L'avertissement de Warren Buffett à Wall Street s'intensifie alors qu'il jette les actions Apple et Bank of America

L'investisseur milliardaire Warren Buffett est à lui seul responsable du gain annuel composé de Berkshire Hathaway de près de 20% en 59 ans

Billionaire investor Warren Buffett's nearly 20% annualized gain at Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) versus the S&P 500 index's roughly 10% over 59 years is no mean feat. The investor's mastery over value investing principles and strong track record over the decades make investors listen to his advice, especially during stretches of market volatility.

Le gain annualisé de près de 20% de l'investisseur milliardaire Warren Buffett à Berkshire Hathaway (NYSE: BRKB) contre l'indice S&P 500 d'environ 10% sur 59 ans n'est pas une mince affaire. La maîtrise de l'investisseur sur les principes d'investissement de valeur et de solides antécédents au fil des décennies permettent aux investisseurs d'écouter ses conseils, en particulier pendant les étirements de volatilité du marché.

The Oracle of Omaha is known for investing in great businesses at reasonable prices and holding on to them for the long term. Short-term trends don't easily influence the 94-year-old, and he often goes against the market consensus, which has mostly proved profitable for him.

L'Oracle d'Omaha est connu pour investir dans de grandes entreprises à des prix raisonnables et les conserver à long terme. Les tendances à court terme n'influencent pas facilement l'homme de 94 ans, et il va souvent à l'encontre du consensus du marché, qui s'est principalement révélé rentable pour lui.

He had once stated in a shareholder letter that he and his team' attempt to be fearful when others are greedy and to be greedy only when others are fearful.'

Il avait dit une fois dans une lettre des actionnaires que lui et son équipe tentaient de craindre lorsque les autres sont gourmands et d'être gourmands uniquement lorsque les autres ont peur.

Buffett Has Been Dumping Shares Since 2024

Buffett déverse des actions depuis 2024

Buffett's warning to Wall Street started in 2024 when he significantly reduced his holdings of stocks like Apple (NASDAQ:AAPL) and Bank of America (NYSE:BAC). He also closed positions in several index funds tracking the S&P 500, building a massive pile of cash. Despite a year-long rally, Buffett's net sales totalled $103.32 billion, which lifted Berkshire Hathaway's cash reserves to $257.54 billion. These moves drove speculation about whether there are no bargains in the market.

L'avertissement de Buffett à Wall Street a commencé en 2024 lorsqu'il a considérablement réduit ses avoirs d'actions comme Apple (NASDAQ: AAPL) et Bank of America (NYSE: BAC). Il a également clôturé des postes dans plusieurs fonds indiciels qui suivent le S&P 500, construisant une pile massive d'argent. Malgré un rallye d'un an, les ventes nettes de Buffett ont totalisé 103,32 milliards de dollars, ce qui a levé les réserves de trésorerie de Berkshire Hathaway à 257,54 milliards de dollars. Ces mouvements ont fait des spéculations pour savoir s'il n'y a pas de bonnes affaires sur le marché.

The investor also broke a six-year streak of buying Berkshire Hathaway, thinking his own company's stock was overvalued.

L'investisseur a également brisé une séquence de six ans d'achat de Berkshire Hathaway, pensant que les actions de sa propre entreprise étaient surévaluées.

The S&P 500 Shiller CAPE ratio, which measures price and earnings per share over a 10-year period to gauge economic fluctuations, reached above 37, indicating that stocks have become expensive. This could also have been one of the reasons why Buffett considered offloading stocks in bulk.

Le ratio S&P 500 Shiller Cape, qui mesure le prix et le bénéfice par action sur une période de 10 ans pour évaluer les fluctuations économiques, atteint au-dessus de 37, ce qui indique que les actions sont devenues coûteuses. Cela aurait également pu être l'une des raisons pour lesquelles Buffett a envisagé de décharger les stocks en vrac.

However, he reassured investors about his preference for equities over cash. "Despite what some commentators currently view as an extraordinary cash position at Berkshire, the great majority of your money remains in equities," Buffett noted. "That preference won't change."

Cependant, il a rassuré les investisseurs de sa préférence pour les actions sur les espèces. "Malgré ce que certains commentateurs considèrent actuellement comme une position de trésorerie extraordinaire à Berkshire, la grande majorité de votre argent reste en actions", a noté Buffett. "Cette préférence ne changera pas."

Interestingly, the Berkshire chair recently expressed concern about disappointing economic data and the impact of President Donald Trump's tariffs on the broader economy and corporate earnings. The Nasdaq and S&P 500 recently slid into correction territory, dropping over 10% from their most recent peaks.

Fait intéressant, le président de Berkshire a récemment exprimé sa préoccupation concernant les données économiques décevantes et l'impact des tarifs du président Donald Trump sur l'économie plus large et les bénéfices des entreprises. Le NASDAQ et le S&P 500 ont récemment glissé en territoire de correction, baissant plus de 10% de leurs derniers pics.

Buffett's Warning To Wall Street Intensifies

L'avertissement de Buffett à Wall Street s'intensifie

During an interview with CBS last week, Buffett described the tariffs as "an act of war," adding that they could translate to higher prices for consumers. When looking at the tariffs, he said it's vital to think "and then what?", referring to who will take accountability for the costs. His views could imply that the tariffs pose a significant headwind for companies and the economy in the near term.

Lors d'une interview avec CBS la semaine dernière, Buffett a décrit les tarifs comme "un acte de guerre", ajoutant qu'ils pouvaient se traduire par des prix plus élevés pour les consommateurs. En regardant les tarifs, il a dit qu'il était essentiel de penser "et puis quoi?", Se référant à qui assumera la responsabilité des coûts. Ses opinions pourraient impliquer que les tarifs posent un vent de face important pour les entreprises et l'économie à court terme.

While this doesn't necessarily mean Buffett will avoid investments in the stock market, he remains cautious of the developing situation. While the recent tariffs could disrupt a company's financial goals in the short term, a business with strong fundamentals is likely to navigate the volatility over time successfully.

Bien que cela ne signifie pas nécessairement que Buffett évitera les investissements en bourse, il reste prudent de la situation en développement. Bien que les tarifs récents puissent perturber les objectifs financiers d'une entreprise à court terme, une entreprise avec des fondamentaux solides est susceptible de naviguer avec succès dans la volatilité au fil du temps.

Buffett also mentioned that despite not piling into stocks in 2024, the value of Berkshire Hathaway's private holdings rose "and remains far greater than the value of the marketable portfolio." Despite a drop in stock holdings last year, he opened positions in companies, including Constellation Brands and bumped his stake in Domino's Pizza in the latest quarter.

Buffett a également mentionné qu'en dépit de ne pas s'accumuler dans les actions en 2024, la valeur des avoirs privés de Berkshire Hathaway a augmenté "et reste bien supérieure à la valeur du portefeuille commercialisable". Malgré une baisse des actions de stock l'année dernière, il a ouvert des postes dans des entreprises, y compris les marques de constellation et a augmenté sa participation dans Domino's Pizza au dernier trimestre.