ベース

文章

永久損失とは何ですか?

永久損失を特定するには、流動性を提供する前後で預けた資産の価値を比較します。減少は含み損を示します。

2024/12/17 14:27

重要なポイント:

永久損失の定義とメカニズム
一時損失の特定と計算
一時的な損失を最小限に抑えるための戦略
実際の永久損失の例
流動性プロバイダーのリスク管理に関する考慮事項
永久損失を理解することの利点

永久損失とは何ですか?

一時的損失は、原資産の価格が大幅に変化したときに自動マーケットメーカー (AMM) の流動性プロバイダー (LP) が経験する可能性のある一時的な未実現損失です。これは、LP の預けられた資産の価値が不釣り合いに変化し、ポジションの全体的な価値の減少につながる場合に発生します。非永久損失は、資産価格が元の価値に戻れば元に戻る可能性があるため、「非永続的」であると考えられます。

一時損失の特定と計算

永久損失を特定するには、AMM に流動性を提供する前と後の LP の預け資産の価値を比較します。資産の総額が減少した場合、永久損失が発生します。

永久損失の計算には、AMM 内の LP のポジションの価値と、AMM の外で保有されている同じ資産の価値を比較することが含まれます。永久損失の計算式は次のとおりです。

 Impermanent Loss = (Value of LPs' position in AMM - Value of same assets outside AMM) / Value of same assets outside AMM

一時的な損失を最小限に抑えるための戦略

ステーブルコインプールに流動性を提供する:ステーブルコインプールは価格変動性が低いため、大きな価格変動のリスクが軽減されます。
同様のリスクプロファイルを持つプールを選択する:乖離と一時的な損失を最小限に抑えるために、相関のある価格変動を持つ資産で構成される流動性プールを選択します。
資産のバランスのとれた配分を預ける:価格変動の影響を軽減するために、預けた資産の比率を 50 対 50 に近い比率に維持します。
価格変動を監視する:原資産の価格パフォーマンスに関する情報を常に入手し、それに応じて戦略を調整します。
長期にわたる流動性の提供:期間を延長することで、資産価格の変動に伴う一時的な損失からの回復の可能性が可能になります。

実際の永久損失の例

シナリオ 1: LP が 1,000 ドル相当の ETH と 1,000 ドル相当の DAI を ETH/DAI プールに入金すると仮定します。 ETHの価格が1,200ドルに上昇し、DAIの価格が安定した場合、LPは永久損失を経験することになります。
シナリオ 2: LP は、500 ドル相当の BTC と 500 ドル相当の USDT を含む流動性を BTC/USDT プールに提供します。 USDTの価格が一定のままBTCの価格が400ドルに下落した場合、LPは永久損失を被ることになります。

流動性プロバイダーのリスク管理に関する考慮事項

徹底した調査:取引される資産とその過去の価格変動を理解して、潜在的なリスクを評価します。
保守的な預金:潜在的な損失を制限するために、ポートフォリオの一部のみを預金することを検討してください。
分散化:複数の資産に投資を分散し、価格変動を軽減するためにステーブルコインプールの使用を検討します。
リスク許容度の評価:一時的な損失に対する快適レベルを決定し、それに応じて戦略を調整します。
AMM のダイナミクスを理解する: AMM の機能には永久損失が本質的に含まれていることを認識します。

永久損失を理解することの利点

情報に基づいた意思決定:永久損失について知ることで、LP は流動性の提供について情報に基づいた意思決定を行うことができます。
積極的な緩和戦略:永久損失のメカニズムを理解することで、LP はその影響を最小限に抑える戦略を立てることができます。
リスク管理の改善:リスク管理において一時的な損失を考慮することで、LP はポートフォリオを保護し、潜在的な損失を最小限に抑えることができます。
現実的な期待:永久損失の可能性を認識することで、LP に現実的な期待が設定され、収益についての非現実的な想定を避けることができます。

