Zeus Network: une façon plus sûre d'utiliser BTC dans Defi

La plupart des investisseurs de crypto à succès conviendront qu'il est toujours bon de détenir une quantité substantielle de bitcoin dans votre portefeuille d'actifs numériques

Bitcoin is the oldest, most valuable, and most secure cryptocurrency token there is. But while it’s always good to hold a substantial amount of BTC in your digital asset portfolio, doing so comes at a disadvantage because Bitcoin is one of the few digital currencies that can not easily be used to generate yield.

Bitcoin est le jeton de crypto-monnaie le plus ancien, le plus précieux et le plus sécurisé qui soit. Mais bien qu'il soit toujours bon de détenir une quantité substantielle de BTC dans votre portefeuille d'actifs numériques, cela est désavantagé car le bitcoin est l'une des rares monnaies numériques qui ne peuvent pas être facilement utilisées pour générer un rendement.

This is why much of the Bitcoin circulating supply in the market is simply left idle, sitting in the wallets of countless users who do nothing more than hope the price will increase. This is known as “HODL”, and while it could be extremely profitable in the past as Bitcoin made some astonishing gains, most believe those days are long gone.

C'est pourquoi une grande partie de l'approvisionnement en circulation de Bitcoin sur le marché est simplement restée inactive, assis dans les portefeuilles d'innombrables utilisateurs qui ne font rien de plus que d'espoir que le prix augmentera. Ceci est connu sous le nom de «Hodl», et même si cela pourrait être extrêmement rentable dans le passé, car Bitcoin a réalisé des gains étonnants, la plupart croient que ces jours sont révolus depuis longtemps.

With Bitcoin now valued at around $100,000, it’s unlikely to shoot up like it did in the early days of crypto. But that does not mean Bitcoin holders have to be content with just moderate gains.

Avec Bitcoin maintenant évalué à environ 100 000 $, il est peu probable qu'il tire comme il l'a fait au début de la crypto. Mais cela ne signifie pas que les détenteurs de Bitcoin doivent être satisfaits avec des gains juste modérés.

In the wonderful world of DeFi, there are ways to put Bitcoin to work. One of the most popular methods is to use Bitcoin to mint wBTC, or “wrapped Bitcoin”, which is an ERC-20 token on the Ethereum blockchain. It’s possible to swap your BTC for wBTC on a 1:1 basis, and then use those wBTC tokens to participate in activities like lending, borrowing, and liquidity provision via various Ethereum-based DeFi platforms.

Dans le monde merveilleux de Defi, il existe des moyens de mettre le bitcoin au travail. L'une des méthodes les plus populaires consiste à utiliser Bitcoin pour éprouver le WBTC, ou «Bitcoin enveloppé», qui est un jeton ERC-20 sur la blockchain Ethereum. Il est possible d'échanger votre BTC contre WBTC sur une base 1: 1, puis d'utiliser ces jetons WBTC pour participer à des activités telles que la prêt, l'emprunt et la fourniture de liquidité via diverses plateformes Defi basées sur Ethereum.

But although wBTC can be rewarding, it’s not a very good option for those who value the decentralized nature of crypto. The downside to wBTC is that it’s an extremely centralized token. To mint fresh wBTC, it’s necessary to deposit BTC tokens with an intermediary known as BitGo, which acts as a custodian for all of the collateral that backs the wBTC in circulation. This is necessary to prop up the value of wBTC, but it creates an enormous risk, as BitGo has become a high-value target for hackers, keen to extract the billions of dollars in value that live within its wallets.

Mais bien que le WBTC puisse être gratifiant, ce n'est pas une très bonne option pour ceux qui apprécient la nature décentralisée de la crypto. L'inconvénient de WBTC est qu'il s'agit d'un jeton extrêmement centralisé. Pour éprouver le WBTC frais, il est nécessaire de déposer des jetons BTC avec un intermédiaire connu sous le nom de Bitgo, qui agit comme un gardien pour toutes les garanties qui soutiennent le WBTC en circulation. Ceci est nécessaire pour soutenir la valeur du WBTC, mais cela crée un risque énorme, car Bitgo est devenu une cible de grande valeur pour les pirates, désireux d'extraire les milliards de dollars de valeur qui vivent dans ses portefeuilles.

Admittedly the risk of BitGo being hacked is small, as it has successfully avoided doing so thus far. But just because it has not been hacked yet does not guarantee it is 100% safe in the future. Add to that, there is always the risk that BitGo might misbehave. We know from the earlier episode with the FTX exchange that seemingly reputable crypto companies can and do get up to no good, using their customer’s deposits to make risky investments and so on. While FTX’s founder Sam Bankman-Fried did not intentionally lose his customer’s funds, the fact is that he was extremely reckless and ultimately did exactly that.

Certes, le risque de piratage de Bitgo est petit, car il a réussi à le faire jusqu'à présent. Mais ce n'est pas parce qu'il n'a pas encore été piraté qu'il est 100% sûr à l'avenir. Ajoutez à cela, il y a toujours le risque que Bitgo puisse se comporter mal. Nous savons de l'épisode précédent avec l'échange FTX que les entreprises cryptographiques apparemment réputées peuvent et ne se marient pas, en utilisant les dépôts de leurs clients pour faire des investissements risqués, etc. Bien que le fondateur de la FTX, Sam Bankman, a intentionnellement perdu les fonds de ses clients, le fait est qu'il était extrêmement téméraire et a finalement fait exactement cela.

