Rtoken Market atteint 14,6 T $ en AUM alors que les laboratoires de réserve introduisent des folios de jetons décentralisés (DTF)

Le marché mondial des Fonds échangés (ETF) a atteint 14,6 billions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) depuis sa création en 1993.

Key Insights:

Informations clés:

* The global Exchange Traded Fund (ETF) market has reached $14.6 trillion in assets since its inception in 1993, with 27% of this increase occurring in 2024 alone.

* Le marché mondial du Fonds échangé (ETF) a atteint 14,6 billions de dollars d'actifs depuis sa création en 1993, avec 27% de cette augmentation survenue en 2024 seulement.

* As the ETF market continues to grow, it could potentially hit $30 trillion by 2029.

* Alors que le marché des ETF continue de croître, il pourrait potentiellement atteindre 30 billions de dollars d'ici 2029.

* Despite rapid expansion, traditional ETFs remain centralized and opaque, controlled by large institutions like BlackRock, which restricts innovation, transparency, and investor participation.

* Malgré une expansion rapide, les FNB traditionnels restent centralisés et opaques, contrôlés par de grandes institutions comme Blackrock, qui restreint l'innovation, la transparence et la participation des investisseurs.

* Reserve offers a decentralized alternative with Decentralized Token Folios (DTFs), commonly referred to as "onchain ETFs."

* La réserve offre une alternative décentralisée avec des folios de jetons décentralisés (DTF), communément appelés «ETF Onchain».

* Unlike legacy ETFs, DTFs operate entirely onchain, which introduces unprecedented transparency, real-time data, and global accessibility for investors to track underlying assets, transaction histories, and portfolio compositions.

* Contrairement aux ETF Legacy, les DTF fonctionnent entièrement Onchain, qui introduit une transparence sans précédent, des données en temps réel et une accessibilité mondiale pour les investisseurs pour suivre les actifs sous-jacents, les histoires de transactions et les compositions de portefeuille.

* DTFs also empower users to create investment folios, enabling targeted exposure to rapidly emerging sectors such as DeFi, gaming, and artificial intelligence.

* Les DTF permettent également aux utilisateurs de créer des folios d'investissement, permettant une exposition ciblée à des secteurs émergents rapidement tels que Defi, le jeu et l'intelligence artificielle.

* Reserve has become a leader in the DTF space, currently managing the largest TVL within the sector at $204 million.

* Reserve est devenu un leader dans l'espace DTF, gérant actuellement le plus grand TVL du secteur à 204 millions de dollars.

* The DTF model represents a shift toward democratizing investment by removing gatekeepers and offering permissionless creation and redemption.

* Le modèle DTF représente une évolution vers la démocratisation des investissements en supprimant les gardiens et en offrant une création et un rachat sans autorisation.

* Investors can now quickly and easily capture strategic exposure to evolving crypto market narratives, significantly lowering the barriers that once limited financial innovation to large institutions.

* Les investisseurs peuvent désormais capturer rapidement et facilement l'exposition stratégique à l'évolution des récits du marché de la cryptographie, réduisant considérablement les obstacles qui ont autrefois limité l'innovation financière aux grandes institutions.

Introduction:

Since its inception in 1993, the global Exchange Traded Fund (ETF) market has rapidly expanded, accumulating over $14.6 trillion in assets. In 2024 alone, 27% of this staggering sum was added, highlighting the market's resilience and ongoing appeal. As the ETF market continues to grow, projections suggest it could potentially hit $30 trillion by 2029.

Depuis sa création en 1993, le marché mondial du Fonds échangé (ETF) s'est rapidement élargi, accumulant plus de 14,6 billions de dollars d'actifs. Rien qu'en 2024, 27% de cette somme stupéfiante a été ajoutée, soulignant la résilience et l'attrait en cours du marché. Alors que le marché des ETF continue de croître, les projections suggèrent qu'elle pourrait potentiellement atteindre 30 billions de dollars d'ici 2029.

Despite this rapid expansion and the creation of diverse products, traditional ETFs remain largely centralized and opaque, with a few dominant institutions, such as BlackRock, controlling the majority of the market share and setting the agenda for innovation. This centralized structure poses limitations on the dynamic responsiveness of the market to emerging trends and technological advancements.

Malgré cette expansion rapide et la création de divers produits, les FNB traditionnels restent largement centralisés et opaques, avec quelques institutions dominantes, telles que BlackRock, contrôlant la majorité de la part de marché et établissant l'ordre du jour de l'innovation. Cette structure centralisée pose des limites à la réactivité dynamique du marché aux tendances émergentes et aux progrès technologiques.

However, a decentralized alternative is emerging in the form of Decentralized Token Folios (DTFs), commonly referred to as "onchain ETFs." Unlike legacy ETFs, which operate within the centralized financial system, DTFs are designed to function entirely onchain, inheriting the inherent transparency, security, and accessibility of blockchain technology.

Cependant, une alternative décentralisée émerge sous forme de folios de jetons décentralisés (DTF), communément appelés «ETF onchain». Contrairement aux ETF Legacy, qui opèrent dans le système financier centralisé, les DTF sont conçus pour fonctionner entièrement sur l'onChain, héritant de la transparence, de la sécurité et de l'accessibilité inhérentes de la technologie de la blockchain.

