ブラジルは、暗号化に優しいラテンアメリカ国家としての地位を確立しています

この記事では、ブラジルの暗号通貨規制と、それが暗号に優しいラテンアメリカの国としての地位を確立した方法について説明しています。

Brazil has emerged as a leading crypto-friendly Latin American nation thanks to its balanced policies that support innovation together with regulatory control. While its status as legal tender is still pending, citizens and businesses can use, trade and invest in cryptocurrencies.

ブラジルは、規制管理とともにイノベーションをサポートするバランスの取れた政策のおかげで、暗号に優しいラテンアメリカの主要な国家として浮上しています。法定通貨としての地位はまだ保留中ですが、市民と企業は暗号通貨を使用、取引、投資することができます。

This guide explores crucial aspects of Brazilian crypto regulations which investors, businesses and users must understand. These rules facilitate legal operation and tax compliance in the rapidly expanding crypto market.

このガイドでは、投資家、企業、ユーザーが理解しなければならないブラジルの暗号規制の重要な側面を探ります。これらの規則は、急速に拡大する暗号市場における法的運営と税のコンプライアンスを促進します。

Main Regulatory Authorities

主な規制当局

The Central Bank of Brazil (Banco Central do Brasil, BCB) functions as the central authority while the Brazilian Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários, CVM) and the Federal Revenue Service (Receita Federal do Brasil, RFB) serve as subsidiary bodies.

ブラジル中央銀行（ブラジル中央銀行、BCB）は中央当局として機能し、ブラジル証券取引委員会（証券委員会、CVM）および連邦歳入庁（連邦収入、RFB）が子会社にサービスを提供しています。

Historical Context

歴史的文脈

Brazil began its relationship with cryptocurrency with a reserved stance. The BCB released an advisory statement in 2017 to warn about virtual currency risks because they do not carry official support.

ブラジルは、控えめな姿勢で暗号通貨との関係を始めました。 BCBは2017年に諮問声明を発表し、公式のサポートを担っていないため、仮想通貨のリスクについて警告しました。

However, the regulatory bodies chose not to implement bans, which led to the natural expansion of the industry. The crypto exchange reporting requirements for tax and anti-money laundering purposes were established through RFB Normative Ruling No. 1,888 in 2019.

しかし、規制機関は禁止を実施しないことを選択し、業界の自然な拡大につながりました。 2019年のRFB規範的支配No. 1,888を通じて、税およびマネーロンダリング防止の目的のための暗号交換の報告要件が確立されました。

Law No. 14,478, which established the “Legal Framework for Virtual Assets” under BCB supervision, went into effect in June 2023.

BCB監督の下で「仮想資産の法的枠組み」を確立した法律第14,478号は、2023年6月に施行されました。

Brazil's crypto story is one of initial doubt that transformed into an organized system for cryptocurrency management. This system aims to unite market innovation with financial security measures and crime prevention efforts to become a leading crypto adoption hub in the region.

ブラジルの暗号ストーリーは、暗号通貨管理のための組織化されたシステムに変換された最初の疑念の1つです。このシステムの目的は、市場のイノベーションを、金融セキュリティ対策と、地域の主要な暗号採用ハブになるための犯罪防止努力と団結することを目的としています。

Regulatory Framework

規制の枠組み

Brazil's crypto oversight relies on the BCB as its central authority, which received its authorization through Law No. 14,478 to oversee Virtual Asset Service Providers including exchanges and custodians. The CVM regulates securities tokens in public offerings yet the RFB manages their taxation aspects.

ブラジルの暗号監視は、BCBに依存しており、その中央当局として依存しており、取引所やカストディアンを含む仮想資産サービスプロバイダーを監督するために、法律番号14,478を通じて承認を受けました。 CVMは、公式サービスで証券トークンを規制していますが、RFBは課税の側面を管理しています。

VASPs need to acquire BCB authorization through Siscoaf registration and corporate governance compliance to operate in Brazil. AML and KYC requirements follow the guidelines of Law No. 9,613/98 by requiring identity checks and transaction monitoring to stop money laundering and terrorism financing activities.

VASPは、ブラジルで運営するためにSiscoaf登録とコーポレートガバナンスコンプライアンスを通じてBCB認可を取得する必要があります。 AMLおよびKYCの要件は、マネーロンダリングとテロの資金調達活動を停止するために身元確認と取引監視を要求することにより、法律番号9,613/98のガイドラインに従います。

People who own crypto assets must file annual reports to authorities and face tax rates of 15-22.5% on profits above BRL 35,000 per month. Businesses must fulfil the same reporting duties to the RFB by sending transaction data from their exchanges.

暗号資産を所有している人は、年次報告書を当局に提出し、1か月あたり35,000を超える利益に対して15〜22.5％の税率に直面する必要があります。企業は、取引所からトランザクションデータを送信することにより、RFBに同じ報告義務を果たす必要があります。

ICOs and STOs need to file prospectuses with CVM unless they operate within the CVM regulatory sandbox or the securities' definition does not apply to their offerings. Utility tokens exist outside regulatory oversight unless they become involved in financial criminal activities.

