A-Mark Metals précieux complète l'expansion sur le marché des pièces de collection avec les acquisitions de l'American Numismatic Society (AMS) Holding, LLC et Pinehurst Coin Exchange, Inc

EL SEGUNDO, Californie, 10 mars 2025 (Globe Newswire) - A-Mark Precious Metals, Inc. (NASDAQ: AMRK) (A-Mark ou la société), une plateforme de métaux précieuses entièrement intégrée, a annoncé son extension continue sur le marché des pièces de monnaie à collectionner avec les acquisitions suivantes:

El Segundo, Calif., March 10, 2025, A-Mark Precious Metals, Inc. (NASDAQ: AMRK) (A-Mark or the Company), a leading fully integrated precious metals platform, announced its continued expansion into the collectible coin market with the following acquisitions:

El Segundo, Californie, le 10 mars 2025, A-Mark Precious Metals, Inc. (NASDAQ: AMRK) (A-Mark ou la société), une plateforme de métaux précieuses entièrement intégrée, a annoncé son expansion continue sur le marché des pièces de collection avec les acquisitions suivantes:

* A-Mark paid $92.0 million and issued 1,678,440 shares of its stock to SGI for a 10% interest in AMS Holding, LLC (AMS). A-Mark also has the option to acquire an additional 90% of AMS for $50.0 million in cash and up to an additional $9.0 million in cash based upon the achievement of performance benchmarks in calendar 2025 and 2026. Selling shareholders may receive up to an additional $3.0 million in cash based upon the achievement of financial targets when certain identified inventory is sold. The transaction is expected to close within 45 days subject to the satisfaction of certain conditions, including the execution of financing arrangements.

* A-Mark a payé 92,0 millions de dollars et émis 1 678 440 actions à SGI pour un intérêt de 10% dans AMS Holding, LLC (AMS). A-Mark a également la possibilité d'acquérir 90% supplémentaires d'AMS pour 50,0 millions de dollars en espèces et jusqu'à 9,0 millions de dollars supplémentaires en espèces en fonction de la réalisation des références de performance dans le calendrier 2025 et 2026. La vente des actionnaires peut recevoir jusqu'à 3,0 millions de dollars supplémentaires en espèces en fonction de la réalisation des cibles financières lorsque certains invents identifiés sont vendus. La transaction devrait se fermer dans les 45 jours sous réserve de la satisfaction de certaines conditions, notamment l'exécution des accords de financement.

* A-Mark paid $6.5 million in cash and agreed to pay up to an additional $5.3 million in cash consideration based upon the achievement of performance benchmarks for a 51% controlling interest in Pinehurst Coin Exchange, Inc. (Pinehurst).

* A-Mark a payé 6,5 millions de dollars en espèces et a accepté de payer jusqu'à 5,3 millions de dollars supplémentaires en espèces en fonction de la réalisation de repères de performance pour un intérêt de contrôle de 51% dans Pinehurst Coin Exchange, Inc. (Pinehurst).

Key Transaction Terms

Conditions de transaction clés

* The consideration for the SGI investment was $46.0 million in cash and $46.0 million in A-Mark stock valued at $27.51 per share, its volume weighted average price on the Nasdaq Stock Market for the five trading days preceding the definitive agreement's execution. There is a holdback of 4% of the total stock issued to satisfy potential indemnification claims.

* La contrepartie de l'investissement SGI était de 46,0 millions de dollars en espèces et de 46,0 millions de dollars en actions A-Mark d'une valeur de 27,51 $ par action, son prix moyen pondéré en volume sur le marché boursier du NASDAQ pour les cinq jours de négociation précédant l'exécution de l'accord définitif. Il y a une maintenance de 4% du total des actions émises pour satisfaire les réclamations d'indemnisation potentielles.

* A-Mark has agreed to pay $50.0 million in cash to acquire the remaining 90% of AMS stock and up to an additional $9.0 million in cash based upon the achievement of performance benchmarks in calendar 2025 and 2026. Selling shareholders may receive up to an additional $3.0 million in cash based upon the achievement of financial targets when certain identified inventory is sold. The transaction is expected to close within 45 days subject to the satisfaction of certain conditions, including the execution of financing arrangements.

* A-Mark a accepté de payer 50,0 millions de dollars en espèces pour acquérir les 90% restants des actions AMS et jusqu'à 9,0 millions de dollars supplémentaires en espèces en fonction de la réalisation des références de performance dans le calendrier 2025 et 2026. Les actionnaires de vente peuvent recevoir jusqu'à 3,0 millions de dollars supplémentaires en espèces en espèces sur la réalisation des objectifs financiers lorsque certains inventions identifiées sont vendues. La transaction devrait se fermer dans les 45 jours sous réserve de la satisfaction de certaines conditions, notamment l'exécution des accords de financement.

