未実現損益とは何ですか?

未実現損益は、価値が上昇または下落した有価証券でポジションを保有しているときに発生します。証券を売却するまでこれらの利益を実際に実感できないため、これは紙上の利益または損失としても知られています。

未実現損益は特定の投資ポジションを保有することによって生じますが、ポジションが売却されるまで実現されません。未実現損益は紙損益とも呼ばれます。その計算を使用して、保有されている投資の現在価値を決定できます。当初の購入価格より価値が高ければ含み益となります。逆に、資産の現在価値が当初の購入価格よりも低い場合、それは含み損となります。

含み損益の例

説明のために、投資家が XYZ 社の 100 株を 1 株あたり 50 ドルで購入すると仮定します (5,000 ドルの投資)。株式を10年間保有した後、価値は1株あたり100ドルに上昇しました。この投資の未実現利益は次のようになります。

100 株 x (100 ドル - 50 ドル) = 5,000 ドルの含み益

これは、商品契約、先物契約、オプション契約、またはその他の金融商品で発生したが、ポジションがまだオープンであるために「実現」されていない損益です。

たとえば、EUR/USD を 1.2510 で購入し、現在 1.2600 で取引されている場合、取引は 90 ピップス有利になったことになります (1.2510 - 1.2600 = -0.0090 = 90 ピップス)。ただし、この取引はまだ終了していないため、この利益は実現されていません。市場が不利に動き、より低い価格 (1.2600 - 1.2700 = -0.0100 = 100) で取引を終了することにした場合、損失になる可能性があります。ピップスロス）

未実現損益は通常、時価会計プロセスの一部として追跡されます。取引には継続的な注意が必要です。これは特にデイトレーダーに当てはまります。デイトレーダーは、市場の開場時間中、あるいは時間外であっても、できる限り多くの取引を行う傾向があります。そして、たくさん取引をすると、最終的に利益を生む取引もあれば、利益が出ない取引もあるのは当然です。

各取引でどれだけのお金を稼いだかを追跡すると、これが実現利益と損失 (または損益) として知られています。ただし、含み損益を追跡することもできます。

トレーダーは、実現損益に注目することがよくあります。これは、税務目的で使用したり、将来の取引に再投資したりできる実際の (つまり、実現した) 損益を表すためです。未実現損益は税金や口座残高に影響を与えません。

しかし、季節投資家やトレーダーは、それが重要ではないと考えるという間違いを犯しません。