Sid Powell, PDG et co-fondateur de Maple, apporte un modèle de prêt de Wall Street inspiré à la sphère cryptographique

Son entreprise pionnie une nouvelle façon de mener des prêts institutionnels où il combine le meilleur de la finance traditionnelle avec la vitesse et la liquidité d'un réseau de blockchain.

Sid Powell, CEO and co-founder of Maple, is bringing an inspired Wall Street lending model to the crypto sphere, using Bitcoin as the basis.

Sid Powell, PDG et co-fondateur de Maple, apporte un modèle de prêt de Wall Street inspiré à la sphère cryptographique, en utilisant le bitcoin comme base.

Powell's company, Maple, is pioneering a new way to conduct institutional lending where it combines the best of traditional finance with the velocity and liquidity of a blockchain network.

La société de Powell, Maple, pionnie une nouvelle façon de mener des prêts institutionnels où il combine le meilleur de la finance traditionnelle avec la vitesse et la liquidité d'un réseau de blockchain.

In a recent interview with TheStreet Roundtable, Powell described Maple’s approach as “asset-backed lending on-chain.” The concept has already piqued the interest of high-net-worth individuals and fixed-income investors seeking reliable returns in the digital asset space.

Dans une récente interview avec TheStreet Tablenable, Powell a décrit l'approche de Maple comme des «prêts soutenus par actifs en chaîne». Le concept a déjà piqué l'intérêt des individus à haute nette et des investisseurs à revenu fixe à la recherche de rendements fiables dans l'espace d'actifs numériques.

Powell pushes to establish Bitcoin as the backbone of global lending

Powell pousse à établir le bitcoin comme l'épine dorsale des prêts mondiaux

Maple lends to institutions such as trading firms and hedge funds, using cryptocurrency, such as Bitcoin, as collateral. Borrowers receive stablecoins directly into their wallets, while the firm holds the collateral in liquid digital assets.

Maple prête à des institutions telles que les sociétés commerciales et les hedge funds, en utilisant la crypto-monnaie, comme Bitcoin, comme collatérale. Les emprunteurs reçoivent des stablecoins directement dans leurs portefeuilles, tandis que l'entreprise détient la garantie des actifs numériques liquides.

Afterwards, investors earn a yield on those loans, just as they would in traditional credit markets. In addition, Powell claimed that Maple provided more enticing over-collateralized loans with 30-day redemption periods. Contrast that with private credit markets, where loans are frequently unsecured and locked for years.

Par la suite, les investisseurs obtiennent un rendement sur ces prêts, tout comme ils le feraient sur les marchés de crédit traditionnels. En outre, Powell a affirmé que Maple avait fourni des prêts plus attrayants sur-collatéralisés avec des périodes de rachat de 30 jours. Comparez cela avec les marchés de crédit privés, où les prêts ne sont souvent pas garantis et verrouillés pendant des années.

He continued that anybody who had worked with pledged securities or margin lending would understand that the main benefit of cryptocurrencies is liquidity.

Il a continué que quiconque avait travaillé avec des titres promis ou des prêts sur marge comprendrait que le principal avantage des crypto-monnaies est la liquidité.

Moreover, Powell stated that it takes six months to sell a house but only a few hours to sell a billion dollars worth of Bitcoin. Therefore, it is concluded that if the loan does not work out, he could sell his digital assets in many places.

De plus, Powell a déclaré qu'il fallait six mois pour vendre une maison mais seulement quelques heures pour vendre un milliard de dollars de bitcoin. Par conséquent, il est conclu que si le prêt ne fonctionne pas, il pourrait vendre ses actifs numériques dans de nombreux endroits.

Maple implements a strategy to curb cryptocurrency risks

Maple implémente une stratégie pour freiner les risques de crypto-monnaie

The 2022 collapse of several crypto lenders, such as BlockFi, has heightened concerns about risk management in the sector. Powell acknowledges these challenges and insists that Maple has built-in safeguards to mitigate them.

L'effondrement de 2022 de plusieurs prêteurs cryptographiques, tels que BlockFI, a accru les préoccupations concernant la gestion des risques dans le secteur. Powell reconnaît ces défis et insiste sur le fait que Maple a des garanties intégrées pour les atténuer.

To solve this, Maple provides yields on par with high-yield credit but with transparent margin policies and a safety net of liquid collateral through institutional-grade custodians such as BitGo.

