Wuhu Token Sciences (SZSE : 300088) : l'analyse du ROE révèle une entreprise sous-performante

Avec son titre en baisse de 10 % au cours du mois dernier, il est facile d'ignorer Wuhu Token Sciences (SZSE : 300088). Il est possible que les marchés aient ignoré les différences financières de l'entreprise et aient décidé de se pencher sur le sentiment négatif. Les fondamentaux dictent généralement les résultats du marché, il est donc logique d'étudier les données financières de l'entreprise. En particulier, nous accorderons aujourd’hui une attention particulière au ROE de Wuhu Token Sciences.

Wuhu Token Sciences (SZSE:300088) stock is down 10% over the last month. Given the total market cap, small-caps tend to trade with a wider bid-ask spread and are usually more vulnerable to price movements.

L'action Wuhu Token Sciences (SZSE : 300088) est en baisse de 10 % au cours du mois dernier. Compte tenu de la capitalisation boursière totale, les petites capitalisations ont tendance à se négocier avec un écart acheteur-vendeur plus large et sont généralement plus vulnérables aux mouvements de prix.

However, we're interested to see if investors are ignoring a differing set of financials for the company, suggesting that the recent downturn in the stock price might be overblown.

Cependant, nous souhaitons voir si les investisseurs ignorent un ensemble différent de données financières pour l'entreprise, ce qui suggère que la récente baisse du cours de l'action pourrait être exagérée.

We will be examining Wuhu Token Sciences' return on equity (ROE) today.

Nous examinerons aujourd’hui le rendement des capitaux propres (ROE) de Wuhu Token Sciences.

Return on Equity - An Introduction

Rendement des capitaux propres - Une introduction

ROE is a measure of a company's return on the money invested by its shareholders. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.

Le ROE est une mesure du rendement d'une entreprise sur l'argent investi par ses actionnaires. En d’autres termes, cela révèle le succès de l’entreprise à transformer les investissements des actionnaires en bénéfices.

The formula used to calculate ROE is:

La formule utilisée pour calculer le ROE est la suivante :

Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Based on the above formula, Wuhu Token Sciences has an ROE of:

Sur la base de la formule ci-dessus, Wuhu Token Sciences a un ROE de :

3.0% = CN¥264m ÷ CN¥8.9b (Based on the trailing twelve months to September 2024).

3,0 % = 264 millions CN¥ ÷ 8,9 milliards CN¥ (sur la base des douze derniers mois jusqu'en septembre 2024).

The 'return' is the yearly profit. Put another way, for every CN¥1 worth of equity, the company was able to earn CN¥0.03 in profit.

Le « rendement » est le bénéfice annuel. En d’autres termes, pour chaque valeur de 1 CN¥ de capitaux propres, l’entreprise a pu réaliser un bénéfice de 0,03 CN¥.

Earnings Growth and Return on Equity

Croissance des bénéfices et rendement des capitaux propres

We've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits.

Nous avons appris que le ROE est une mesure de la rentabilité d'une entreprise. En fonction de la part de ses bénéfices que l'entreprise choisit de réinvestir ou de « conserver », nous sommes alors en mesure d'évaluer la capacité future d'une entreprise à générer des bénéfices.

Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don’t share these attributes.

De manière générale, toutes choses étant égales par ailleurs, les entreprises ayant un rendement des capitaux propres et une rétention des bénéfices élevés ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui ne partagent pas ces attributs.

Wuhu Token Sciences' Earnings Growth and 3.0% ROE

Croissance des bénéfices de Wuhu Token Sciences et ROE de 3,0 %

As you can see, Wuhu Token Sciences' ROE looks very weak. Not just that, even compared to the industry average of 6.3%, the company's ROE is entirely unremarkable. For this reason, Wuhu Token Sciences' five year net income decline of 22% is not surprising given its lower ROE.

Comme vous pouvez le constater, le ROE de Wuhu Token Sciences semble très faible. De plus, même comparé à la moyenne du secteur de 6,3 %, le ROE de l'entreprise est totalement banal. Pour cette raison, la baisse de 22 % du bénéfice net de Wuhu Token Sciences sur cinq ans n’est pas surprenante compte tenu de son ROE plus faible.

