Institutionelle Invasion: Ein neuer Aufbruch für Kryptowährungen, da Banken und Vermögensverwalter eingreifen

Institutional Incursion: A New Dawn for Crypto?

Institutioneller Vorstoß: Ein neuer Aufbruch für Krypto?

After weathering a two-year storm, the blockchain ecosystem and crypto industry finally seem to be catching a tailwind. While this rosy outlook is certainly welcome, it's crucial to examine the underlying drivers of this bullish surge and their sustainability.

Nachdem sie einen zweijährigen Sturm überstanden haben, scheinen das Blockchain-Ökosystem und die Kryptoindustrie endlich Rückenwind zu bekommen. Obwohl dieser rosige Ausblick sicherlich zu begrüßen ist, ist es wichtig, die zugrunde liegenden Treiber dieses Aufwärtstrends und ihre Nachhaltigkeit zu untersuchen.

The Institutional Influence: A Catalyst for Credibility

Der institutionelle Einfluss: Ein Katalysator für Glaubwürdigkeit

This time around, traditional institutions like banks and asset managers are cautiously stepping into the blockchain realm, lending the industry a newfound air of professionalism. Gone are the days of crypto enthusiasts as unkempt, unregulated mavericks.

Dieses Mal betreten traditionelle Institutionen wie Banken und Vermögensverwalter vorsichtig den Blockchain-Bereich und verleihen der Branche einen neuen Hauch von Professionalität. Vorbei sind die Zeiten, in denen Krypto-Enthusiasten ungepflegte, unregulierte Einzelgänger waren.

Institutions are primarily entering crypto through two avenues: ETFs and tokenizing real-world assets (RWAs). Bitcoin ETFs have garnered much attention since their SEC approval earlier this year, attracting billions in investments from the likes of BlackRock and Fidelity. However, tokenized RWAs have also played a significant yet understated role.

Institutionen steigen vor allem auf zwei Wegen in den Kryptobereich ein: ETFs und die Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWAs). Bitcoin-ETFs haben seit ihrer SEC-Zulassung Anfang dieses Jahres viel Aufmerksamkeit erregt und Investitionen in Milliardenhöhe von Unternehmen wie BlackRock und Fidelity angezogen. Allerdings haben auch tokenisierte RWAs eine wichtige, wenn auch unterschätzte Rolle gespielt.

Tokenizing RWAs is not exactly a novel concept, but its enduring presence throughout the blockchain ecosystem's ups and downs highlights its value proposition for institutions and their clients.

Die Tokenisierung von RWAs ist nicht gerade ein neuartiges Konzept, aber ihre anhaltende Präsenz in den Höhen und Tiefen des Blockchain-Ökosystems unterstreicht ihr Wertversprechen für Institutionen und ihre Kunden.

Tackling Tokenization Tribulations: A Path to Success

Schwierigkeiten bei der Tokenisierung angehen: Ein Weg zum Erfolg

As institutions venture into uncharted waters, they face the inevitable challenge of implementation. Should they develop in-house or seek external support? How can they navigate the complexities of blockchain technology?

Wenn sich Institutionen in Neuland vorwagen, stehen sie zwangsläufig vor der Herausforderung der Umsetzung. Sollen sie intern entwickeln oder externe Unterstützung in Anspruch nehmen? Wie können sie die Komplexität der Blockchain-Technologie bewältigen?

Leaders in tokenization solutions offer their insights. Michael McCluskey, Head of Strategic Partnerships at Sologenic, advocates a hybrid approach: "Institutions should implement internal capabilities while simultaneously partnering with nimble, enterprise-ready technology providers."

Führende Anbieter von Tokenisierungslösungen bieten ihre Einblicke. Michael McCluskey, Leiter Strategische Partnerschaften bei Sologenic, plädiert für einen hybriden Ansatz: „Institutionen sollten interne Fähigkeiten implementieren und gleichzeitig mit flexiblen, unternehmensbereiten Technologieanbietern zusammenarbeiten.“

Sologenic's platform, SOLONEX, leverages the XRP Ledger to provide institutions with a comprehensive suite of asset tokenization services. McCluskey emphasizes the importance of partnering with experts who understand the intricacies of blockchain, smart contracts, and interoperability.

Die Plattform von Sologenic, SOLONEX, nutzt das XRP-Ledger, um Institutionen eine umfassende Suite von Asset-Tokenisierungsdiensten bereitzustellen. McCluskey betont, wie wichtig es ist, mit Experten zusammenzuarbeiten, die die Feinheiten von Blockchain, Smart Contracts und Interoperabilität verstehen.

Lior Lamesh, CEO of GK8, a subsidiary of Galaxy, echoes this sentiment. GK8's platform empowers financial institutions to securely manage and monetize digital assets. Lamesh stresses the paramount importance of safeguarding the tokenization process, particularly when handling smart contracts and admin keys.

