。スマートコントラクトをホストするプラットフォームの能力は、これらの産業の爆発的な成長を促進しました。市場は過去にある程度の乱流を見てきましたが、特に代替レイヤー-1ブロックチェーンの増加に伴い、defi部門におけるイーサリアムの支配は依然として強力です。

However, the key issue for Ethereum moving forward will be its ability to scale effectively. If Ethereum is unable to handle the growing demand from DeFi protocols without high fees and network congestion, it risks losing more of its market share to competitors. On the other hand, if Ethereum successfully scales its infrastructure through Ethereum 2.0 and Layer 2 solutions, it could further solidify its position in the market and drive a massive bull run.

ただし、Ethereumの前進の重要な問題は、効果的にスケーリングする能力です。 Ethereumが、高額の費用やネットワークの輻輳なしにDefiプロトコルからの需要の増加を処理できない場合、競合他社により多くの市場シェアを失う危険があります。一方、Eth​​ereumがEthereum 2.0とLayer 2ソリューションを介してインフラストラクチャを正常にスケーリングすると、市場での位置をさらに固め、大規模なブルランを促進する可能性があります。

There are several key factors that will influence Ethereum’s future price trajectory:

イーサリアムの将来の価格軌道に影響を与えるいくつかの重要な要因があります。