Invasion institutionnelle : une nouvelle aube pour les crypto-monnaies alors que les banques et les gestionnaires d'actifs interviennent

Institutional Incursion: A New Dawn for Crypto?

Incursion institutionnelle : une nouvelle aube pour la crypto ?

After weathering a two-year storm, the blockchain ecosystem and crypto industry finally seem to be catching a tailwind. While this rosy outlook is certainly welcome, it's crucial to examine the underlying drivers of this bullish surge and their sustainability.

Après avoir résisté à une tempête de deux ans, l’écosystème de la blockchain et l’industrie de la cryptographie semblent enfin profiter d’un vent favorable. Même si ces perspectives optimistes sont certainement les bienvenues, il est crucial d’examiner les moteurs sous-jacents de cette poussée haussière et leur durabilité.

The Institutional Influence: A Catalyst for Credibility

L’influence institutionnelle : un catalyseur de crédibilité

This time around, traditional institutions like banks and asset managers are cautiously stepping into the blockchain realm, lending the industry a newfound air of professionalism. Gone are the days of crypto enthusiasts as unkempt, unregulated mavericks.

Cette fois-ci, les institutions traditionnelles comme les banques et les gestionnaires d’actifs se lancent prudemment dans le domaine de la blockchain, conférant au secteur un nouvel air de professionnalisme. L’époque où les passionnés de cryptographie étaient des non-conformistes négligés et non réglementés est révolue.

Institutions are primarily entering crypto through two avenues: ETFs and tokenizing real-world assets (RWAs). Bitcoin ETFs have garnered much attention since their SEC approval earlier this year, attracting billions in investments from the likes of BlackRock and Fidelity. However, tokenized RWAs have also played a significant yet understated role.

Les institutions se lancent principalement dans la cryptographie par deux voies : les ETF et la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Les ETF Bitcoin ont attiré beaucoup d'attention depuis leur approbation par la SEC plus tôt cette année, attirant des milliards d'investissements de la part de BlackRock et Fidelity. Cependant, les RWA tokenisés ont également joué un rôle important mais sous-estimé.

Tokenizing RWAs is not exactly a novel concept, but its enduring presence throughout the blockchain ecosystem's ups and downs highlights its value proposition for institutions and their clients.

La tokenisation des RWA n'est pas vraiment un concept nouveau, mais sa présence durable tout au long des hauts et des bas de l'écosystème blockchain met en évidence sa proposition de valeur pour les institutions et leurs clients.

Tackling Tokenization Tribulations: A Path to Success

Faire face aux tribulations de la tokenisation : un chemin vers le succès

As institutions venture into uncharted waters, they face the inevitable challenge of implementation. Should they develop in-house or seek external support? How can they navigate the complexities of blockchain technology?

Alors que les institutions s’aventurent en terrain inconnu, elles sont confrontées à l’inévitable défi de la mise en œuvre. Doivent-ils se développer en interne ou rechercher un soutien externe ? Comment peuvent-ils naviguer dans les complexités de la technologie blockchain ?

Leaders in tokenization solutions offer their insights. Michael McCluskey, Head of Strategic Partnerships at Sologenic, advocates a hybrid approach: "Institutions should implement internal capabilities while simultaneously partnering with nimble, enterprise-ready technology providers."

Les leaders des solutions de tokenisation offrent leurs idées. Michael McCluskey, responsable des partenariats stratégiques chez Sologenic, préconise une approche hybride : « Les institutions devraient mettre en œuvre des capacités internes tout en s'associant simultanément avec des fournisseurs de technologies agiles et prêts à l'emploi. »

Sologenic's platform, SOLONEX, leverages the XRP Ledger to provide institutions with a comprehensive suite of asset tokenization services. McCluskey emphasizes the importance of partnering with experts who understand the intricacies of blockchain, smart contracts, and interoperability.

La plateforme de Sologenic, SOLONEX, exploite le XRP Ledger pour fournir aux institutions une suite complète de services de tokenisation d'actifs. McCluskey souligne l'importance de s'associer avec des experts qui comprennent les subtilités de la blockchain, des contrats intelligents et de l'interopérabilité.