ICOとSTOは、CVM規制サンドボックス内で動作する場合を除き、CVMに目論見書を提出する必要があります。ユーティリティトークンは、金融犯罪行為に関与しない限り、規制上の監視外に存在します。

The regulatory framework enables both regulatory compliance and structured growth conditions for the crypto industry.

規制の枠組みにより、暗号産業の規制コンプライアンスと構造化された成長条件の両方が可能になります。

Brazil Crypto Policies

ブラジルの暗号ポリシー

Brazil supports cryptocurrency use for payments and investments yet it does not establish cryptocurrency as legal tender because the Brazilian Real functions as the official currency.

ブラジルは、支払いと投資の暗号通貨の使用をサポートしていますが、ブラジルの実際の機能が公式通貨として機能しているため、暗号通貨を法定通貨として確立することはありません。

Law No. 14,478 established crypto as an official payment option during 2023, which created better conditions for wider adoption.

法律番号14,478は、2023年に公式の支払いオプションとして暗号を確立しました。これにより、より広い採用のためのより良い条件が生まれました。

The Brazilian Central Bank has allowed crypto mining operations under its productive process classification since 2019 while offering tax exemptions on SHA256 mining equipment until December 31, 2025, to encourage mining activities.

ブラジル中央銀行は、2025年12月31日までSHA256マイニング機器の免税を提供し、鉱業活動を奨励する一方で、2019年以降の生産的なプロセス分類に基づいて暗号採掘事業を許可しています。

The Brazilian Central Bank is working on developing its Central Bank Digital Currency “Digital Real” through 2025 pilot programs to expand financial access for all.

ブラジル中央銀行は、2025年のパイロットプログラムを通じて中央銀行のデジタル通貨「デジタルリアル」の開発に取り組んでおり、すべての人の金融アクセスを拡大しています。

Failure to comply with regulations leads to harsh legal consequences under Law No. 14,478, which mandates four to eight years of imprisonment for crypto-related fraud and money laundering through virtual assets receive enhanced penalties that reach one-third or two-thirds of the original sentence.

規制を順守しないと、法律番号14,478の厳しい法的結果につながります。これは、暗号関連の詐欺と仮想資産を介したマネーロンダリングの4〜8年の投獄を義務付けています。

The regulatory framework remains strong due to the fact that unauthorized VASPs face both closure and financial penalties.

許可されていないVASPが閉鎖と財務の両方の罰則の両方に直面しているという事実のため、規制の枠組みは依然として強い。

Country's Approach to Crypto Innovation

暗号革新に対する国のアプローチ

Brazil fosters crypto innovation through regulatory sandboxes. The CVM's sandbox program has authorized initiatives for tokenized securities trading to develop regulations that suit emerging markets.

ブラジルは、規制のサンドボックスを通じて暗号の革新を促進します。 CVMのSandboxプログラムは、新興市場に合わせた規制を開発するために、トークン化された証券取引のためのイニシアチブを承認しました。

The BCB's Financial and Technological Innovations Laboratory (LIFT) initiated its operations in 2018 to develop blockchain solutions that enhance the National Financial System.

BCBのFinancial and Technological Innovations Laboratory（Lift）は、2018年に国家金融システムを強化するブロックチェーンソリューションを開発するために事業を開始しました。

The adoption of crypto continues to expand as Mercado Bitcoin succeeds in business and retailers adopt crypto payments. The 2024 LAPIN study on digital asset regulation receives support from Ripple as an initiative to advance blockchain development.

Mercado Bitcoinがビジネスで成功し、小売業者が暗号化の支払いを採用しているため、Cryptoの採用は拡大し続けています。 2024年のデジタル資産規制に関するラピン研究は、ブロックチェーン開発を進めるためのイニシアチブとしてRippleからのサポートを受けています。

The combination of regulatory oversight with experimental freedom makes Brazil an innovative center for crypto and blockchain development throughout Latin America.

規制当局の監視と実験的自由の組み合わせにより、ブラジルはラテンアメリカ全体の暗号とブロックチェーン開発の革新的なセンターとなります。

Notable Challenges and Issues

顕著な課題と問題

The national consistency of Brazil's crypto regulations suffers from enforcement difficulties because of cryptocurrency decentralization which makes AML efforts more challenging due to anonymous transactions.

ブラジルの暗号規制の全国的な一貫性は、暗号通貨の地方分権化のために執行の困難に苦しんでおり、AMLの努力は匿名の取引によりより困難になります。

The BCB's March 2025 X posts revealed a proposed stablecoin withdrawal ban to self-custodial wallets which demonstrates the ongoing struggle between regulatory control and user freedom

BCBの2025年3月Xの投稿は、規制管理とユーザーの自由との間の継続的な闘争を示す自立した財布に対する安定した撤退禁止の提案を明らかにしました