Les marchés des crypto-monnaies bondissent grâce à la victoire réglementaire et aux perspectives optimistes

En 2022, le marché des cryptomonnaies a connu un ralentissement en raison de la hausse des taux d’intérêt et des défis réglementaires. Cependant, la récente reprise du marché, stimulée par l'approbation par la SEC des ETF Bitcoin, la baisse des taux d'intérêt attendus et la prochaine «réduction de moitié» du Bitcoin, a conduit à un regain de sentiment haussier. Pour capitaliser sur cette croissance, les investisseurs devraient envisager d’investir dans les principales crypto-monnaies et dans des sociétés de cryptographie prometteuses comme Marathon Digital et Coinbase Global, qui devraient bénéficier de conditions de marché favorables et de plans d’expansion stratégique.

Cryptocurrency Market Regains Momentum Amid Regulatory Approvals and Market Optimism

Le marché des crypto-monnaies reprend son élan au milieu des approbations réglementaires et de l'optimisme du marché

The cryptocurrency market, which faced a significant downturn in 2022 due to rising interest rates, regulatory uncertainties, and macroeconomic challenges, has witnessed a notable resurgence over the past year. This renewed enthusiasm primarily stems from the United States Securities and Exchange Commission (SEC) approving the first spot price Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) and investors anticipating a potential easing of interest rates.

Le marché des cryptomonnaies, qui a été confronté à un ralentissement important en 2022 en raison de la hausse des taux d’intérêt, des incertitudes réglementaires et des défis macroéconomiques, a connu une résurgence notable au cours de l’année écoulée. Ce regain d’enthousiasme vient principalement du fait que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé le premier prix au comptant des fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin et que les investisseurs anticipent une potentielle détente des taux d’intérêt.

Furthermore, the upcoming Bitcoin "halving" event, which will decrease the rewards for mining the cryptocurrency, network upgrades for the Ethereum Network, and increased institutional cryptocurrency investments have also contributed to the bullish sentiment in the market.

En outre, le prochain événement de « réduction de moitié » du Bitcoin, qui réduira les récompenses pour l’extraction de la crypto-monnaie, les mises à niveau du réseau Ethereum et l’augmentation des investissements institutionnels en crypto-monnaie ont également contribué au sentiment haussier du marché.

Direct Cryptocurrency Investments and Promising Crypto Companies: Capitalizing on Market Growth

Investissements directs dans les crypto-monnaies et sociétés de crypto-monnaie prometteuses : capitaliser sur la croissance du marché

For investors seeking to participate in the cryptocurrency market's growth, the most straightforward approach is to purchase leading cryptocurrencies such as Bitcoin and Ethereum on cryptocurrency exchanges. However, a prudent investment strategy also involves investing in promising cryptocurrency companies that stand to benefit from the same market tailwinds.

Pour les investisseurs cherchant à participer à la croissance du marché des cryptomonnaies, l’approche la plus simple consiste à acheter les principales cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum sur les bourses de cryptomonnaies. Cependant, une stratégie d’investissement prudente implique également d’investir dans des sociétés de cryptomonnaie prometteuses qui devraient bénéficier des mêmes vents favorables du marché.

Marathon Digital: Leading Bitcoin Miner with Expansion Plans

Marathon Digital : mineur de Bitcoin leader avec des plans d'expansion

Marathon Digital, North America's largest pure-play Bitcoin miner, serves as an attractive investment opportunity. The company's strong performance in 2023, with a 210% increase in Bitcoin mining from 2022 to 12,852 Bitcoins, is a testament to its operational efficiency. Marathon currently holds 17,381 Bitcoins as part of its total Bitcoin and cash holdings of $1.6 billion.

Marathon Digital, le plus grand mineur de Bitcoin pur-play d'Amérique du Nord, constitue une opportunité d'investissement attrayante. La solide performance de l'entreprise en 2023, avec une augmentation de 210 % du minage de Bitcoin par rapport à 2022 à 12 852 Bitcoins, témoigne de son efficacité opérationnelle. Marathon détient actuellement 17 381 Bitcoins sur un total de 1,6 milliard de dollars en Bitcoins et en liquidités.