Lior Lamesh, CEO von GK8, einer Tochtergesellschaft von Galaxy, teilt diese Meinung. Die Plattform von GK8 ermöglicht es Finanzinstituten, digitale Vermögenswerte sicher zu verwalten und zu monetarisieren. Lamesh betont, wie wichtig es ist, den Tokenisierungsprozess zu schützen, insbesondere beim Umgang mit Smart Contracts und Admin-Schlüsseln.

"The token issuance process, if not executed correctly, carries substantial cyber risks," warns Lamesh. "Deploying smart contracts from internet-connected computers exposes them to malicious code insertion. Notorious hacks have activated such code years after token implementation, causing severe damage. Therefore, it's imperative to thoroughly audit smart contracts and deploy them from an offline environment."

„Der Token-Ausgabeprozess birgt erhebliche Cyberrisiken, wenn er nicht korrekt ausgeführt wird“, warnt Lamesh. „Die Bereitstellung intelligenter Verträge über mit dem Internet verbundene Computer setzt sie der Einschleusung von bösartigem Code aus. Berüchtigte Hackerangriffe haben solchen Code Jahre nach der Token-Implementierung aktiviert und schweren Schaden angerichtet. Daher ist es unerlässlich, intelligente Verträge gründlich zu prüfen und sie aus einer Offline-Umgebung bereitzustellen.“

Tokenization's Trajectory: A Multifaceted Opportunity

Der Verlauf der Tokenisierung: Eine vielfältige Chance

While institutions must meticulously plan their tokenization journey, there are additional considerations for maximizing their efforts. Lamesh advises institutions to focus on a single asset class and develop a robust business case. "Attempting multiple initiatives simultaneously often leads to a lack of progress," he notes.

Während Institutionen ihre Tokenisierungsreise sorgfältig planen müssen, gibt es zusätzliche Überlegungen zur Maximierung ihrer Bemühungen. Lamesh rät Institutionen, sich auf eine einzelne Anlageklasse zu konzentrieren und ein solides Geschäftsszenario zu entwickeln. „Der gleichzeitige Versuch mehrerer Initiativen führt oft zu mangelnden Fortschritten“, stellt er fest.

Moreover, the business potential of tokenized assets varies across sectors. Tokenized gold and tokenized real estate have different advantages, drawbacks, and regulatory requirements.

Darüber hinaus variiert das Geschäftspotenzial tokenisierter Vermögenswerte je nach Sektor. Tokenisiertes Gold und tokenisierte Immobilien haben unterschiedliche Vorteile, Nachteile und regulatorische Anforderungen.

"Institutions should conduct a strategic analysis to identify areas where tokenization can enhance their products, services, and internal operations," adds McCluskey. "Companies like BlackRock are exploring tokenized products for retail customers while also deploying back-office solutions to improve institutional fund settlement."

„Institutionen sollten eine strategische Analyse durchführen, um Bereiche zu identifizieren, in denen die Tokenisierung ihre Produkte, Dienstleistungen und internen Abläufe verbessern kann“, fügt McCluskey hinzu. „Unternehmen wie BlackRock erforschen tokenisierte Produkte für Privatkunden und setzen gleichzeitig Backoffice-Lösungen ein, um die Abwicklung institutioneller Fonds zu verbessern.“

Conclusion: Institutional Embrace on the Horizon

Fazit: Institutionelle Umarmung am Horizont

Despite the complexities of tokenization, institutions are cautiously embracing blockchain technology. Partnerships with blockchain-native platforms like Sologenic and GK8 can help them navigate the challenges and leverage the full potential of this transformative technology.

Trotz der Komplexität der Tokenisierung gehen Institutionen vorsichtig mit der Blockchain-Technologie um. Partnerschaften mit Blockchain-nativen Plattformen wie Sologenic und GK8 können ihnen dabei helfen, die Herausforderungen zu meistern und das volle Potenzial dieser transformativen Technologie auszuschöpfen.

As McCluskey concludes, "The growing interest in digital assets among institutions, highlighted by the introduction of Bitcoin ETFs, brings us closer to large-scale institutional adoption. Tokenization represents the next phase of this evolution, and institutions are still in the early stages of their journey."

McCluskey kommt zu dem Schluss: „Das wachsende Interesse von Institutionen an digitalen Vermögenswerten, das durch die Einführung von Bitcoin-ETFs deutlich wird, bringt uns einer groß angelegten institutionellen Einführung näher. Die Tokenisierung stellt die nächste Phase dieser Entwicklung dar, und die Institutionen befinden sich noch in einem frühen Stadium.“ ihre Reise."