Knightsbridge ouvre la voie dans la tokenisation RWA, établissant une nouvelle norme pour la sécurité et la conformité

À Knightsbridge, nous avons joué un rôle de premier plan dans la tokenisation des actifs du monde réel (RWAS), transformant des actifs tangibles comme l'immobilier, les actions et les produits

At Knightsbridge, we’ve been taking a leading role in the tokenization of real-world assets (RWAs). This process, which transforms tangible assets like real estate, equities, and commodities into digital tokens on a blockchain, is opening up new opportunities for liquidity, fractional ownership, and global access to investments.

Chez Knightsbridge, nous avons joué un rôle de premier plan dans la tokenisation des actifs du monde réel (RWAS). Ce processus, qui transforme les actifs tangibles comme l'immobilier, les actions et les produits de base en jetons numériques sur une blockchain, ouvre de nouvelles opportunités de liquidité, de propriété fractionnée et d'accès mondial aux investissements.

However, the promise of tokenization also comes with a warning. As platforms like OM Mantra and MUTM Mutuum demonstrate, there are several critical considerations for ensuring the safety and superiority of RWA tokenization.

Cependant, la promesse de la tokenisation s'accompagne également d'un avertissement. Comme le montrent les plates-formes comme OM Mantra et Mutm Mutuum, il existe plusieurs considérations critiques pour assurer la sécurité et la supériorité de la tokenisation RWA.

Here, I’d like to highlight some of the key issues and how Knightsbridge is setting new standards in this rapidly evolving space.

Ici, je voudrais mettre en évidence certains des problèmes clés et comment Knightsbridge établit de nouvelles normes dans cet espace en évolution rapide.

A Cautionary Tale: OM Mantra and Decentralized Governance

Une histoire édifiante: Om mantra et gouvernance décentralisée

Layer 1 blockchain platform OM Mantra has been making waves with its unique approach to RWA tokenization, aiming to revolutionize how people invest, especially in the Middle East and Asia.

La plate-forme de blockchain de couche 1, Om Mantra, a fait des vagues avec son approche unique de la tokenisation RWA, visant à révolutionner la façon dont les gens investissent, en particulier au Moyen-Orient et en Asie.

Having raised $11 million in a seed funding round led by Shorooq Partners earlier this year, the startup is focused on creating a regulatory-compliant infrastructure for tokenizing assets in a bid to generate liquidity and facilitate cross-border investments.

Ayant collecté 11 millions de dollars dans un cycle de financement des semences dirigé par Shorooq Partners plus tôt cette année, la startup se concentre sur la création d'une infrastructure conforme à la réglementation pour les actifs de tokenisage dans le but de générer des liquidités et de faciliter les investissements transfrontaliers.

While the initiative boasts good intentions and a promising vision, it's essential to acknowledge the potential pitfalls of such decentralized models, especially when applied to institutional-grade asset classes.

Bien que l'initiative possède de bonnes intentions et une vision prometteuse, il est essentiel de reconnaître les pièges potentiels de ces modèles décentralisés, en particulier lorsqu'il est appliqué aux classes d'actifs de qualité institutionnelle.

Without being critical of OM Mantra’s model, which is new and innovative, there are several issues that such an approach may face. For instance, a decentralized governance system, which relies heavily on the participation of token holders to make critical decisions for the platform, can be susceptible to mismanagement if not implemented with the strictest oversight.

Sans être critique envers le modèle d'Om Mantra, qui est nouveau et innovant, il y a plusieurs problèmes auxquels une telle approche peut être confrontée. Par exemple, un système de gouvernance décentralisé, qui s'appuie fortement sur la participation des détenteurs de jetons pour prendre des décisions critiques pour la plate-forme, peut être susceptible de mauvaise gestion si elle n'est pas mise en œuvre avec la surveillance la plus stricte.

In the case of OM Mantra, the governance token, known as the OM token, is used for staking and voting on proposals that affect the platform’s future. However, without sufficient safeguards, this system could lead to scenarios where the majority of token holders vote in favor of short-term gains or personal interests over the long-term sustainability of the platform.

Dans le cas d'Om Mantra, le jeton de gouvernance, connu sous le nom de jeton OM, est utilisé pour jalonner et voter sur les propositions qui affectent l'avenir de la plate-forme. Cependant, sans des garanties suffisantes, ce système pourrait conduire à des scénarios où la majorité des détenteurs de jetons votent en faveur de gains à court terme ou d'intérêts personnels sur la durabilité à long terme de la plate-forme.

At Knightsbridge, we’re designing our custodian and issuer rules to make an OM Mantra-like situation impossible. Our framework is designed to be fundamentally different, placing priority on centralized oversight by qualified custodians and trustees.

Chez Knightsbridge, nous concevons nos règles de gardien et d'émetteur pour rendre une situation de type mantra OM impossible. Notre cadre est conçu pour être fondamentalement différent, en accorde la priorité sur la surveillance centralisée par des gardiens et des administrateurs qualifiés.

This is a critical aspect of ensuring that the physical assets backing our tokens are at all times securely stored, managed, and can be readily accessed.

Il s'agit d'un aspect essentiel pour s'assurer que les actifs physiques qui soutenaient nos jetons sont à tout moment stockés en toute sécurité, gérés et peuvent être facilement accessibles.

