Stratégie, la société de commerce du renseignement dirigé par Michael Saylor, a annoncé vendredi qu'elle s'attendait à lever environ 711 millions de dollars en produit net via une offre de stock privilégié de la série A perpétuelle (STRF)

Strategy, la société Business Intelligence dirigée par Michael Saylor, a annoncé vendredi qu'elle s'attendait à lever environ 711 millions de dollars en produit net via une offre de stock privilégié de conflits perpétuels (STRF), visant à étendre ses réserves de Bitcoin, qui approchent 500 000 BTC. En raison de l'augmentation de la demande, la stratégie a passé son offre de 5 millions à 8,5 millions d'actions, au prix de 85 $ par action. L'action privilégiée accumulera des dividendes cumulatifs à un taux fixe de 10,00% par an au montant indiqué de 100 $ par action.

Strategy, the business intelligence firm headed by Michael Saylor, is planning to raise about $711 million in net proceeds from a Series A Perpetual Strife Preferred Stock offering (NYSE:STRF) to further increase its Bitcoin holdings, which are nearing the 500,000 BTC milestone.

La stratégie, la société de renseignements commerciaux dirigée par Michael Saylor, prévoit de lever environ 711 millions de dollars en produit net d'une offre de bourse privilégiée de la série A (NYSE: STRF) pour augmenter encore ses Holdings Bitcoin, qui approchent de la note de 500 000 BTC.

The company has also announced an adjustment to its offering, with the intent to sell 8.5 million shares of preferred stock at a price of $85 per share, up from its previous plan of 5 million shares.

La société a également annoncé un ajustement à son offre, avec l'intention de vendre 8,5 millions d'actions privilégiées au prix de 85 $ par action, en hausse par rapport à son plan précédent de 5 millions d'actions.

The preferred stock will accrue cumulative dividends at a fixed rate of 10.00% per annum on the stated amount of $100 per share.

L'action privilégiée accumulera des dividendes cumulatifs à un taux fixe de 10,00% par an sur le montant indiqué de 100 $ par action.

As previously disclosed, Morgan Stanley, Barclays Capital, Citigroup Global Markets, and Moelis & Company are serving as joint book-running managers for the offering. AmeriVet Securities, Bancroft Capital, BTIG, and The Benchmark Company are acting as co-managers, according to the announcement.

Comme indiqué précédemment, Morgan Stanley, Barclays Capital, Citigroup Global Markets et Moelis & Company sont des gestionnaires conjoints de livres pour l'offre. Amerivet Securities, Bancroft Capital, BTIG et la société de référence agissent en tant que cogenteurs, selon l'annonce.

The initial liquidation preference will be $100.00 per share, subject to adjustment on each business day following the adjustment date. The adjustments will be based on various factors, including the stated amount and the recent trading prices of the shares.

La préférence de liquidation initiale sera de 100,00 $ par action, sous réserve d'ajustement à chaque jour ouvrable suivant la date d'ajustement. Les ajustements seront basés sur divers facteurs, notamment le montant indiqué et les récentes prix de négociation des actions.

The company will have the right to redeem all shares at times and rates disclosed in the prospectus. Additionally, shares will be subject to cancellation in the event of the outstanding amount falling below 25% of the total shares originally issued, or in case of certain tax events.

La société aura le droit de racheter toutes les actions et les taux divulgués dans le prospectus. De plus, les actions seront soumises à l'annulation en cas de montant en circulation en dessous de 25% du total des actions initialement émises, ou en cas de certains événements fiscaux.

Holders of the preferred stock will also have the right to require the company to purchase shares from them in the event of a fundamental change, which includes a merger, consolidation, or reorganization. Alternatively, they can elect to have their shares exchanged for shares in the surviving corporation.

Les détenteurs de l'action privilégiée auront également le droit d'exiger que la société leur achète des actions en cas de changement fondamental, qui comprend une fusion, une consolidation ou une réorganisation. Alternativement, ils peuvent choisir de faire échanger leurs actions contre des actions de la société survivante.

This stock offering is a crucial part of Strategy’s 21/21 plan. The plan aims to raise $42 billion over three years—$21 billion from equity and $21 billion from fixed-income securities—in order to fund the expansion of Strategy’s Bitcoin reserves.

Cette offre d'actions est une partie cruciale du plan 21/21 de la stratégie. Le plan vise à collecter 42 milliards de dollars sur trois ans - 21 milliards de dollars par rapport aux capitaux propres et 21 milliards de dollars provenant de titres à revenu fixe - afin de financer l'expansion des réserves de Bitcoin de la stratégie.