よくある質問

Q: 流動性プールが異なれば、一時損失のレベルも異なるのはなぜですか?
A: 永久損失のレベルは、原資産の価格変動によって異なります。安定した資産を含むプールは一時損失が低くなる傾向がありますが、不安定な資産を含むプールはより高いレベルの一時損失を示します。

Q: 永久損失はいつ実現しますか?
A: 永久損失は、LP が流動性プールから資産を引き出すときに実現します。原資産の価格が資産の預け入れ時から大幅に変化した場合、LP は一時的な損失または利益を経験する可能性があります。

Q: 永久的な損失を永久に回避する方法はありますか?
A: いいえ、永久損失は AMM の流動性プールに固有の特性です。ただし、メカニズムを理解し、リスク管理戦略を導入することで、LP は一時的な損失の潜在的な影響を最小限に抑えることができます。

免責事項:info@kdj.com

提供される情報は取引に関するアドバイスではありません。 kdj.com は、この記事で提供される情報に基づいて行われた投資に対して一切の責任を負いません。暗号通貨は変動性が高いため、十分な調査を行った上で慎重に投資することを強くお勧めします。

このウェブサイトで使用されているコンテンツが著作権を侵害していると思われる場合は、直ちに当社 (info@kdj.com) までご連絡ください。速やかに削除させていただきます。

恐怖と貪欲の指数

今すぐ取引する

最大の利益者

POLY

$0.1797

87.77%

今すぐ取引する
SPORE

$0.0...04003

22.68%

今すぐ取引する
PROM

$6.6277

21.40%

今すぐ取引する
HONEY

$0.0790

15.16%

今すぐ取引する
INSURANCE

$20.8570

13.88%

今すぐ取引する
ONT

$0.2791

12.26%

今すぐ取引する

もっと

最新の暗号ニュース

BlockDAGが暗号アリーナで傑出した存在として登場、プレセール目標6億ドルを目指す
2025-01-13 10:30:28
ソルブ: BTC エコシステムに希望の光?
2025-01-13 10:30:28
今月投資するのに最適なアルトコイン: Qubetics、AAVE、Immutable X
2025-01-13 10:30:29
今月投資すべき仮想通貨トップ 6: 資産トークン化からグリーンブロックチェーンソリューションまで
2025-01-13 10:40:28
Qubetics は現実世界の資産トークン化を先駆け、Bittensor TAO は AI を推進し、Arbitrum はイーサリアムを拡大：長期購入および保有すべきトップのアルトコイン
2025-01-13 10:30:29
ANIMEトークンは1月にイーサリアムとArbitrumで開始され、50.5％がコミュニティに割り当てられます
2025-01-13 10:30:29

もっと

関連知識

オンチェーンガバナンスとは何ですか?

2024-12-17 02:35:36

重要なポイント:オンチェーンガバナンスの定義と概要:オンチェーンガバナンスにより、利害関係者は分散ネットワーク内の意思決定プロセスに直接参加でき、透明性、説明責任、コミュニティへの関与が確保されます。決定はオンチェーンで追跡および記録され、検証可能で不変の記録が提供されます。オンチェーンガバナンスの種類: DAO ガバナンス:分散型自律組織 (DAO) は、意思決定を管理する事前定義されたルールを持つブロックチェーンベースのエンティティです。メンバーは通常、ガバナンストークンを保持し、議決権と提案の承認に対する影響力を与えます。プロトコルガバナンス:プロトコル自体の変更は利害関係者によって投票され、コミュニティが技術開発とネットワークの方向性に影響を与えることができます。パラメータガバナン...

オプション契約とは何ですか?