Pour résoudre ce problème, Maple fournit des rendements à égalité avec un crédit à haut rendement mais avec des politiques de marge transparente et un filet de sécurité de garantie liquide par le biais de gardiens de qualité institutionnelle tels que Bitgo.

“We spend a lot of time explaining how we manage margins,” Powell observed. “If Bitcoin drops in price, how long do we wait before selling the asset? How long do we give someone to post more collateral or pay the loan?”

«Nous passons beaucoup de temps à expliquer comment nous gérons les marges», a observé Powell. «Si Bitcoin baisse le prix, combien de temps attendons-nous avant de vendre l'actif? Combien de temps donnons-nous à quelqu'un pour publier plus de garantie ou payer le prêt?»

It is noteworthy that Powell was dedicated to achieving goals beyond this one.

Il est à noter que Powell s'est consacré à atteindre des objectifs au-delà de celui-ci.

For him, accomplishing this objective was the first move to face more established financial giants like Apollo or Ares. Thus, it might be possible to work with companies like J.P. Morgan to offer standardized Bitcoin-backed securities to pension funds and combine the speed of cryptocurrencies with the stability of traditional finance.

Pour lui, atteindre cet objectif a été la première décision à affronter des géants financiers plus établis comme Apollo ou ARES. Ainsi, il pourrait être possible de travailler avec des sociétés comme JP Morgan pour offrir des titres standardisés soutenus par le bitcoin aux fonds de retraite et combiner la vitesse des crypto-monnaies avec la stabilité des finances traditionnelles.

Maple launches the Lend + Long product to achieve BTC growth without downside exposure

Maple lance le produit Lend + Long pour obtenir la croissance du BTC sans exposition à la baisse

According to reports published on January 27, decentralized lending platform Maple Finance introduced an on-chain structured yield product designed to give financial institutions exposure to Bitcoin.

Selon les rapports publiés le 27 janvier, la plate-forme de prêt décentralisée Maple Finance a introduit un produit à rendement structuré sur chaîne conçu pour donner aux institutions financières une exposition au bitcoin.

Dubbed Lend + Long, the product was aimed at yield funds, corporate treasuries, and institutional investors, allowing them to gain exposure to Bitcoin price appreciation without direct exposure to the downside.

Surnommé Lend + Long, le produit visait les fonds de rendement, les bons du Trésor des entreprises et les investisseurs institutionnels, leur permettant de se faire exposition à l'appréciation des prix du bitcoin sans exposition directe à l'inconvénient.

According to Sid Powell, institutional investors have been seeking a way to gain all the upside of Bitcoin exposure but don’t want the stress of the volatility that comes with it.

Selon Sid Powell, les investisseurs institutionnels ont cherché un moyen de gagner toute la hausse de l'exposition au bitcoin, mais ne veulent pas le stress de la volatilité qui l'accompagne.

Lend + Long offered structured exposure to Bitcoin without having to own the underlying asset. The product worked by buying Bitcoin call options and accruing yield from a high-yield liquidity pool run by Maple itself.

Lend + Long a offert une exposition structurée au bitcoin sans avoir à posséder l'actif sous-jacent. Le produit a fonctionné en achetant des options d'appel Bitcoin et en accumulant le rendement à partir d'un pool de liquidités à haut rendement géré par Maple lui-même.

Maple Finance manages several lending pools tailored to different risk appetites. For example, its Maple High Yield Secured Pool accepts a wide range of low market cap risky altcoins as collateral while paying lenders higher interest rates. On the other hand, its Blue-Chip Secured Pool accepts only Bitcoin and Ether as collateral, making for a much more risk-averse lending ecosystem.

Maple Finance gère plusieurs pools de prêt adaptés à différents appétits à risque. Par exemple, son pool sécurisé à haut rendement en érable accepte un large éventail d'altcoins risqués à faible capitalisation boursière comme garantie tout en payant aux prêteurs des taux d'intérêt plus élevés. D'un autre côté, sa piscine sécurisée de premier ordre n'accepte que le bitcoin et l'éther comme garantie, ce qui permet un écosystème de prêt à un risque beaucoup plus à risque.

To minimize risk, all loans in Maple’s high-yield, on-chain pool are over-collateralized, requiring borrowers to collateralize more than they borrow.

Pour minimiser les risques, tous les prêts dans le pool à haut rendement de Maple sont sur-collatéralisés, obligeant les emprunteurs à collatéraliser plus qu'ils n'en empruntent.