Despite facing adverse weather conditions in North Dakota, Marathon plans to mitigate these challenges by relocating some miners to Texas and energizing additional miners. These strategic moves are expected to expand the company's operating fleet to 235,000 miners, resulting in a significant increase in production capacity to 29.8 exahashes per second (EH/s) in 2024.

Malgré des conditions météorologiques défavorables dans le Dakota du Nord, Marathon prévoit d'atténuer ces défis en transférant certains mineurs au Texas et en dynamisant d'autres mineurs. Ces mesures stratégiques devraient porter la flotte opérationnelle de l'entreprise à 235 000 mineurs, ce qui entraînera une augmentation significative de la capacité de production à 29,8 exahashes par seconde (EH/s) en 2024.

Marathon's competitive edge over rivals is evidenced by its substantial lead over Riot Platforms, its closest competitor. Riot ended March with 112,944 miners, a production capacity of 8.6 EH/s, and only 8,490 Bitcoins on its balance sheet.

L'avantage concurrentiel de Marathon sur ses concurrents est attesté par son avance substantielle sur Riot Platforms, son concurrent le plus proche. Riot a terminé le mois de mars avec 112 944 mineurs, une capacité de production de 8,6 EH/s et seulement 8 490 Bitcoins à son bilan.

As Marathon continues to establish new plants, acquire smaller miners, and expand its joint venture in Abu Dhabi, its advantage is expected to grow. The company's strategic allocation of resources, including periodic sales of Bitcoin to generate additional capital for expansion, further solidifies its position as a leader in the Bitcoin mining industry.

À mesure que Marathon continue d’établir de nouvelles usines, d’acquérir des sociétés minières plus petites et d’étendre sa coentreprise à Abu Dhabi, son avantage devrait croître. L'allocation stratégique des ressources de la société, y compris les ventes périodiques de Bitcoin pour générer des capitaux supplémentaires pour l'expansion, renforce encore sa position de leader dans l'industrie minière du Bitcoin.

Analysts predict Marathon's revenue to experience a 35% compound annual growth rate (CAGR) from 2023 to 2026. While its adjusted earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EBITDA) growth is estimated to be a more modest 1% CAGR due to increased spending on business expansion, its stock remains attractively valued at six times this year's sales and 13 times adjusted EBITDA.

Les analystes prévoient que les revenus de Marathon connaîtront un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 35 % entre 2023 et 2026. Alors que la croissance de son bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) est estimée à un TCAC plus modeste de 1 % en raison de Malgré l'augmentation des dépenses consacrées à l'expansion de l'activité, ses actions restent valorisées de manière attractive, à six fois les ventes de cette année et à 13 fois l'EBITDA ajusté.

Coinbase Global: Dominant Cryptocurrency Exchange with Growing Market Share

Coinbase Global : échange de crypto-monnaie dominant avec une part de marché croissante

Coinbase Global, recognized as one of the world's largest cryptocurrency exchanges, holds a significant amount of assets under custody, with $101 billion reported at the end of 2023. Its established position is further reinforced by its selection as the custodian for eight of the 11 new Bitcoin spot price ETFs that debuted this year.

Coinbase Global, reconnu comme l'un des plus grands échanges de cryptomonnaies au monde, détient un montant important d'actifs sous garde, avec 101 milliards de dollars déclarés à la fin de 2023. Sa position établie est encore renforcée par sa sélection en tant que dépositaire de huit des 11 nouveaux échanges. ETF à prix au comptant Bitcoin qui ont fait leurs débuts cette année.

Coinbase has successfully navigated the industry downturn, emerging stronger while many of its competitors faced setbacks. Despite a 44% decline in total trading volume in 2023, the exchange witnessed sequential improvements in the third and fourth quarters as the crypto market regained momentum.

