オンチェーンデータを使用して購入時間を判断する方法

オンチェーンデータは、暗号投資家に貴重な洞察を提供しますが、包括的な投資戦略のための技術的および基本的な分析と組み合わせる必要があります。

2025/04/01 16:43

オンチェーンデータは、暗号通貨市場のダイナミクスに関する貴重な洞察を提供し、精通した投資家が潜在的に適切な購入瞬間を特定できるようにします。ただし、オンチェーン分析はパズルの1つにすぎないことを覚えておくことが重要です。単独で使用しないでください。オンチェーン指標と他の形式の技術的および基本的な分析を組み合わせることは、バランスの取れた投資戦略に不可欠です。この記事では、オンチェーンデータを活用して購入決定を通知する方法について説明します。

キーオンチェーンメトリックの理解

いくつかのオンチェーンメトリックは、市場の感情と潜在的な価格の動きについての手がかりを提供します。これらのメトリックを理解することは、効果的な分析のために重要です。最も重要なものをいくつか掘り下げましょう。

• ネットワークアクティビティ：高い取引量とアクティブアドレスは、多くの場合、市場の関心の増加と潜在的な価格上昇を示唆しています。逆に、低い活動は衰退する関心を示している可能性があります。ただし、コンテキストを考慮することが重要です。突然のスパイクは、長期的な傾向ではなく、短期ポンプである可能性があります。

• 交換流入/流出：交換流入の大幅な増加は、投資家が取引所に保有を預けているため、販売圧力を示唆しています。逆に、高い流出は長期保有者による蓄積を示している可能性があります。このメトリックは、市場全体の感情を測定するのに役立ちます。

• 実現キャップと時価総額：実現された大文字は、最後の取引価格でのすべてのコインの総額を表します。これを時価総額と比較すると、市場が過大評価されているか過小評価されているかを判断することができます。大きな格差は、価格修正の可能性を示す可能性があります。

• マイナーの行動：ハッシュレートやマイニングの収益性などのマイナー活動の分析は、ネットワークの全体的な健康とセキュリティに関する洞察を提供します。ハッシュレートの突然の低下は、潜在的な脆弱性を示す可能性があります。

購入機会のためのチェーンデータの解釈

オンチェーンデータを解釈するには、慎重な検討と全体的なアプローチが必要です。単一のメトリックに依存することは誤解を招く可能性があります。代わりに、複数のメトリックにまたがる収束信号を探します。

• 蓄積の識別：ネットワーク活動の増加と時価総額と比較して低い実現された資本化を組み合わせた交換からの高い流出の期間を探してください。これは多くの場合、大規模な保有者による蓄積を示唆しており、価格の上昇を予見する可能性があります。

• スポッティング降伏：非常に低いネットワークアクティビティの期間、高交換流入、および価格の大幅な低下を観察します。これは、販売圧力が使い果たされるポイントであり、買いの機会をマークする潜在的なポイントを示している可能性があります。ただし、さらに衰退することが常に可能であるため、注意してください。

• クジラの活動の分析：大規模な所有者（「クジラ」）の活動を監視すると、市場の感情の大幅な変化が明らかになる可能性があります。大規模な購入または販売は、価格に大きな影響を与える可能性があり、貴重な洞察を提供します。

購入意思決定のためのチェーン分析の段階的ガイド

オンチェーンデータを使用して購入決定を通知するための段階的なガイドを次に示します。

• データソースを選択してください。GlassNode 、Coinmetrics、または同様のプロバイダーなど、信頼できるオンチェーンデータを提供する評判の良いプラットフォームを選択します。データが正確で最新であることを確認してください。

• 関連するメトリックを選択します：投資戦略と特定の暗号通貨に基づいて、追跡する最も関連性の高いオンチェーンメトリックを選択します。

• 履歴データの分析：履歴オンチェーンデータを確認して、メトリックと価格の動きの間のパターンと相関を特定します。これにより、比較のためのベースラインを確立するのに役立ちます。

• 現在のデータの監視：リアルタイムのオンチェーンデータを継続的に監視して、履歴パターンからの重要な変化や逸脱を検出します。

• 他の分析と組み合わせる：オンチェーンデータだけに依存しないでください。より包括的な観点のために、調査結果をテクニカル分析（チャート、インジケーター）および基本分析（プロジェクトの基本、チームなど）と統合します。

• リスクの管理：チェーンオンチェーン分析は利益を保証しません。ポートフォリオを多様化し、失う余裕のあるもののみを投資することで、常にリスクを適切に管理してください。

高度なオンチェーン技術

より洗練された分析のために、これらの高度な手法を考慮してください。

• Network Value to Metcalfeの法律（NVT）：この比率は、ネットワーク値をアクティブアドレスの数の平方と比較します。高いNVTは、潜在的な過大評価を示唆しています。

• 活気：このメトリックは、特定の期間に移動したコインの割合を測定します。活気が高く、取引活動の増加を示すことができます。

• 取引手数料：取引手数料の分析は、ネットワークの混雑と需要に関する洞察を提供できます。

よくある質問と答え

Q：意思決定を購入するためにオンチェーンデータを使用することの制限は何ですか？

A：オンチェーンデータはクリスタルボールではありません。貴重な洞察を提供しますが、将来の価格の動きの絶対確実な予測因子ではありません。外部の要因、市場の感情、規制の変更はすべて、鎖オン指標とは無関係に価格に影響を与える可能性があります。オンチェーンデータのみに過度に依存すると、投資の決定が不十分になる可能性があります。

Q：オンチェーンデータにアクセスするための無料のリソースはありますか？

A：はい、いくつかのプラットフォームはいくつかのオンチェーンデータへの無料アクセスを提供しますが、データの範囲または更新頻度に制限があることがよくあります。たとえば、GlassNodeはいくつかの無料データを提供しますが、Coinmetricsや同様のプラットフォームは、有料のサブスクリプションを通じてより包括的なデータを提供します。

Q：オンチェーンデータをどのくらいの頻度で分析する必要がありますか？

A：分析の頻度は、投資戦略とリスク許容度によって異なります。毎日データを監視する投資家もいれば、毎週または毎月しかチェックされない投資家もいます。重要なのは、一貫性と規律あるアプローチです。定期的な監視により、市場のダイナミクスの大幅な変化に対応することができます。

Q：チェーン上のデータを操作できますか？

A：ブロックチェーンデータは一般に透明で不変であると見なされますが、洗練されたアクターは、特定のオンチェーンメトリックを操作しようとする可能性があります。この可能性を認識し、複数のソースからデータを相互参照して、正確性を確保することが重要です。さらに、個々のメトリックの制限を理解することは、誤解を避けるために重要です。

Q：チェーン分析についてもっと学ぶための良いリソースは何ですか？

A：教育のウェブサイト、記事、コースを含む多数のオンラインリソースは、オンチェーン分析に関する包括的なガイダンスを提供します。多くの暗号通貨交換と分析プラットフォームは、ユーザーがオンチェーンデータを効果的に理解して解釈するのに役立つ教育資料を提供しています。これらのリソースを探索すると、分析スキルが大幅に向上します。