ビットコインETFの需要は減速しますが、それでも純流入が見られますが、ブルマーケットは資本が流出するまで続きますか？

Cryptoquant CEOのKi Young Juは、Bitcoin ETFの需要が減速し、純流入が依然として流入していると述べ、ブルマーケットは資本が流出するまで続き、需要と供給は市場の鍵となりました。

暗号通貨市場の混乱の中で、ビットコインETF（ビットコイン取引オープンエンドインデックスファンド）は常に投資家の焦点でした。 2月20日、Cryptoquant CEOのKi Young Juは、ビットコインETFの資金の流れと、雄牛およびベアマーケットサイクルとの相関関係に市場の注意を集中させました。

最近、ビットコインETFの需要は減速していますが、依然として純流入を維持しています。この現象の背後には複雑な原因があります。市場の暑さの観点から見ると、初期段階でのビットコインETFの承認などのニュースは、市場の注目と資金の大きな流入を引き起こし、短期的には需要が過剰に刺激されます。

時間が経つにつれて、最初の狂信は徐々に冷却され、需要は自然にある程度遅くなります。しかし、一方で、ビットコインの長期的な価値について楽観的であり、ビットコインETFへの資金の継続的な流れをサポートする資産配分にユニークな立場があると考えている多くの投資家がいます。

投資家の構造分析から、機関投資家と小売投資家の行動の違いも需要に影響を及ぼします。機関投資家はしばしば比較的慎重ですが、長期的な戦略的計画と詳細な研究と分析に基づいて、ビットコインETFに関する投資決定に固執しています。

需要の減速においてさえ、長期的にビットコインについて楽観的な一部の機関は、依然として彼らの立場を着実に増加させています。小売投資家は、センチメントの変動の影響を受けやすく、需要が遅くなった後、買い物に対する熱意も大幅に減少したとき、トレンドに積極的に従います。

Ki Young Juは、ETFファンドの明確な流出が発生するまで現在の強気市場サイクルが続くと指摘し、継続的な純流出需要はベアマーケットサイクルの始まりを告げます。歴史的なデータや市場法から判断すると、Capital Flowは市場動向の重要な指標を果たします。

以前の強気市場では、資金の継続的な流入により、資産価格が継続的に上昇するようになり、高潔なサイクルが形成されました。大量の資金が撤退し始めると、それは多くの場合、価格が急激に下落し、市場がパニックに陥り、熊市場の到着を促進するようなものです。

株式市場を例として、いくつかの伝統的な金融資産の強気市場の終わりに、多くの場合、資金の漸進的な流出を伴います。資産の将来のリターンに対する投資家の期待は減少しており、彼らは次々と資産を売却し、その結果、市場の需要と供給の関係が不均衡になり、価格が低下しました。暗号通貨市場はユニークですが、本質的に資本駆動の点で従来の金融市場に似ています。

ビットコイン市場の重要な資金調達チャネルとして、ビットコインETFは、この資産における市場投資家の信頼と期待を直接反映しています。 ETFファンドがネットを流れ続けている場合、それは市場に強力なバイヤーがいることを意味し、ビットコインの価格を上昇させ、強気市場が続きます。資本流出が発生すると、売り手の強さが徐々に優位性を獲得し、市場の需要と供給の関係が逆転し、強気市場が危険にさらされることを意味します。

Ki Young Juは、市場で本当に重要なのは需要と供給であり、他の要因は単なる市場騒音であると強調しました。ビットコイン市場では、供給は主にビットコインのマイニングメカニズムによって決定されます。

ビットコインの総量は2100万に制限されています。新しいビットコインの出力速度は徐々に減速しています。この比較的固定された供給モデルにより、需要は価格に影響を与える重要な要因になります。

ビットコインETFの需要が強い場合、大量の資金が注がれ、ビットコインの価格が上昇しました。 ETFの運用メカニズムはビットコインを購入することでシェアを作成することであるため、需要の増加は直接、ビットコイン購入に対する市場の需要の増加につながります。

需要の観点から、投資家の資産評価の追求に加えて、マクロ経済環境などの要因も、ビットコインの需要に間接的に影響します。

たとえば、世界的な経済的不安定性の期間において、資産を維持するために、投資家は、ヘッジ属性を持つビットコインなどの資産に資金の一部を割り当て、それによってビットコインの需要を高めます。暗号通貨取引に関する規制上の態度など、政策と規制の変更も投資家の信頼と参加に影響を与え、したがって需要に影響します。

しかし、これらの要因がどのように変化しても、彼らは最終的に市場の需要と供給に影響を与えることで役割を果たします。市場の動向を判断する場合、需要と供給の中核要因を把握することによってのみ、市場動向をより正確に把握できます。

需要と供給は市場の中核ですが、市場には投資家の判断を妨げる多数の騒音要因があります。たとえば、ソーシャルメディアに関するさまざまなメッセージや意見、いくつかの根拠のない噂、虚偽の情報は、短期間で広く広まり、投資家の間でパニックや過度の楽観主義を引き起こす可能性があります。

いわゆる「専門家」の予測には、しばしば科学的根拠が欠けていますが、市場で動揺する可能性があります。市場にはさまざまなテクニカル分析の指標もありますが、特定の基準値がありますが、投資家が多すぎると誤解に陥る可能性があります。

投資家は、これらの市場の騒音に直面するとき、合理的で穏やかである必要があります。一方では、詳細な研究と学習を通じて市場の理解を向上させ、表面的な情報に混乱しないでください。

一方、私たちは市場の基礎、つまり需要と供給の変化に注意を払い、これを投資決定の主な基盤として使用する必要があります。同時に、投資家は、多様化された投資ポートフォリオを使用して、市場の騒音によってもたらされるリスクを減らし、ビットコインまたはビットコインETFにすべての資金を集中しないようにし、さまざまな資産クラスへの投資を多様化して市場の不確実性に対処することもできます。