A Safer Way To Use BTC in DeFi

Une façon plus sûre d'utiliser BTC dans Defi

Fortunately, there is a much safer way to generate yield on Bitcoin without accepting the risks of centralization. Thanks to advances in Bitcoin’s programmability, BTC holders now have the option to put their capital to work in Solana’s DeFi ecosystem, while avoiding relying on any intermediaries or custodians.

Heureusement, il existe un moyen beaucoup plus sûr de générer un rendement sur Bitcoin sans accepter les risques de centralisation. Grâce aux progrès de la programmabilité de Bitcoin, les titulaires de BTC ont désormais la possibilité de mettre leur capital pour travailler dans l'écosystème Defi de Solana, tout en évitant de compter sur des intermédiaires ou des gardiens.

This is all thanks to a new protocol called Zeus Network, which has created a permissionless gateway that unlocks greater potentials for BTC on the Solana blockchain, where it’s represented as zBTC token. Users can swap their BTC for zBTC, and use it to participate in a DeFi ecosystem that is fast catching up with that of Ethereum.

Tout cela grâce à un nouveau protocole appelé Zeus Network, qui a créé une passerelle sans autorisation qui débloque de plus grands potentiels pour BTC sur la blockchain Solana, où il est représenté comme un jeton ZBTC. Les utilisateurs peuvent échanger leur BTC contre ZBTC et l'utiliser pour participer à un écosystème Defi qui rattrape rapidement celui d'Ethereum.

Zeus has built a pluggable architecture that enables zBTC to leverage the secure foundation of Bitcoin itself while benefiting from the rapid transaction throughput of the Solana blockchain. Having recently validated its first BTC transaction on Solana, Zeus demonstrates the potential to deliver a winning combination, merging the most secure blockchain with the most efficient of them all.

Zeus a construit une architecture enfichable qui permet à ZBTC de tirer parti des bases sécurisées de Bitcoin lui-même tout en bénéficiant du débit de transaction rapide de la blockchain Solana. Après avoir récemment validé sa première transaction BTC sur Solana, Zeus montre le potentiel de livrer une combinaison gagnante, fusionnant la blockchain la plus sécurisée avec les plus efficaces de toutes.

The key is Zeus’ APOLLO dApp, which simplifies the process of transferring BTC to Solana. To use it, simply connect your Bitcoin wallet and deposit BTC into the dApp, and it will mint an equivalent number of zBTC tokens. Because the deposit acts as collateral, it means zBTC’s value is always pegged to that of BTC, similar to how wBTC is. However, the difference is that Zeus doesn’t use any custodians. Instead, the tokens are locked up in a smart contract that’s controlled by the Zeus protocols’ network of validators and guardians, meaning a kind of decentralized custody.

La clé est Apollo Dapp de Zeus, qui simplifie le processus de transfert de BTC à Solana. Pour l'utiliser, connectez simplement votre portefeuille Bitcoin et déposez BTC dans le DAPP, et il apprendra un nombre équivalent de jetons ZBTC. Parce que le dépôt agit comme garantie, cela signifie que la valeur de ZBTC est toujours fixée à celle de BTC, similaire à ce que WBTC est. Cependant, la différence est que Zeus n'utilise aucun gardien. Au lieu de cela, les jetons sont enfermés dans un contrat intelligent contrôlé par le réseau de validateurs et de gardiens des protocoles Zeus, ce qui signifie une sorte de garde décentralisée.

The key thing to understand is that no single validator or guardian can access any of the deposit BTC. This can only be done when the network’s participants reach a consensus, and in turn, that can only happen when the rightful owner of the BTC burns the zBTC tokens they originally minted.

La clé à comprendre est qu'aucun validateur ou tuteur ne peut accéder à n'importe quel dépôt BTC. Cela ne peut être fait que lorsque les participants du réseau atteignent un consensus, et à leur tour, cela ne peut se produire que lorsque le propriétaire légitime du BTC brûle les jetons ZBTC qu'ils ont initialement frappés.

Zeus created a number of technological innovations to facilitate this system, including something known as “bidirectional hooks”. Meanwhile, the APOLLO dApp acts as a kind of integration layer that makes Solana’s DeFi ecosystem accessible.

Zeus a créé un certain nombre d'innovations technologiques pour faciliter ce système, y compris quelque chose appelé «crochets bidirectionnels». Pendant ce temps, l'Apollo Dapp agit comme une sorte de couche d'intégration qui rend l'accessible à l'écosystème Defi de Solana.

The way it works is that when a user wants to deposit BTC to mint zBTC, nodes will propose a transaction and submit it to a program state. This creates a programmable signature, and then the nodes relay signed transactions to the Solana network

La façon dont cela fonctionne est que lorsqu'un utilisateur souhaite déposer BTC à la menthe ZBTC, les nœuds proposeront une transaction et le soumettront à un état de programme. Cela crée une signature programmable, puis les nœuds relais des transactions au réseau Solana