We work exclusively with licensed custodians who are subject to rigorous regulatory standards, a stark contrast to OM Mantra’s decentralized approach. This ensures that the assets—be it a piece of commercial real estate in Knightsbridge, London, or a rare work of art—are immobilized and protected before their digital counterparts, or tokens, are created on the blockchain.

Nous travaillons exclusivement avec des gardiens agréés qui sont soumis à des normes réglementaires rigoureuses, un contraste frappant avec l'approche décentralisée d'Om Mantra. Cela garantit que les actifs - que ce soit une pièce d'immobilier commercial à Knightsbridge, Londres, ou une œuvre d'art rare - sont immobilisées et protégées avant que leurs homologues numériques, ou jetons, soient créés sur la blockchain.

Our issuers are also held to the highest standards of compliance, which includes mandatory KYC/AML checks for all investors, and we maintain complete control over the token issuance process to prevent any unauthorized access or manipulation.

Nos émetteurs sont également tenus aux normes de conformité les plus élevées, qui comprend des chèques KYC / AML obligatoires pour tous les investisseurs, et nous maintenons un contrôle complet sur le processus d'émission de jeton pour empêcher tout accès ou manipulation non autorisé.

By centralizing these critical functions, we eliminate the inherent risks associated with decentralized governance, deeming it unsuitable for the institutional-grade products that we deliver to our clients.

En centralisant ces fonctions critiques, nous éliminons les risques inhérents associés à la gouvernance décentralisée, le jugeant inadapté aux produits institutionnels que nous livrons à nos clients.

Superiority Over MUTM Mutuum’s Asset Assessment Process

Supérilité sur le processus d'évaluation des actifs de Mutm Mutuum

Decentralized lending protocol MUTM Mutuum has recently hit the headlines with the presale of its governance token, MUTM.

Le protocole de prêt décentralisé Mutm Mutuum a récemment fait la une des journaux avec la prévente de son jeton de gouvernance, Mutm.

The token, which is being sold at $0.01 for the presale and will launch at $0.06, is designed to provide liquidity for institutional-grade assets, and early investors who participate in the presale stand to reap significant gains.

Le jeton, qui est vendu à 0,01 $ pour la prévente et sera lancé à 0,06 $, est conçu pour fournir des liquidités pour les actifs de qualité institutionnelle, et les premiers investisseurs qui participent à la prévente pour récolter des gains importants.

Those who purchase the token in the presale will also be granted the status of "founders" of the Mutuum ecosystem, and they will be able to vote on crucial proposals that will shape the platform's future.

Ceux qui achètent le jeton dans la prévente se verront également accorder le statut des "fondateurs" de l'écosystème Mutuum, et ils pourront voter sur des propositions cruciales qui façonneront l'avenir de la plate-forme.

The protocol, which is powered by the Solana blockchain, aims to create a decentralized ecosystem for lending, borrowing, and asset management services. It is designed to be accessible to a global community of users, who will be able to participate in the DeFi revolution.

Le protocole, qui est alimenté par la blockchain de Solana, vise à créer un écosystème décentralisé pour les services de prêt, d'emprunt et de gestion des actifs. Il est conçu pour être accessible à une communauté mondiale d'utilisateurs, qui pourra participer à la révolution Defi.

However, despite its promising vision and innovative technology, MUTM faces several critical challenges that could hinder its long-term success.

Cependant, malgré sa vision prometteuse et sa technologie innovante, MUTM fait face à plusieurs défis critiques qui pourraient entraver son succès à long terme.

The protocol is heavily reliant on smart contracts for the execution of all transactions and the tokenization of assets. While smart contracts are a fundamental component of blockchain technology and offer advantages in terms of efficiency and transparency, they are also susceptible to vulnerabilities if not coded and maintained impeccability.

Le protocole dépend fortement des contrats intelligents pour l'exécution de toutes les transactions et la tokenisation des actifs. Bien que les contrats intelligents soient un élément fondamental de la technologie de la blockchain et offrent des avantages en termes d'efficacité et de transparence, ils sont également sensibles aux vulnérabilités s'ils ne sont pas codés et maintenus impeccabilité.

In the cryptocurrency industry, we have witnessed numerous instances of hackers exploiting flaws in smart contracts to steal vast sums of digital assets from decentralized protocols. These exploits have had devastating consequences for investors and have undermined trust in the crypto ecosystem.

Dans l'industrie des crypto-monnaies, nous avons assisté à de nombreux cas de pirates exploitant des défauts dans des contrats intelligents pour voler de grandes sommes d'actifs numériques à partir de protocoles décentralisés. Ces exploits ont eu des conséquences dévastatrices pour les investisseurs et ont sapé la confiance dans l'écosystème cryptographique.

Moreover, in the context of RWA tokenization, any errors or malicious activity within the smart contracts used by MUTM could directly impact the underlying assets being tokenized. This could lead to the loss or misallocation of funds, ultimately jeopardizing the investments entrusted to the protocol.

De plus, dans le contexte de la tokenisation RWA, toute erreur ou activité malveillante dans les contrats intelligents utilisés par Mutm pourrait avoir un impact directement sur les actifs sous-jacents. Cela pourrait entraîner la perte ou une mauvaise allocation des fonds, en fin de compte, compromettant les investissements confiés au protocole.