In contrast to traditional ETFs, where investors have limited visibility into transactional history or real-time data, DTFs provide a complete and immutable record of all transactions and asset movements. This level of transparency is unmatched in the traditional financial system, where data is typically scattered across multiple platforms and institutions, making it difficult to obtain a comprehensive view of market activity.

Contrairement aux ETF traditionnels, où les investisseurs ont une visibilité limitée à l'historique transactionnel ou aux données en temps réel, les DTF fournissent un enregistrement complet et immuable de toutes les transactions et mouvements d'actifs. Ce niveau de transparence est inégalé dans le système financier traditionnel, où les données sont généralement dispersées sur plusieurs plateformes et institutions, ce qui rend difficile l'obtention d'une vue complète de l'activité du marché.

Moreover, DTFs offer users the ability to easily create their own investment folios, enabling them to gain targeted exposure to rapidly emerging sectors within the digital asset market. This stands in stark contrast to the limited product offerings and high barriers to entry that characterize the traditional ETF market.

De plus, les DTF offrent aux utilisateurs la possibilité de créer facilement leurs propres folios d'investissement, leur permettant d'obtenir une exposition ciblée à des secteurs émergents rapidement sur le marché des actifs numériques. Cela contraste fortement avec les offres de produits limitées et les obstacles élevés à l'entrée qui caractérisent le marché des FNB traditionnel.

As the demand for innovative and accessible investment products continues to grow, DTFs are poised to play a pivotal role in shaping the future of asset management. With their decentralized and transparent design, DTFs offer a refreshing alternative to the traditional financial system, fostering greater participation, responsiveness, and resilience within the global investment landscape.

Alors que la demande de produits d'investissement innovants et accessibles continue de croître, les DTF sont sur le point de jouer un rôle central dans la formation de l'avenir de la gestion des actifs. Avec leur conception décentralisée et transparente, les DTF offrent une alternative rafraîchissante au système financier traditionnel, favorisant une plus grande participation, réactivité et résilience dans le paysage d'investissement mondial.

Reserve, a leading developer of DTFs, has become a prominent player in the DeFi space. Currently, Reserve manages the largest TVL within the DTF sector, with a total of $204 million in assets under management across its RTokens.

Reserve, l'un des principaux développeurs de DTFS, est devenu un acteur de premier plan dans l'espace Defi. Actuellement, Reserve gère le plus grand TVL du secteur du DTF, avec un total de 204 millions de dollars d'actifs sous gestion à travers ses RTOKENS.

The DTF model represents a critical evolution in asset management, shifting the paradigm from a few powerful institutions to a collective of individuals and institutions who can participate in and contribute to the financial markets. This model is powered by open-source code and community governance, fostering a more democratic and inclusive approach to investing.

Le modèle DTF représente une évolution critique de la gestion des actifs, passant le paradigme de quelques institutions puissantes à un collectif d'individus et d'institutions qui peuvent participer et contribuer aux marchés financiers. Ce modèle est alimenté par le code open source et la gouvernance communautaire, favorisant une approche plus démocratique et inclusive de l'investissement.

With DTFs, investors can quickly and easily capture strategic exposure to evolving crypto market narratives, such as the rise of DeFi or the metaverse, significantly lowering the barriers that once limited financial innovation to large institutions. This positions Reserve as a pivotal force in the future of asset management, offering efficient and transparent investment products that cater to the diverse needs of today's global investors.

Avec les DTF, les investisseurs peuvent capturer rapidement et facilement une exposition stratégique à l'évolution des récits du marché de la cryptographie, tels que la montée en puissance de DeFI ou le métaverse, réduisant considérablement les obstacles qui ont autrefois limité l'innovation financière aux grandes institutions. Ces positions se réservent comme une force centrale dans l'avenir de la gestion des actifs, offrant des produits d'investissement efficaces et transparents qui répondent aux divers besoins des investisseurs mondiaux d'aujourd'hui.

At the heart of Reserve's technology lie two distinct protocols: the Reserve Yield Protocol and the Reserve Index Protocol. Both protocols enable the creation of Decentralized Token Folios (DTFs), which are tokens redeemable 1:1 for a basket of other tokens. This concept extends beyond Reserve, serving as an ETF equivalent specifically tailored for DeFi.

Au cœur de la technologie de la réserve se trouvent deux protocoles distincts: le protocole de rendement de réserve et le protocole d'indice de réserve. Les deux protocoles permettent la création de folios de jetons décentralisés (DTF), qui sont rachetables en jetons 1: 1 pour un panier d'autres jetons. Ce concept s'étend au-delà de la réserve, servant d'équivalent ETF spécifiquement adapté à Defi.

The Reserve Yield Protocol is designed to build Yield DTFs (Yield RTokens), which are primarily focused on capturing yield from the underlying tokens. An example of a well-known Yield RToken is the Web 3 Dollar (USD3

Le protocole de rendement de réserve est conçu pour construire des DTF de rendement (rendement rtokens), qui se concentrent principalement sur la capture du rendement des jetons sous-jacents. Un exemple de rendement bien connu est le web 3 dollars (USD3