* A-Mark paid $6.5 million in cash to acquire 51% of Pinehurst's stock and has agreed to pay up to an additional $5.3 million in cash consideration based upon the achievement of performance benchmarks.

* A-Mark a payé 6,5 millions de dollars en espèces pour acquérir 51% des actions de Pinehurst et a accepté de payer jusqu'à 5,3 millions de dollars supplémentaires en espèces en fonction de la réalisation des références de performance.

AMS Holding, LLC Overview

AMS Holding, Présentation de LLC

A-Mark has supplied bullion and related products to AMS for over ten years and, in February 2024, acquired its then wholly owned subsidiary LPM Group Limited (LPM). Based in Hong Kong, LPM is one of Asia's leading precious metals wholesalers and, from its location in the Central Financial District, the operator of the city's largest numismatic showroom. A-Mark is in the process of expanding LPM's wholesale, Direct-to-Consumer, and storage operations to strategically important Singapore.

A-Mark a fourni des lingots et des produits connexes à AMS depuis plus de dix ans et, en février 2024, a acquis sa filiale LPM Group Limited (LPM). Basée à Hong Kong, le LPM est l'un des principaux grossistes de métaux précieux de l'Asie et, de son emplacement dans le quartier financier central, l'opérateur de la plus grande salle d'exposition numismatique de la ville. A-Mark est en train d'élargir les opérations de vente en gros de LPM, directement aux consommateurs et de stockage à Singapour stratégiquement importante.

A-Mark, in connection with its acquisition of LPM, formed a joint venture with SBG and Pinehurst to acquire a 10% interest in AMS' fully diluted equity. Each of the three companies, in turn, signed supplier agreements with AMS and they provide approximately 80% of the collectibles that it offers to its customers. A-Mark CEO Greg Roberts joined AMS' board of directors last year. AMS is based in Eagan, MN and its corporate website is www.amsi-corp.

A-Mark, dans le cadre de son acquisition de LPM, a formé une coentreprise avec SBG et Pinehurst pour acquérir un intérêt de 10% dans les capitaux propres entièrement dilués d'AMS. Chacune des trois sociétés, à son tour, a signé des accords de fournisseurs avec AMS et ils fournissent environ 80% des objets de collection qu'il propose à ses clients. Le PDG d'A-Mark, Greg Roberts, a rejoint le conseil d'administration de l'AMS l'année dernière. AMS est basé dans Eagan, MN et son site Web d'entreprise est www.amsi-corp.

.

The foundation of AMS is a sales and marketing engine that brings together four decades of collector relationships with modern technology and compelling coin offerings that are sold through the GOVMINT brand. AMS has served over 500,000 customers in its history, including over 77,000 customers during the year ended December 31, 2024. The company's customers work closely with sales representatives whose training and product expertise enable them to deliver an elevated purchase experience that promotes repeat engagement. Nearly one-third of new AMS customers placed a second order within 180 days of their first purchase and total annual spend has historically grown in direct relationship to how long someone has shopped with the company.

La base de l'AMS est un moteur de vente et de marketing qui rassemble quatre décennies de relations de collection avec la technologie moderne et des offres de pièces convaincantes qui sont vendues via la marque Govmint. AMS a servi plus de 500 000 clients dans son histoire, dont plus de 77 000 clients au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2024. Les clients de l'entreprise travaillent en étroite collaboration avec des représentants commerciaux dont l'expertise de formation et de produit leur permettent de fournir une expérience d'achat élevée qui favorise un engagement répété. Près d'un tiers des nouveaux clients AMS ont passé une deuxième commande dans les 180 jours suivant leur premier achat et les dépenses annuelles totales ont historiquement augmenté en relation directe avec la durée de l'entreprise avec l'entreprise.

AMS seeks to offer its customers highly compelling offerings such as first date of issue and first strike coins as well as coins and other products signed by artists, engravers, and mint directors. Items are generally sourced from a network of sovereign and private mints through its partnerships with A-Mark, SBG, and Pinehurst as well as from long-standing direct relationships.

AMS cherche à offrir à ses clients des offres très convaincantes telles que la première date de problème et les premières pièces de gamme ainsi que les pièces et autres produits signées par des artistes, des graveurs et des directeurs de la menthe. Les articles proviennent généralement d'un réseau de menthes souverains et privées grâce à ses partenariats avec A-Mark, SBG et Pinehurst ainsi que de relations directes de longue date.

GOVMINT is not affiliated with the U.S. Department of the Treasury or any other government agency. Its website is www.govmint.com.

Govmint n'est pas affilié au Département américain du Trésor ou à toute autre agence gouvernementale. Son site Web est www.govmint.com.

Pinehurst Coin Exchange, Inc. Overview

Pinehurst Coin Exchange, Inc. Aperçu

A-

UN-