However, there could also be other factors causing the earnings to decline. For example, the business has allocated capital poorly, or that the company has a very high payout ratio.

Cependant, d’autres facteurs pourraient également entraîner une baisse des revenus. Par exemple, l’entreprise a mal alloué son capital ou son taux de distribution est très élevé.

However, when we compared Wuhu Token Sciences' growth with the industry we found that while the company's earnings have been shrinking, the industry has seen an earnings growth of 3.9% in the same period. This is quite worrisome.

Cependant, lorsque nous avons comparé la croissance de Wuhu Token Sciences avec celle du secteur, nous avons constaté que même si les bénéfices de l'entreprise ont diminué, le secteur a connu une croissance des bénéfices de 3,9 % au cours de la même période. C'est assez inquiétant.

Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. It’s important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future.

La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de la valorisation d’une action. Il est important pour un investisseur de savoir si le marché a intégré la croissance (ou la baisse) attendue des bénéfices de l’entreprise. Cela les aide ensuite à déterminer si le stock est placé pour un avenir brillant ou sombre.

One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if Wuhu Token Sciences is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.

Un bon indicateur de la croissance attendue des bénéfices est le ratio P/E, qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Vous voudrez peut-être vérifier si Wuhu Token Sciences se négocie sur un P/E élevé ou un P/E faible, par rapport à son secteur.

Wuhu Sciences Efficiently Re-investing Its Profits?

Wuhu Sciences réinvestit-il efficacement ses bénéfices ?

In spite of a normal three-year median payout ratio of 40% (that is, a retention ratio of 60%), the fact that Wuhu Token Sciences' earnings have shrunk is quite puzzling.

Malgré un taux de distribution médian normal sur trois ans de 40 % (soit un taux de rétention de 60 %), le fait que les bénéfices de Wuhu Token Sciences aient diminué est assez déroutant.

So there might be other factors at play here which could potentially be hampering growth. For example, the business has faced some headwinds.

Il pourrait donc y avoir d’autres facteurs en jeu ici qui pourraient potentiellement entraver la croissance. Par exemple, l’entreprise a été confrontée à des difficultés.

Additionally, Wuhu Token Sciences has paid dividends over a period of at least ten years, which means that the company's management is determined to pay dividends even if it means little to no earnings growth.

De plus, Wuhu Token Sciences a versé des dividendes sur une période d'au moins dix ans, ce qui signifie que la direction de l'entreprise est déterminée à verser des dividendes même si cela signifie peu ou pas de croissance des bénéfices.

Summary

Résumé

Overall, we have mixed feelings about Wuhu Token Sciences. Even though it appears to be retaining most of its profits, given the low ROE, investors may not be benefitting from all that reinvestment after all. The low earnings growth suggests our theory correct.

Dans l’ensemble, nous avons des sentiments mitigés à propos de Wuhu Token Sciences. Même si elle semble conserver la plupart de ses bénéfices, compte tenu du faible ROE, les investisseurs ne bénéficieront peut-être pas de tout ce réinvestissement après tout. La faible croissance des bénéfices donne à penser que notre théorie est correcte.

With that said, we studied the latest analyst forecasts and found that while the company has shrunk its earnings in the past, analysts expect its earnings to grow in the future.

Cela dit, nous avons étudié les dernières prévisions des analystes et constaté que même si la société a réduit ses bénéfices dans le passé, les analystes s'attendent à ce que ses bénéfices augmentent à l'avenir.

Are these analysts expectations based on the broad expectations for the industry, or on the company's fundamentals? Click here to be taken to our analyst's forecasts page for the company.

Les attentes de ces analystes sont-elles basées sur les attentes générales du secteur ou sur les fondamentaux de l'entreprise ? Cliquez ici pour accéder à la page de prévisions de nos analystes pour l'entreprise.

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

L'évaluation est complexe, mais nous sommes là pour la simplifier.

Discover if Wuhu Token Sciences might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Découvrez si Wuhu Token Sciences pourrait être sous-évalué ou surévalué grâce à notre analyse détaillée, présentant des estimations de juste valeur, les risques potentiels, les dividendes, les opérations d'initiés et sa situation financière.