Lior Lamesh, CEO of GK8, a subsidiary of Galaxy, echoes this sentiment. GK8's platform empowers financial institutions to securely manage and monetize digital assets. Lamesh stresses the paramount importance of safeguarding the tokenization process, particularly when handling smart contracts and admin keys.

Lior Lamesh, PDG de GK8, filiale de Galaxy, fait écho à ce sentiment. La plateforme de GK8 permet aux institutions financières de gérer et de monétiser en toute sécurité les actifs numériques. Lamesh souligne l'importance primordiale de protéger le processus de tokenisation, en particulier lors de la gestion des contrats intelligents et des clés d'administration.

"The token issuance process, if not executed correctly, carries substantial cyber risks," warns Lamesh. "Deploying smart contracts from internet-connected computers exposes them to malicious code insertion. Notorious hacks have activated such code years after token implementation, causing severe damage. Therefore, it's imperative to thoroughly audit smart contracts and deploy them from an offline environment."

"Le processus d'émission de jetons, s'il n'est pas exécuté correctement, comporte des cyber-risques importants", prévient Lamesh. "Le déploiement de contrats intelligents à partir d'ordinateurs connectés à Internet les expose à l'insertion de code malveillant. Des piratages notoires ont activé ce code des années après la mise en œuvre du jeton, causant de graves dommages. Par conséquent, il est impératif d'auditer minutieusement les contrats intelligents et de les déployer à partir d'un environnement hors ligne."

Tokenization's Trajectory: A Multifaceted Opportunity

La trajectoire de la tokenisation : une opportunité à multiples facettes

While institutions must meticulously plan their tokenization journey, there are additional considerations for maximizing their efforts. Lamesh advises institutions to focus on a single asset class and develop a robust business case. "Attempting multiple initiatives simultaneously often leads to a lack of progress," he notes.

Même si les institutions doivent planifier méticuleusement leur parcours de tokenisation, il existe d’autres considérations à prendre en compte pour maximiser leurs efforts. Lamesh conseille aux institutions de se concentrer sur une seule classe d'actifs et d'élaborer une analyse de rentabilisation solide. « Tenter plusieurs initiatives simultanément conduit souvent à un manque de progrès », note-t-il.

Moreover, the business potential of tokenized assets varies across sectors. Tokenized gold and tokenized real estate have different advantages, drawbacks, and regulatory requirements.

De plus, le potentiel commercial des actifs tokenisés varie selon les secteurs. L’or tokenisé et l’immobilier tokenisé présentent des avantages, des inconvénients et des exigences réglementaires différents.

"Institutions should conduct a strategic analysis to identify areas where tokenization can enhance their products, services, and internal operations," adds McCluskey. "Companies like BlackRock are exploring tokenized products for retail customers while also deploying back-office solutions to improve institutional fund settlement."

"Les institutions devraient mener une analyse stratégique pour identifier les domaines dans lesquels la tokenisation peut améliorer leurs produits, services et opérations internes", ajoute McCluskey. "Des entreprises comme BlackRock explorent des produits tokenisés pour les clients de détail tout en déployant des solutions de back-office pour améliorer le règlement des fonds institutionnels."

Conclusion: Institutional Embrace on the Horizon

Conclusion : l’adhésion institutionnelle à l’horizon

Despite the complexities of tokenization, institutions are cautiously embracing blockchain technology. Partnerships with blockchain-native platforms like Sologenic and GK8 can help them navigate the challenges and leverage the full potential of this transformative technology.

Malgré la complexité de la tokenisation, les institutions adoptent avec prudence la technologie blockchain. Les partenariats avec des plateformes natives de blockchain comme Sologenic et GK8 peuvent les aider à relever les défis et à exploiter tout le potentiel de cette technologie transformatrice.

As McCluskey concludes, "The growing interest in digital assets among institutions, highlighted by the introduction of Bitcoin ETFs, brings us closer to large-scale institutional adoption. Tokenization represents the next phase of this evolution, and institutions are still in the early stages of their journey."

Comme le conclut McCluskey : « L'intérêt croissant des institutions pour les actifs numériques, mis en évidence par l'introduction des ETF Bitcoin, nous rapproche d'une adoption institutionnelle à grande échelle. La tokenisation représente la prochaine phase de cette évolution, et les institutions en sont encore aux premiers stades de leur adoption. leur voyage."