Qu’est-ce que les profits et pertes non réalisés ?
Des profits et des pertes non réalisés se produisent lorsque vous avez une position ouverte sur un titre dont la valeur s'est appréciée ou dépréciée. Ceci est également connu sous le nom de bénéfices ou de pertes sur papier, car vous ne réalisez réellement ces gains que lorsque vous vendez le titre.
Un profit ou une perte non réalisé résulte de la détention d’une position d’investissement particulière, mais qui n’est réalisé qu’une fois la position vendue. Le profit ou la perte non réalisé est également appelé profit ou perte papier. Son calcul peut être utilisé pour déterminer la valeur actuelle de tout investissement détenu. Si la valeur est supérieure au prix d’achat initial, il s’agit d’un profit non réalisé. À l’inverse, si la valeur actuelle d’un actif est inférieure au prix d’achat initial, il s’agit d’une perte latente.
Exemple de profits et pertes non réalisés
À titre d’exemple, supposons qu’un investisseur achète 100 actions de la société XYZ pour 50 $ par action (un investissement de 5 000 $). Après avoir détenu l'action pendant 10 ans, sa valeur a augmenté jusqu'à 100 $ par action. Le bénéfice latent sur cet investissement serait de :
100 actions x (100 $ - 50 $) = 5 000 $ de profit non réalisé
Il s'agit d'un profit ou d'une perte survenu sur un contrat de matières premières, un contrat à terme, un contrat d'option ou tout autre instrument financier, mais qui n'a pas été « réalisé » car la position est toujours ouverte.
Par exemple, si vous achetez l'EUR/USD à 1,2510 et qu'il se négocie maintenant à 1,2600, la transaction a généré 90 pips en votre faveur (1,2510 - 1,2600 = -0,0090 = 90 pips). Cependant, vous n'avez pas encore clôturé cette transaction et, par conséquent, ce profit n'est pas réalisé — il peut se transformer en perte si le marché évolue contre vous et que vous décidez de clôturer la transaction à un prix inférieur (1,2600 - 1,2700 = -0,0100 = 100). perte de pips)
Les profits et pertes non réalisés sont généralement suivis dans le cadre du processus comptable d'évaluation à la valeur de marché. Le trading nécessite une attention continue. Cela est particulièrement vrai pour les day traders, qui ont tendance à négocier autant qu'ils le peuvent pendant les heures d'ouverture du marché, voire même en dehors des heures d'ouverture. Et lorsque vous tradez beaucoup, il est tout à fait naturel que certaines de vos transactions finissent par être rentables et d'autres non.
Si vous gardez une trace du montant que vous gagnez sur chaque transaction, c'est ce que l'on appelle vos profits et pertes réalisés (ou P&L). Mais vous pouvez également suivre vos profits et pertes non réalisés.
Les traders se concentrent souvent sur leurs P&L réalisés, car ils représentent des gains ou des pertes réels (c'est-à-dire réalisés) qui peuvent être utilisés à des fins fiscales et réinvestis dans des transactions futures. Le P&L non réalisé n’a pas d’impact sur les impôts ou les soldes des comptes.
Cependant, un investisseur ou un commerçant saisonnier ne commet jamais l’erreur de penser que ce n’est pas important.
