BitcoinのNVT信号が分岐した場合はどうすればよいですか？

BitcoinのNVT比率は、時価総額と取引量を比較することで、潜在的な過大評価または過小評価を特定するのに役立ち、情報に基づいた投資決定を支援します。

2025/04/22 09:00

BitcoinのNVT信号を理解します

ネットワーク値とトランザクション（NVT）比は、その時価総額をネットワークで処理したトランザクションの量と比較することにより、Bitcoinの評価を評価するために使用される重要なメトリックです。 NVTシグナルが分岐すると、Bitcoinの市場価格とその基礎となるネットワークの使用との間の潜在的な不整列が示唆されます。この相違を理解することは、情報に基づいた投資決定を行うために重要です。

NVT比は、Bitcoinの総時価総額を特定の期間にわたるトランザクションの総額で割ることによって計算されます。 NVT比が高いことは、Bitcoinがネットワーク上の経済活動の量と比較して過大評価されている可能性があることを示していますが、NVT比が低いことは過小評価される可能性があることを示唆しています。 NVT比が過去の平均から大幅に離れて移動し、投資家が自分のポジションを再評価するようになると、発散が発生します。

NVTの発散を特定します

NVTの発散を特定するには、時間の経過とともにNVT比を追跡し、履歴平均と比較する必要があります。 NVTの発散を監視する手順は次のとおりです。

• 履歴データの収集：CoinmetricsやCryptoquantなどの信頼できるソースを使用して、Bitcoinの履歴NVTデータにアクセスします。
• NVT比を計算します：Bitcoinの時価総額を特定の期間（毎日、毎週）にわたって総トランザクションボリュームで除算します。
• 歴史的平均と比較：NVT比を経時的にプロットし、歴史的平均から大幅に逸脱する期間を特定します。
• トレンドの分析：過剰数または過小評価を示す可能性のある高または低NVT比の持続的な期間を探します。

NVTの発散の解釈

NVT比が分岐すると、さまざまな市場状況を示すことができます。 NVT比の上昇は、 Bitcoinの価格がネットワークの使用よりも速く上昇しており、バブルを示す可能性があることを示唆している可能性があります。逆に、NVT比の減少は、 Bitcoinの価格がトランザクションの量に追いついていないことを意味する可能性があり、過小評価の可能性を示唆しています。

市場の感情、規制ニュース、より広範な経済動向など、NVTの発散とともに他の要因を考慮することが重要です。たとえば、強気市場中のNVT比が高いと、価格の上昇の背後に強い基本的なドライバーがある場合、必ずしも過剰なものを示すとは限りません。

NVTの発散に対応します

NVTの発散を観察する場合、考慮すべきいくつかの戦略があります。

• 投資論文を再評価する：分岐がBitcoinの長期的な見解と一致するかどうかを評価します。 NVT比が過大評価を示唆している場合、利益を得るか、暴露を減らす時が来るかもしれません。
• ポートフォリオの多様化：Bitcoinの評価指標の影響を受けにくい可能性のある他の暗号通貨または資産に多様化することを検討してください。
• モニター市場の感情：ソーシャルメディア、ニュース、その他の感情指標に注意して、発散が短期的な異常であるか、より重要な傾向であるかを評価してください。
• 取引戦略の調整：アクティブなトレーダーである場合、潜在的な価格修正を活用したり、ボラティリティをヘッジしたりするために、取引戦略を調整することができます。

テクニカル分析でNVT発散を使用します

テクニカルアナリストは、多くの場合、NVTの発散をチャートに組み込み、潜在的なエントリポイントと出口ポイントを特定します。テクニカル分析でNVT発散を使用する方法は次のとおりです。

• 価格チャートのオーバーレイNVT比：チャートソフトウェアを使用して、Bitcoinの価格と一緒にNVT比をプロットして、評価と価格の動きの関係を視覚化します。
• 発散ポイントを特定する：NVT比と価格が大幅に分岐するポイントを探します。これらは、トレンドの逆転または継続の潜在的なシグナルとして機能します。
• 他の指標と組み合わせる：移動平均、RSI、またはMACDなどの他の技術指標と組み合わせてNVT Divergenceを使用して、信号を確認し、偽陽性を減らす。

NVT発散の実用的な例

BitcoinのNVT比率が過去1か月で着実に増加しており、その過去の平均を大きく上回っているシナリオを考えてみましょう。これがあなたの応答の方法です：

• データの分析：NVT比が履歴データと比較することにより、NVT比が実際に高いことを確認してください。 Bitcoinの価格の急増または取引量の低下によるものであるかどうかを確認してください。
• 市場の状況を評価する：発散を促進する可能性のある重要な市場イベントやニュースがあるかどうかを評価します。投資家の信頼を測定するためのセンチメントインジケーターを見てください。
• 決定を下す：高いNVT比が過大評価を示していると思われる場合、Bitcoin保有物の一部を販売するか、他のリスク緩和策を講じることにするかもしれません。

FAQ

Q：NVTの発散は、取引決定のスタンドアロンインジケーターとして使用できますか？

A：NVT DivergenceはBitcoinの評価に関する貴重な洞察を提供できますが、スタンドアロンインジケーターとして使用しないでください。 NVT分析を他の基本的および技術的指標と組み合わせて、情報に基づいた取引の決定を下すことが不可欠です。

Q：BitcoinのNVT比をどのくらいの頻度で確認する必要がありますか？

A：NVT比をチェックする頻度は、投資戦略によって異なります。長期投資家にとっては、毎月または四半期ごとの小切手で十分かもしれません。ただし、アクティブトレーダーは、NVT比率を毎日監視したり、市場の動きを先取りしたりすることをお勧めします。

Q：NVTの発散が関連する他の暗号通貨はありますか？

A：はい、NVT比は、かなりのトランザクション量を備えた他の暗号通貨に適用できます。ただし、NVTの発散の解釈は、各暗号通貨の特定の特性とユースケースによって異なる場合があります。

Q：NVTの発散は、従来の市場のP/E比率など、他の評価指標とどのように異なりますか？

A：NVT Divergenceは、暗号通貨の市場価値とネットワークアクティビティとの関係に焦点を当てていますが、従来の市場のP/E比率は、企業の株価と1株当たり利益と比較しています。両方のメトリックは評価を評価しますが、それらは資産の価値提案のさまざまな側面に適用されます。