Coinbase a traversé avec succès le ralentissement du secteur, en ressortant plus fort alors que nombre de ses concurrents ont été confrontés à des revers. Malgré une baisse de 44 % du volume total des échanges en 2023, la bourse a connu des améliorations séquentielles aux troisième et quatrième trimestres alors que le marché de la cryptographie reprenait son élan.

Coinbase's business model is evolving, with an increasing reliance on the Tether stablecoin for trading. In 2023, Tether accounted for 11% of the exchange's trading volume, a shift that could reduce its long-term dependence on Bitcoin, Ethereum, and other volatile crypto assets.

Le modèle commercial de Coinbase évolue, avec une dépendance croissante à l'égard du stablecoin Tether pour le trading. En 2023, Tether représentait 11 % du volume des échanges de la bourse, un changement qui pourrait réduire sa dépendance à long terme à l'égard du Bitcoin, de l'Ethereum et d'autres actifs cryptographiques volatils.

Analysts anticipate Coinbase's revenue to grow at a CAGR of 21% from 2023 to 2026, with its adjusted EBITDA expected to increase at a CAGR of 40%. Based on these projections, Coinbase's stock is currently valued at 10 times forward sales and 24 times adjusted EBITDA.

Les analystes prévoient que les revenus de Coinbase augmenteront à un TCAC de 21 % entre 2023 et 2026, et que son EBITDA ajusté devrait augmenter à un TCAC de 40 %. Sur la base de ces projections, l'action de Coinbase est actuellement valorisée à 10 fois les ventes à terme et à 24 fois l'EBITDA ajusté.

While Coinbase's stock may not be a deep value play at its current price, its growth potential in the expanding cryptocurrency market remains significant. Cathie Wood, the renowned investor of Ark Invest, has consistently held Coinbase as a top stock, driven by her belief in Bitcoin's potential to reach $1.5 million within the next three years.

Même si l'action de Coinbase ne constitue peut-être pas un jeu de valeur important à son prix actuel, son potentiel de croissance sur le marché en expansion des cryptomonnaies reste important. Cathie Wood, l'investisseur renommé d'Ark Invest, a toujours détenu Coinbase comme l'une des principales actions, motivée par sa conviction que Bitcoin a le potentiel d'atteindre 1,5 million de dollars au cours des trois prochaines années.

Investors who anticipate increased adoption of cryptocurrencies by retail and institutional investors should consider following Wood's lead and investing in Coinbase. The company's established position, strategic diversification, and long-term growth outlook make it an attractive investment opportunity in the crypto ecosystem.

Les investisseurs qui prévoient une adoption accrue des crypto-monnaies par les investisseurs particuliers et institutionnels devraient envisager de suivre l'exemple de Wood et d'investir dans Coinbase. La position établie de l'entreprise, sa diversification stratégique et ses perspectives de croissance à long terme en font une opportunité d'investissement attrayante dans l'écosystème crypto.

Conclusion

Conclusion

The cryptocurrency market's resurgence, supported by regulatory progress, macroeconomic tailwinds, and industry advancements, presents investors with opportunities for capital growth. Direct investments in top cryptocurrencies and investments in promising crypto companies like Marathon Digital and Coinbase Global offer compelling entry points for participation in this evolving market. However, investors should carefully consider their risk tolerance and investment objectives before making any commitments.

La résurgence du marché des cryptomonnaies, soutenue par les progrès réglementaires, les vents macroéconomiques favorables et les progrès du secteur, offre aux investisseurs des opportunités de croissance du capital. Les investissements directs dans les principales crypto-monnaies et les investissements dans des sociétés de cryptographie prometteuses comme Marathon Digital et Coinbase Global offrent des points d’entrée intéressants pour participer à ce marché en évolution. Toutefois, les investisseurs doivent examiner attentivement leur tolérance au risque et leurs objectifs d’investissement avant de prendre des engagements.