L'UE cible les assureurs avec une nouvelle règle de capital à 100% pour les actifs cryptographiques

Les régulateurs européens se déplacent pour mettre en œuvre des règles plus strictes pour les assureurs qui investissent dans les monnaies numériques, marquant un changement significatif dans l'approche de l'UE aux crypto-monnaies.

European regulators are planning to impose stricter capital requirements on insurers investing in digital currencies, aiming to limit the institutions' exposure to the volatile crypto market.

Les régulateurs européens prévoient d'imposer des exigences de capital plus strictes aux assureurs qui investissent dans des monnaies numériques, visant à limiter l'exposition des institutions au marché de la cryptographie volatile.

The European Insurance and Occupational Pensions Authority (Eiopa) has recommended that insurers be required to hold capital equivalent to 100% of the value of any crypto assets they hold.

La European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) a recommandé que les assureurs soient tenus de détenir un capital équivalent à 100% de la valeur des actifs cryptographiques qu'ils détiennent.

The proposal, part of Eiopa's suggestions for the upcoming Solvency II review, is intended to discourage further investment in digital assets by making it much more expensive for insurers to hold such assets.

La proposition, qui fait partie des suggestions d'EIOPA pour la prochaine revue Solvabilité II, vise à décourager davantage d'investissements dans les actifs numériques en rendant beaucoup plus cher pour les assureurs de détenir de tels actifs.

Currently, most insurers must allocate capital covering between 60% and 80% of their crypto holdings. However, the new regulation would impose full capital coverage for all crypto assets, including popular cryptocurrencies like Bitcoin and Ethereum, as well as stablecoins and tokenized assets linked to traditional financial instruments such as debt or equities.

Actuellement, la plupart des assureurs doivent allouer des capitaux couvrant entre 60% et 80% de leurs participations cryptographiques. Cependant, le nouveau règlement imposerait une couverture en capital complète pour tous les actifs cryptographiques, y compris les crypto-monnaies populaires comme Bitcoin et Ethereum, ainsi que les stablecoins et les actifs tokenisés liés à des instruments financiers traditionnels tels que la dette ou les actions.

This would be the first time Eiopa has set such stringent capital requirements on any asset class held by insurers.

Ce serait la première fois que l'EIOPA définit des exigences de capital aussi strictes sur toute classe d'actifs détenue par les assureurs.

While the proposed rules present a tougher stance on cryptocurrencies, they are not anticipated to have a major immediate impact. At the end of 2023, European insurers held a total of €655 million worth of crypto assets, which represents less than 0.01% of their overall assets, valued at €9.6 trillion.

Bien que les règles proposées présentent une position plus sévère sur les crypto-monnaies, elles ne sont pas prévues pour avoir un impact immédiat majeur. À la fin de 2023, les assureurs européens détenaient un total de 655 millions d'euros d'actifs cryptographiques, ce qui représente moins de 0,01% de leurs actifs globaux, d'une valeur de 9,6 billions d'euros.

The majority of these holdings are in Luxembourg, suggesting that the exposure is likely through investment funds rather than direct crypto ownership.

La majorité de ces avoirs se trouvent au Luxembourg, ce qui suggère que l'exposition est probablement par le biais de fonds d'investissement plutôt que par la propriété de cryptographie directe.