Les mineurs de Bitcoin sont prêts à capitaliser sur trois tendances clés en 2025, selon les analystes

Les thèmes, le rendement des avoirs Bitcoin, le calcul haute performance et les changements réglementaires favorables, devraient stimuler la croissance et l’intérêt des investisseurs.

Bitcoin miners are set to capitalize on three key trends in 2025, according to a note from J.P. Morgan analysts who see a promising outlook for the sector.

Les mineurs de Bitcoin devraient capitaliser sur trois tendances clés en 2025, selon une note des analystes de JP Morgan qui voient des perspectives prometteuses pour le secteur.

The themes - Bitcoin holdings yield, high-performance computing, and favorable regulatory shifts - are expected to drive growth and investor interest.

Les thèmes – rendement des avoirs Bitcoin, calcul haute performance et évolutions réglementaires favorables – devraient stimuler la croissance et l’intérêt des investisseurs.

Here are the three trends in detail:

Voici les trois tendances en détail :

1. Bitcoin Holdings Yield Strategies to Boost Cash Flows

1. Stratégies de rendement de Bitcoin Holdings pour augmenter les flux de trésorerie

Bitcoin miners are exploring strategies to generate income from their vast Bitcoin reserves. Among the options being considered, securities lending appears to be the most viable.

Les mineurs de Bitcoin explorent des stratégies pour générer des revenus à partir de leurs vastes réserves de Bitcoin. Parmi les options envisagées, le prêt de titres apparaît comme la plus viable.

This approach would enable miners to convert their Bitcoin into ETF shares through in-kind transfers. They can then earn income by lending the ETF shares via a prime broker.

Cette approche permettrait aux mineurs de convertir leurs Bitcoins en actions ETF via des transferts en nature. Ils peuvent ensuite gagner un revenu en prêtant les actions de l’ETF via un courtier principal.

The implementation of these strategies hinges on regulatory approvals. However, the recent changes in the SEC leadership and the possibility of further shifts in 2024 may create a more favorable environment for such practices.

La mise en œuvre de ces stratégies dépend des approbations réglementaires. Cependant, les récents changements à la tête de la SEC et la possibilité de nouveaux changements en 2024 pourraient créer un environnement plus favorable à de telles pratiques.

2. High-Performance Computing (HPC) Expansion to Diversify Revenue Streams

2. Expansion du calcul haute performance (HPC) pour diversifier les sources de revenus

As Bitcoin mining difficulty and competition continue to rise, some miners are pivoting to leverage their existing energy and infrastructure to enter the fast-growing AI and HPC markets.

Alors que les difficultés d’extraction de Bitcoin et la concurrence continuent de croître, certains mineurs s’orientent pour tirer parti de leur énergie et de leur infrastructure existantes pour entrer sur les marchés en croissance rapide de l’IA et du HPC.

Companies like BitDigital and Terawulf are positioned to benefit from this transition, with analysts forecasting significant revenue growth through 2027, driven by their entry into the HPC space.

Des sociétés comme BitDigital et Terawulf sont bien placées pour bénéficier de cette transition, les analystes prévoyant une croissance significative de leurs revenus jusqu'en 2027, tirée par leur entrée dans l'espace HPC.

3. Favorable Regulatory Shifts to Bolster Sector Legitimacy, Attract Institutional Investors

3. Des évolutions réglementaires favorables pour renforcer la légitimité du secteur et attirer les investisseurs institutionnels

Analysts anticipate a shift in political and regulatory landscapes, particularly at the SEC, which could lead to clearer guidelines for Bitcoin mining and lending practices.

Les analystes prévoient un changement dans le paysage politique et réglementaire, en particulier au sein de la SEC, qui pourrait conduire à des directives plus claires pour les pratiques d'extraction et de prêt de Bitcoin.

This would bolster the sector's legitimacy and help standardize operations, ultimately attracting institutional investors who are keen on clear regulatory frameworks.

Cela renforcerait la légitimité du secteur et contribuerait à standardiser les opérations, attirant à terme les investisseurs institutionnels friands de cadres réglementaires clairs.

The note adds that among the pure-play Bitcoin mining operations, CleanSpark Inc (NASDAQ:CLSK) and BitFarms are favored for their efficient mining practices.

La note ajoute que parmi les opérations minières purement Bitcoin, CleanSpark Inc (NASDAQ :CLSK) et BitFarms sont favorisées pour leurs pratiques minières efficaces.

Meanwhile, BitDigital and Terawulf are highlighted for their high-performance computing expansion. These stocks offer compelling valuations given they are trading at or below 1x 2027 EV/EBITDA, according to the analysts.

Pendant ce temps, BitDigital et Terawulf sont mis en avant pour leur expansion en matière de calcul haute performance. Ces actions offrent des valorisations attrayantes étant donné qu'elles se négocient à ou en dessous de 1x EV/EBITDA 2027, selon les analystes.

"The combination of yield strategies, diversification into HPC, and potential regulatory clarity could make Bitcoin mining stocks a key focus for investors in 2025," the analysts said.

"La combinaison de stratégies de rendement, de diversification dans le HPC et d'une potentielle clarté réglementaire pourrait faire des actions minières Bitcoin une priorité clé pour les investisseurs en 2025", ont déclaré les analystes.