Strategy (NASDAQ: MSTR; STRK) a annoncé son intention d'offrir 5 000 000 d'actions de privilège Perpetual A Perpetual Strife.

L'offre de valeurs mobilières prévues sera enregistrée en vertu de la Securities Act de 1933 et dépend des conditions du marché. La stratégie utilisera le produit de cette offre pour financer les activités générales des entreprises telles que l'acquisition de Bitcoin et le capital opérationnel.

MicroStrategy (Nasdaq:MSTR) has announced plans for a public offering of 5,000,000 shares of its Series A Perpetual Strife Preferred Stock.

MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) a annoncé des plans pour une offre publique de 5 000 000 actions de sa série A Perpetual Strife Privent.

This offering will be registered under the Securities Act of 1933 and is subject to approval by the SEC and market conditions.

Cette offre sera enregistrée en vertu de la Securities Act de 1933 et est soumise à l'approbation par la SEC et les conditions du marché.

The company plans to use the net proceeds from the offering to fund general corporate activities, which may include Bitcoin acquisition and operational capital.

La Société prévoit d'utiliser le produit net de l'offre pour financer les activités générales des entreprises, qui peuvent inclure l'acquisition de Bitcoin et le capital opérationnel.

Each share of Series A Perpetual Strife Preferred Stock will generate 10.00% annual dividends based on the stated stock value. The company will commence making quarterly dividend payments in cash on June 30, 2025. Unpaid dividends will accrue at a rate of 10% per year and in the aggregate at the rate of 18%.

Chaque part des actions privilégiées de la série A perpétuelles générera des dividendes annuels de 10,00% basés sur la valeur des actions déclarées. La société commencera à effectuer des versions de dividendes trimestrielles en espèces le 30 juin 2025. Des dividendes impayés se produiront à un taux de 10% par an et dans l'ensemble au taux de 18%.

The company possesses the exclusive right to redeem any outstanding shares of the perpetual strife preferred stock at a price of $100.00 per issued share plus declared but unpaid dividends. The perpetual strife preferred stock can only be redeemed when less than 25% of the issued shares remain outstanding or during specific tax-related events.

La Société possède le droit exclusif de racheter toute actions en circulation des actions privilégiées Perpetual Strife au prix de 100,00 $ par action émise plus les dividendes déclarés mais non rémunérés. Les actions privilégiées perpétuelles de conflits ne peuvent être échangées que lorsque moins de 25% des actions émises restent en circulation ou lors d'événements spécifiques liés à l'impôt.

Furthermore, the preferred stock holders have the right to force Strategy to repurchase their shares when fundamental changes occur, such as a merger, consolidation or liquidation.

En outre, les détenteurs d'actions privilégiés ont le droit de forcer la stratégie pour racheter leurs actions lorsque des changements fondamentaux se produisent, comme une fusion, une consolidation ou une liquidation.

This preferred stock has a specific liquidation value of $100 per issued share. However, the preferred stock trading price will determine the daily adjustment of this liquidation preference. The adjustment liquidation preference will be determined by the highest value of these three values: the stated value at $100 per share, the last reported sale price and the average of the last reported sale price in the last ten trading days.

Cet actions privilégiées a une valeur de liquidation spécifique de 100 $ par action émise. Cependant, le prix de trading d'actions préféré déterminera l'ajustement quotidien de cette préférence de liquidation. La préférence de liquidation d'ajustement sera déterminée par la valeur la plus élevée de ces trois valeurs: la valeur déclarée à 100 $ par action, le dernier prix de vente déclaré et la moyenne du dernier prix de vente déclaré au cours des dix derniers jours de négociation.

Strategy aims to utilize these proceeds to fund its Bitcoin acquisition strategy. This strategic move showcases the company’s long-term commitment to Bitcoin as a core asset and store of value. Additionally, the offering provides investors with an opportunity to earn a stable income from dividends.

La stratégie vise à utiliser ces produits pour financer sa stratégie d'acquisition de Bitcoin. Cette décision stratégique met en valeur l'engagement à long terme de l'entreprise envers Bitcoin en tant qu'actif de base et réserve de valeur. De plus, l'offre offre aux investisseurs la possibilité de gagner un revenu stable des dividendes.

Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. and Moelis & Company LLC will serve as joint book-running managers for the offering.

Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. et Moelis & Company LLC serviront de gestionnaires conjoints de livres pour l'offre.

The company previously filed a shelf registration statement with the Securities and Exchange Commission, which allows businesses to proceed with the offering through a prospectus supplement framework.

La Société avait précédemment déposé une déclaration d'enregistrement de conservation auprès de la Securities and Exchange Commission, qui permet aux entreprises de procéder à l'offre par le cadre d'un cadre de supplément de prospectus.

Strategy’s issuance of preferred shares helps the company to reinforce its capital structure and maintain its strategic flexibility for future decisions. The preferred stock option allows the company to operate independently to continue its Bitcoin-oriented mission.

L'émission par la stratégie d'actions privilégiées aide l'entreprise à renforcer sa structure de capital et à maintenir sa flexibilité stratégique pour les décisions futures. L'option d'actions préférée permet à l'entreprise de fonctionner indépendamment pour poursuivre sa mission axée sur le bitcoin.

This move may also impact how the company handles takeover defenses as preferred shareholders could obtain extra rights which will further complicate acquisitions.

Cette décision peut également avoir un impact sur la façon dont la société gère les défenses à la prise de contrôle, car les actionnaires préférés pourraient obtenir des droits supplémentaires qui compliquent encore les acquisitions.