Bitcoin vs Banks: une métamorphose silencieuse mais brutale est en cours

Bitcoin, né à l'ombre de la crise de 2008, incarne aujourd'hui une révolution qui secoue les fondements des banques.

In the hushed corridors of finance, a brutal metamorphosis is unfolding. Bitcoin, forged in the shadow of the 2008 crisis, today embodies a revolution that threatens to topple the giants of banking.

Dans les couloirs étouffés de la finance, une métamorphose brutale se déroule. Bitcoin, forgé dans l'ombre de la crise de 2008, incarne aujourd'hui une révolution qui menace de renverser les géants de la banque.

From promises of financial emancipation to technical challenges, its ascent raises a crucial question: can it truly dethrone the behemoths of traditional finance?

Des promesses d'émancipation financière aux défis techniques, son ascension soulève une question cruciale: peut-elle vraiment détrôner les géants de la finance traditionnelle?

Let’s dispense with the usual clichés and take a candid look at the clash between these two paradigms.

Dessons avec les clichés habituels et jetons un regard franc sur le choc entre ces deux paradigmes.

Bitcoin vs banks: a war of architectures

Bitcoin vs Banks: A War of Architectures

Bitcoin is based on a peer-to-peer network, without a conductor. It’s a decentralized ledger, secured by miners who aggregate transactions in blocks, forming a chain of trust.

Bitcoin est basé sur un réseau entre pairs, sans chef d'orchestre. Il s'agit d'un grand livre décentralisé, sécurisé par des mineurs qui regroupent les transactions en blocs, formant une chaîne de confiance.

Banks, on the other hand, function like centralized cathedrals, where each stone depends on a higher authority. They are institutions supervised by the State, collecting deposits to grant loans.

Les banques, en revanche, fonctionnent comme des cathédrales centralisées, où chaque pierre dépend d'une autorité supérieure. Ce sont des institutions supervisées par l'État, collectant des dépôts pour accorder des prêts.

This structural divergence explains why Bitcoin appeals to those disillusioned by institutions. It replaces trust in fallible men with irrefutable mathematics.

Cette divergence structurelle explique pourquoi le bitcoin fait appel à ceux qui sont désillusionnés par les institutions. Il remplace la confiance dans les hommes faillibles par des mathématiques irréfutables.

In 2021, El Salvador adopted Bitcoin as legal tender, despite warnings from the IMF and World Bank. The result? An economy less dependent on the dollar, but exposed to the cryptocurrency’s volatility.

En 2021, El Salvador a adopté le bitcoin comme assistant légal, malgré les avertissements du FMI et de la Banque mondiale. Le résultat? Une économie moins dépendante du dollar, mais exposée à la volatilité de la crypto-monnaie.

Meanwhile, traditional banks, protected by State safety nets, have withstood the storms and emerged stronger. Bitcoin offers risky freedom; banks, corseted stability.

Pendant ce temps, les banques traditionnelles, protégées par des filets de sécurité des États, ont résisté aux tempêtes et sont devenues plus fortes. Bitcoin offre une liberté risquée; Banques, stabilité corsetée.

Bitcoin handles 7 transactions per second, compared to thousands for Visa or tens of thousands for Starlink. Solutions like Lightning Network are trying to bridge this gap, but the road remains long.

Bitcoin gère 7 transactions par seconde, contre des milliers pour des visas ou des dizaines de milliers pour StarLink. Des solutions comme Lightning Network tentent de combler cet écart, mais la route reste longue.

Banks, despite their touted heaviness, have already mastered the art of massive flows. An advantage that could erode if blockchain technology matures and new use cases emerge.

Les banques, malgré leur lourdeur vantée, ont déjà maîtrisé l'art des flux massifs. Un avantage qui pourrait s'éroder si la technologie blockchain mûrit et que de nouveaux cas d'utilisation émergent.

Bitcoin promises a bank account on a smartphone. Yet, 3 billion people still lack internet access, and in sub-Saharan Africa, only 48% of adults own a mobile phone. Without this digital infrastructure, the dream of inclusion remains a mirage.

Bitcoin promet un compte bancaire sur un smartphone. Pourtant, 3 milliards de personnes n'ont toujours pas d'accès Internet et en Afrique subsaharienne, seulement 48% des adultes possèdent un téléphone portable. Sans cette infrastructure numérique, le rêve d'inclusion reste un mirage.

Cross-border transfers via Bitcoin cost a few cents, compared to an average of 6% for traditional services. But this saving masks a problem: the volatility of BTC can eliminate gains in just a few hours. Stablecoins like USDC attempt to address this, but their peg to traditional currencies perpetuates dependency on the current system.

Les transferts transfrontaliers via Bitcoin coûtent quelques cents, contre une moyenne de 6% pour les services traditionnels. Mais cette sauvegarde masque un problème: la volatilité du BTC peut éliminer les gains en quelques heures seulement. Les stablecoins comme l'USDC tentent de résoudre ce problème, mais leur PEG dans les monnaies traditionnelles perpétue la dépendance du système actuel.