2024-12-17 03:36:29

重要なポイントオプション契約の定義オプション契約の種類オプションの価格設定と計算暗号通貨市場でオプションを使用するための戦略オプション取引時のリスクを理解することの重要性オプション契約とは何ですか?オプション契約は、保有者に、特定の日（満了日）またはそれ以前に、あらかじめ定められた価格（権利行使価格）で原資産を売買する権利を与える金融商品です。義務ではありません。これにより、保有者は、資産を完全に取得するための全額を負担することなく、資産の将来の価格変動を推測する柔軟性が得られます。オプション契約の種類コールオプション:保有者に権利行使価格で原資産を購入する権利を与えます。資産の市場価格が権利行使価格を超えている場合、コールオプションは「インザマネー」となり、利益を得るために行使できます。プット...

オープンプロトコルとは何ですか?

2024-12-16 17:18:20

重要なポイント:オープンプロトコルの定義オープンプロトコルの特徴オープンプロトコルを使用する利点暗号通貨業界におけるオープンプロトコルの例オープンプロトコルを選択して評価する方法オープンプロトコルとは何ですか?オープンプロトコルは、コンピューターがどのように通信し、データを共有するかを定義する一連のルールと手順です。オープンプロトコルは、複数の利害関係者の合意と参加を通じて開発され、非独占的で透明性があり、公的にアクセスできることが保証されます。これにより、誰でも許可を求めたりロイヤルティを支払ったりすることなく、プロトコルを自由に使用、変更、実装することができます。オープンプロトコルの特徴:オープン性と透明性:オープンなプロトコルは制限や障壁なくすべての人が利用できるため、開発におけるコラボレー...

Ooki プロトコル (OOKI) とは何ですか?

2024-12-16 16:06:28

重要なポイントOoki プロトコルの概要と概要Ooki DAO ガバナンス、OOKI トークンユーティリティ、および供給分配Ooki プロトコルの主な機能: 貸し出し、借り入れ、フラッシュローンOoki プロトコルのステーキングと報酬OOKIの市場分析、価格予測、トケノミクスOoki プロトコルのセキュリティ面、監査、および保険Ooki プロトコルと他の DeFi プロトコルの比較Ooki プロトコル (OOKI) に関する FAQ Ooki プロトコル (OOKI) とは何ですか? Ooki Protocol は、イーサリアムブロックチェーン上に構築された、分散型、オープンソース、非保管の貸し借りプラットフォームです。これにより、ユーザーは仲介業者やカウンターパーティのリスクを必要とせずに、安...

オフライントランザクションとは何ですか?

2024-12-19 08:48:09

オフライントランザクションとは何ですか?重要なポイント:オフライントランザクションは、インターネット接続を必要とせずに実行される暗号通貨トランザクションです。オフライン取引は、取引速度、セキュリティ、プライバシーの点でオンライン取引とは異なります。 QRコード、NFC、ペーパーウォレットなど、さまざまな方法を利用してオフライン取引を行うことができます。詳細な説明: 1. オフライントランザクションの定義暗号通貨領域におけるオフライントランザクションとは、アクティブなインターネット接続を介さずに実行されるトランザクションを指します。ブロックチェーンノードに接続するために安定したネットワーク接続が必要なオンライントランザクションとは異なり、オフライントランザクションはそのような接続とは独立して発生...

オンチェーントランザクションとは何ですか?

2024-12-17 14:26:58

重要なポイント:オンチェーントランザクションの定義オンチェーントランザクションの種類オンチェーントランザクションの長所と短所オンチェーントランザクションを開始する方法オンチェーン取引手数料オンチェーントランザクションとは何ですか?暗号通貨の領域では、トランザクションはオンチェーンとオフチェーンの 2 つの異なるドメインで発生します。オンチェーントランザクションは、その名前が示すように、暗号通貨のバックボーンとして機能する分散台帳であるブロックチェーンに不変に記録されるトランザクションです。この不変性により、トランザクション記録は一度確認されてブロックチェーンに追加されると変更したり元に戻したりすることができないため、永続性とセキュリティが保証されます。オンチェーントランザクションの種類:オンチェーン ...