Que dois-je faire si le signal NVT de Bitcoin diverge?

Le ratio NVT de Bitcoin, en comparant la capitalisation boursière au volume des transactions, aide à identifier une survaluation ou une sous-évaluation potentielle, en aidant les décisions d'investissement éclairées.

Apr 22, 2025 at 09:00 am

Comprendre le signal NVT de Bitcoin

Le ratio Valeur du réseau / transactions (NVT) est une mesure clé utilisée pour évaluer l'évaluation de Bitcoin en comparant sa capitalisation boursière au volume des transactions traitées sur son réseau. Lorsque le signal NVT diverge, il suggère un désalignement potentiel entre le prix du marché de Bitcoin et son utilisation sous-jacente du réseau. Comprendre cette divergence est crucial pour prendre des décisions d'investissement éclairées.

Le ratio NVT est calculé en divisant la capitalisation boursière totale de Bitcoin par la valeur totale des transactions sur une période donnée. Un rapport NVT élevé indique que Bitcoin pourrait être surévalué par rapport à la quantité d'activité économique sur son réseau, tandis qu'un faible rapport NVT suggère qu'il peut être sous-évalué. La divergence se produit lorsque le ratio NVT s'éloigne considérablement de sa moyenne historique , incitant les investisseurs à réévaluer leurs positions.

Identifier la divergence NVT

Pour identifier la divergence du NVT, vous devez suivre le rapport NVT au fil du temps et le comparer à sa moyenne historique. Voici les étapes pour surveiller la divergence NVT :

• Rassemblez les données historiques : utilisez des sources fiables comme les co-récents ou le cryptoque pour accéder aux données historiques NVT pour Bitcoin.
• Calculez le ratio NVT : Diviser la capitalisation boursière de Bitcoin par le volume total des transactions sur une période spécifique (par exemple, quotidien, hebdomadaire).
• Comparez à la moyenne historique : tracez le rapport NVT dans le temps et identifiez les périodes où elle s'écarte considérablement de sa moyenne historique.
• Analyser les tendances : recherchez des périodes soutenues de rapports NVT élevés ou faibles qui peuvent indiquer une surévaluation ou une sous-évaluation.

Interpréter la divergence NVT

Lorsque le rapport NVT diverge, il peut signaler diverses conditions de marché. Un rapport NVT croissant pourrait suggérer que le prix de Bitcoin augmente plus rapidement que son utilisation du réseau, indiquant potentiellement une bulle. À l'inverse, un ratio NVT en baisse pourrait signifier que le prix de Bitcoin ne suit pas son volume de transaction, suggérant une sous-évaluation possible.

Il est important de considérer d'autres facteurs aux côtés de la divergence de la NVT, tels que le sentiment du marché, les nouvelles réglementaires et les tendances économiques plus larges. Par exemple, un ratio NVT élevé lors d'un marché haussier pourrait ne pas nécessairement indiquer la surévaluation s'il y a de solides moteurs fondamentaux derrière l'augmentation des prix.

Répondre à la divergence NVT

Si vous observez la divergence NVT, voici quelques stratégies à considérer :

• Réévaluez votre thèse d'investissement : évaluez si la divergence s'aligne sur votre vision à long terme sur Bitcoin. Si le rapport NVT suggère une survaluation, il pourrait être temps de réaliser des bénéfices ou de réduire l'exposition.
• Diversifiez votre portefeuille : envisagez de se diversifier dans d'autres crypto-monnaies ou actifs qui peuvent être moins affectés par les mesures d'évaluation de Bitcoin.
• Surveillez le sentiment du marché : gardez un œil sur les médias sociaux, les nouvelles et autres indicateurs de sentiment pour évaluer si la divergence est une anomalie à court terme ou une tendance plus importante.
• Ajuster les stratégies de trading : si vous êtes un commerçant actif, vous pouvez ajuster vos stratégies de trading pour profiter des corrections potentielles des prix ou pour cacher contre la volatilité.

Utilisation de la divergence NVT dans l'analyse technique

Les analystes techniques intègrent souvent la divergence NVT dans leurs graphiques pour identifier les points potentiels d'entrée et de sortie. Voici comment vous pouvez utiliser la divergence NVT dans l'analyse technique :

• Ratio NVT de superposition sur les graphiques de prix : utilisez un logiciel de cartographie pour tracer le rapport NVT aux côtés du prix de Bitcoin pour visualiser la relation entre les mouvements d'évaluation et de prix.
• Identifiez les points de divergence : recherchez des points où le rapport NVT et le prix divergent considérablement. Ceux-ci peuvent servir de signaux potentiels pour les inversions de tendances ou les continuations.
• Combinez avec d'autres indicateurs : utilisez la divergence NVT en conjonction avec d'autres indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles, RSI ou MACD pour confirmer les signaux et réduire les faux positifs.

Exemple pratique de la divergence NVT

Considérez un scénario où le rapport NVT de Bitcoin a augmenté régulièrement au cours du mois dernier, atteignant des niveaux bien au-dessus de sa moyenne historique. Voici comment vous pourriez répondre :

• Analysez les données : confirmez que le rapport NVT est en effet élevé en les comparant aux données historiques. Vérifiez si l'augmentation est due à une augmentation du prix de Bitcoin ou à une baisse du volume des transactions.
• Évaluer les conditions du marché : évaluer s'il existe des événements ou des nouvelles importantes du marché qui pourraient stimuler la divergence. Regardez les indicateurs de sentiment pour évaluer la confiance des investisseurs.
• Prenez une décision : si vous croyez que le rapport NVT élevé indique une surévaluation, vous pourriez décider de vendre certains de vos participations Bitcoin ou de prendre d'autres mesures d'atténuation des risques.

FAQ

Q: La divergence NVT peut-elle être utilisée comme indicateur autonome pour les décisions de négociation?

R: Bien que la divergence NVT puisse fournir des informations précieuses sur l'évaluation de Bitcoin, elle ne doit pas être utilisée comme indicateur autonome. Il est essentiel de combiner l'analyse NVT avec d'autres indicateurs fondamentaux et techniques pour prendre des décisions de négociation bien informées.

Q: À quelle fréquence dois-je vérifier le rapport NVT pour Bitcoin?

R: La fréquence de vérification du ratio NVT dépend de votre stratégie d'investissement. Pour les investisseurs à long terme, des chèques mensuels ou trimestriels pourraient être suffisants. Les commerçants actifs, cependant, peuvent vouloir surveiller quotidiennement le ratio NVT ou même intraday pour rester en avance sur les mouvements du marché.

Q: Y a-t-il d'autres crypto-monnaies où la divergence NVT est pertinente?

R: Oui, le rapport NVT peut être appliqué à d'autres crypto-monnaies avec des volumes de transaction importants. Cependant, l'interprétation de la divergence NVT peut varier en fonction des caractéristiques spécifiques et des cas d'utilisation de chaque crypto-monnaie.

Q: En quoi la divergence NVT diffère-t-elle des autres mesures d'évaluation comme le rapport P / E sur les marchés traditionnels?

R: NVT Divergence se concentre sur la relation entre la valeur marchande d'une crypto-monnaie et son activité de réseau, tandis que le ratio P / E sur les marchés traditionnels compare le cours de l'action d'une entreprise à son bénéfice par action. Bien que les deux mesures évaluent l'évaluation, elles s'appliquent à différents aspects de la proposition de valeur d'un actif.