Defi Workの分散交換（DEX）はどのようにしていますか？

Dexs、Defiの礎石は、ピアツーピアの暗号取引にブロックチェーンスマートコントラクトを使用し、仲介者を排除します。ユーザーはプールを介して流動性を提供し、料金を稼ぐが、さまざまなDEXアーキテクチャに固有のガス料金と滑りを理解する必要があります。

2025/03/22 13:01

キーポイント：

• 分散型取引所（DEX）は、集中交換（CEXS）とは異なり、中央当局なしで動作します。
• DEXSは、ブロックチェーンネットワークでスマートコントラクトを利用して取引を促進します。
• 流動性は、多くの場合、流動性プールを通じてユーザーによって提供されます。
• さまざまなDexアーキテクチャが存在し、それぞれがスピード、セキュリティ、料金のトレードオフがあります。
• DEXを効果的に使用するには、ガス料金と滑りを理解することが重要です。

Defi Workの分散交換（DEX）はどのようにしていますか？

分散型取引所（DEXS）は、分散型金融（DEFI）の基礎であり、従来の交換などの仲介者を必要とせずに、暗号通貨向けのピアツーピア取引プラットフォームを提供します。この分散された性質は、ハッキングや規制の発作に対して脆弱な中央エンティアによって決して保持されないため、セキュリティとプライバシーを強化します。代わりに、トランザクションは、ブロックチェーンに展開されたスマートコントラクトを介してユーザー間で直接実行されます。

DEXのコア機能は、スマートコントラクトを中心に展開します。これらの自己実行契約は、事前定義された条件が満たされた後、契約の条件を自動的に実行します。 DEXSのコンテキストでは、これらの契約は取引プロセスを管理し、合意された価格と数量に応じてトークンの交換を保証します。これにより、取引を監督する信頼できる第三者の必要性がなくなります。

多くのDEXを動かす重要なメカニズムの1つは、自動化されたマーケットメーカー（AMM）です。 ammsは、スマートコントラクトにロックされたトークンのコレクション - の流動性プールを利用して、取引を促進します。ユーザーはこれらのプールに流動性を提供し、報酬として取引料を稼ぎます。ユーザーが取引したい場合、スマートコントラクトと対話し、プール内のトークンの比率で決定された価格でトークンをプールから交換します。価格は、プール自体内の需要と供給に基づいて変動します。

さまざまな種類のDexアーキテクチャが存在します。 Uniswapのように、上記のAMMモデルを使用するものもあります。注文書に基づいたものなど、その他は集中交換と同様に機能しますが、分散型ブロックチェーンで動作します。各アーキテクチャには、速度、セキュリティ、取引料に関する独自の利点と短所があります。たとえば、AMMは通常、より速いトランザクションを提供しますが、滑りが発生する可能性があります（予想される貿易価格と実際の貿易価格の違い）。

DEXSを使用する場合、ガス料金を理解することが不可欠です。ガス料金は、ブロックチェーン上の鉱夫またはバリデーターに支払われる取引手数料であり、取引を処理します。必要なガスの量、およびその結果、料金は、ネットワークの輻輳とトランザクションの複雑さによって異なります。ガス料金が高いと、特に高いネットワークアクティビティの期間中、特定のDEXの取引が高くなる可能性があります。

スリッページは、考慮すべきもう1つの重要な側面です。滑りは、取引が実行される実際の価格が最初に表示された価格とは異なる場合に発生します。これは、特に大規模な取引では、トランザクションの実行時間中の流動性プールのバランスの変化のために発生する可能性があります。リスクを管理するには、滑りとその潜在的な影響を理解することが重要です。

さまざまなDexアーキテクチャ：

• 自動マーケットメーカー（AMMS）：これらは、流動性プールを使用して取引を促進する最も一般的なタイプのDEXです。それらは一般的に高速ですが、滑りの影響を受ける可能性があります。
• 注文書Dexs：これらは集中交換と同様に動作し、購入注文と販売を一致させます。彼らはしばしばより良い価格の実行を提供しますが、AMMよりも遅くなる可能性があります。
• ハイブリッドDexs：一部のDexsは、AMMの側面を組み合わせて、Bookモデルを注文して、両方の利点を活用しようとします。

流動性の提供：

DEXに流動性を提供するには、トークンを流動性プールに堆積させることが含まれます。その見返りに、流動性プロバイダー（LPS）は、プールのシェアに比例して取引料を獲得します。ただし、プール内のトークンの価格が大幅に変化する場合に発生する可能性のある非永続的損失など、関連するリスクを理解することが重要です。

適切なDEXを選択する：

あなたに最適なデックスは、あなたの特定のニーズと好みに依存します。サポートされているトークン、取引料、速度、ユーザーインターフェイス、セキュリティ、DEXアーキテクチャの種類などの要因を考慮してください。資金をコミットする前に、さまざまなプラットフォームを調査し、レビューを読んでください。

よくある質問：

Q：DEXSはCEXSよりも安全ですか？

A： DEXは、一般に、故障の中心的な点がないため、CEXSよりも安全であると見なされます。ただし、スマートコントラクトの脆弱性は引き続きリスクです。徹底的な研究とデューデリジェンスは非常に重要です。

Q：ガス料金とは何ですか？また、DEXの取引にどのように影響しますか？

A：ガス料金は、ブロックチェーンの取引料です。ガス料金が高いと、特にネットワークの混雑中にDEX取引が高くなる可能性があります。

Q：滑りは何ですか、そしてどうすればそれを最小化できますか？

A：滑りは、予想される貿易価格と実際の貿易価格の違いです。制限注文を使用したり、少量を取引したりすることで最小限に抑えることができます。

Q：非永続的な損失とは何ですか？

A：無効化は、流動性プールのトークンの価格が大幅に変化する場合、流動性プロバイダーが発生する潜在的な損失です。

Q：適切なDEXを選択するにはどうすればよいですか？

A：サポートされているトークン、料金、速度、ユーザーインターフェイス、セキュリティ、Dexアーキテクチャなどの要因を考慮してください。 1つを選択する前に、さまざまなプラットフォームを調査します。

Q：DEXを使用することの利点は何ですか？

A：利益には、地方分権化によるセキュリティとプライバシーの増加、KYC/AMLの要件はありません（これは管轄区域とDEXによって異なる場合があります）、および多くの場合、CEXSと比較して料金が低くなりますが、これは常にそうではありません。

Q：DEXを使用することの欠点は何ですか？

A：欠点には、より高いガス料金、滑りの可能性、初心者ユーザーの複雑さの可能性、一部のCEXと比較して流動性が低下する場合があります。スマートコントラクトのリスクも持続します。