Security: blockchain vs human psychology

Sécurité: blockchain vs psychologie humaine

The Bitcoin blockchain has never been hacked. Its code, open-source and scrutinized by thousands of developers, is a marvel of resilience. But digital wallets, used to store private keys, on the other hand, are vulnerable.

La blockchain Bitcoin n'a jamais été piratée. Son code, open-source et examiné par des milliers de développeurs, est une merveille de résilience. Mais les portefeuilles numériques, utilisés pour stocker des clés privés, en revanche, sont vulnérables.

In the first quarter of 2025, losses related to cryptocurrency platform hacks reached $1.63 billion. A staggering sum that showcases the urgency of cybersecurity in this rapidly evolving industry.

Au premier trimestre de 2025, les pertes liées aux hacks de plate-forme de crypto-monnaie ont atteint 1,63 milliard de dollars. Une somme stupéfiante qui présente l'urgence de la cybersécurité dans cette industrie en évolution rapide.

Banks, like Zoom in 2020, spend billions on cybersecurity, yet they still experience regular data breaches and fraud. In 2022, 74% of financial institutions reported an increase in cyberattacks.

Les banques, comme Zoom en 2020, dépensent des milliards en cybersécurité, mais elles éprouvent toujours des violations de données régulières et des fraudes. En 2022, 74% des institutions financières ont déclaré une augmentation des cyberattaques.

Bitcoin eliminates intermediaries, but not human errors. It shifts the burden of vigilance onto the individual.

Bitcoin élimine les intermédiaires, mais pas les erreurs humaines. Il déplace le fardeau de la vigilance sur l'individu.

An advantage of banks is that they offer, at least psychologically, a greater sense of recovery. 20% of bitcoins are locked in inaccessible wallets. A simple USB key misplaced or lost, and fortunes evaporate.

Un avantage des banques est qu'ils offrent, du moins psychologiquement, un plus grand sentiment de rétablissement. 20% des bitcoins sont verrouillés dans des portefeuilles inaccessibles. Une simple clé USB égarée ou perdue, et des fortunes s'évaporent.

Banks, with their administrative procedures and backup systems, forge a more durable fabric of security, even if it’s an illusion. They offer a psychological resilience that Bitcoin cannot yet provide.

Les banques, avec leurs procédures administratives et leurs systèmes de sauvegarde, forgent un tissu de sécurité plus durable, même s'il s'agit d'une illusion. Ils offrent une résilience psychologique que Bitcoin ne peut pas encore fournir.

Economic stability: the deflationary trap

Stabilité économique: le piège déflationniste

Bitcoin is limited to 21 million units. A scarcity that attracts investors but poses a problem: how to manage an economy without any possibility of monetary adjustment?

Le bitcoin est limité à 21 millions d'unités. Une rareté qui attire les investisseurs mais pose un problème: comment gérer une économie sans aucune possibilité d'ajustement monétaire?

Central banks use inflation or deflation as a lever to steer an economy out of crisis. Bitcoin, on the other hand, imposes a rigidity that may be an advantage in good times, but an unmanageable constraint in bad times.

Les banques centrales utilisent l'inflation ou la déflation comme un levier pour exciter une économie de la crise. Bitcoin, en revanche, impose une rigidité qui peut être un avantage dans les bons moments, mais une contrainte ingérable dans les mauvais moments.

In 2024, 60% of BTC holders consider it as “digital gold,” a hedge against inflation. Few use it to buy a coffee or pay their rent daily.

En 2024, 60% des détenteurs de BTC le considèrent comme «l'or numérique», une couverture contre l'inflation. Peu l'utilisent pour acheter un café ou payer leur loyer tous les jours.

As long as it remains a speculative asset, its role as a currency for everyday exchanges will remain marginal. But banks, despite their flaws, retain the monopoly on these small, daily transactions.

Tant qu'il reste un actif spéculatif, son rôle de devise pour les échanges quotidiens restera marginal. Mais les banques, malgré leurs défauts, conservent le monopole de ces petites transactions quotidiennes.

BlackRock and JPMorgan are integrating Bitcoin into their funds, but as an investment product, not as a currency for small, daily transactions. A hybrid adoption that reinforces the current system more than it dismantles it.

BlackRock et JPMorgan intègrent Bitcoin dans leurs fonds, mais en tant que produit d'investissement, non pas comme une devise pour les petites transactions quotidiennes. Une adoption hybride qui renforce davantage le système actuel qu'il ne le démonte.

The EU adopted MiCA in 2023 to regulate cryptos, and the United States oscillates between the stifling hand of the SEC and the rapid innovation of Web3 startups.

L'UE a adopté le mica en 2023 pour réguler les cryptos, et les États-Unis oscillent entre la main étouffante de la SEC et l'innovation rapide des startups Web3.

Without a clear framework for integration, Bitcoin will never supplant banks. But excessive regulation could jeopardize the decentralized essence of BTC and ultimately backfire.

Sans un cadre clair pour l'intégration, Bitcoin ne supplantera jamais les banques. Mais une réglementation excessive pourrait compromettre l'essence décentralisée de la BTC et finalement se retourner.

Bitcoin will not kill banks. It forces them to adapt in an era of hybrid finance, where

Bitcoin ne tuera pas les banques. Cela les oblige à s'adapter à une époque de finance hybride, où