Aave intègre la récupération de valeur intelligente de ChainLink (SVR) sur Ethereum MainNet

Aave, un principal protocole de financement décentralisé (DEFI), a officiellement intégré la récupération de valeur intelligente de ChainLink (SVR)

Aave has officially integrated Chainlink Smart Value Recapture (SVR) on the Ethereum mainnet, marking another step in optimizing value recapture, beginning with liquidations in markets such as Threshold Bitcoin (tBTC), LBTC, AAVE, and LINK. The integration was proposed by Aave developers and approved by the community via an on-chain vote. It introduces a new approach to handling oracle extractable value (OEV) in Aave liquidations.

AAVE a officiellement intégré ChainLink Smart Value Recapture (SVR) sur le MainNet Ethereum, marquant une autre étape dans l'optimisation de la récupération de la valeur, en commençant par des liquidations dans des marchés tels que Threshold Bitcoin (TBTC), LBTC, AAVE et Link. L'intégration a été proposée par les développeurs AAVE et approuvée par la communauté via un vote en chaîne. Il introduit une nouvelle approche pour gérer la valeur extractible d'Oracle (OEV) dans Aave Liquidations.

Historically, when undercollateralized loans were liquidated on DeFi lending platforms, a lot of value known as Maximal Extractable Value (MEV) was extracted and went to third parties. This MEV, which includes profits that can be extracted from the liquidation process and other transaction ordering strategies, was traditionally used by block builders, those responsible for ordering transactions within an on-chain environment. However, the value never returned to the protocols like Aave or the oracle infrastructure (based on Chainlink) that enabled the liquidation. This process is similar to a traditional auction house where the auctioneer (Chainlink) sets the prices, and the house (Aave) provides the platform. When the loan was liquidated, a third party (block builder) historically captured a portion of the profit, leaving both Chainlink (the price setter) and Aave (the lending platform) without direct compensation. Chainlink SVR has been deployed to address this issue.

Historiquement, lorsque des prêts sous-collatéralisés ont été liquidés sur des plates-formes de prêt Defi, une grande valeur connue sous le nom de valeur extractible maximale (MEV) a été extraite et est allée à des tiers. Ce MEV, qui comprend des bénéfices qui peuvent être extraits du processus de liquidation et d'autres stratégies de commande des transactions, a été traditionnellement utilisé par les constructeurs de blocs, ceux qui sont responsables de la commande des transactions dans un environnement en chaîne. Cependant, la valeur n'est jamais revenue aux protocoles comme AAVE ou l'Oracle Infrastructure (basé sur ChainLink) qui a permis la liquidation. Ce processus est similaire à une maison de vente aux enchères traditionnelle où le commissaire-priseur (ChainLink) fixe les prix, et la maison (Aave) fournit la plate-forme. Lorsque le prêt a été liquidé, un tiers (constructeur de blocs) a historiquement capturé une partie du bénéfice, laissant à la fois ChainLink (The Prix Setter) et Aave (la plate-forme de prêt) sans compensation directe. ChainLink SVR a été déployé pour résoudre ce problème.

The Chainlink Smart Value Recapture (SVR) system, built in collaboration with BGD Labs, Flashbots, and other Aave DAO contributors, allows Aave to reclaim a portion of the MEV that was previously extracted by block builders. It does this through Chainlink’s decentralized oracle networks and Flashbots’ MEV-Share service. The system is strictly designed for backrunning liquidations and cannot be exploited for malicious practices such as frontrunning or sandwich attacks.

Le système ChainLink Smart Value Recapture (SVR), intégré en collaboration avec BGD Labs, Flashbots et autres contributeurs AAVE DAO, permet à Aave de récupérer une partie du MEV qui a été précédemment extraite par les constructeurs de blocs. Il le fait grâce à l'Oracle Networks et au service MEV-partage des réseaux Oracle et Flashbots de Flashbots. Le système est strictement conçu pour les liquidations de backrunning et ne peut pas être exploité pour des pratiques malveillantes telles que les attaques de précurse ou de sandwich.

The integration has already started recapturing liquidation MEV in markets such as tBTC, LBTC, AAVE, and LINK. In the near future, Aave SVR is set to be expanded to additional assets to further assist with AAVE revenue optimization.

L'intégration a déjà commencé à reprendre le MEV de liquidation sur des marchés tels que TBTC, LBTC, AAVE et Link. Dans un avenir proche, Aave SVR devrait être étendu à des actifs supplémentaires pour aider davantage à l'optimisation des revenus AAVE.

The MEV value recaptured through SVR will be divided among the Aave and Chainlink communities. The Aave DAO vote confirmed that the split will be 65% for the Aave ecosystem, 35% for the Chainlink ecosystem (over the first six months). Chainlink plans to pool its share of the SVR revenues, convert it to LINK tokens, then distribute the same among its network service providers. This creates a virtuous cycle, incentivizing the infrastructure that supports the DeFi ecosystem.

La valeur MEV recapturée via SVR sera divisée entre les communautés Aave et ChainLink. Le vote Aave DAO a confirmé que la scission serait de 65% pour l'écosystème Aave, 35% pour l'écosystème de la chaîne (au cours des six premiers mois). ChainLink prévoit de mettre en commun sa part des revenus SVR, de le convertir en jetons de liaison, puis de distribuer la même chose parmi ses fournisseurs de services réseau. Cela crée un cycle vertueux, incitant l'infrastructure qui soutient l'écosystème Defi.

“This partnership with Aave is a prime example of how innovation in the crypto sector can spawn concrete and profitable tools for the entire ecosystem. The integration of Chainlink SVS on Aave marks a shift toward a new standard in MEV recovery, enabling safe, scalable, and verifiable reintegration within DeFi applications and oracle infrastructure,” said Johann Eid, Chief Business Officer at Chainlink Labs.

«Ce partenariat avec AAVE est un excellent exemple de la façon dont l'innovation dans le secteur de la cryptographie peut engendrer des outils en béton et rentables pour l'ensemble de l'écosystème. L'intégration des SV de ChainLink sur AAVE marques vers une nouvelle norme dans la reprise de MeV, permettant une réintégration sûre, évolutive et vérifiable de réintégration dans les applications Defile et Oracle Infrastructure», a déclaré JOHANNE EID, chef des affaires.

Chainlink SVR also marks the first application of Payment Abstraction, a cross-chain payment solution that streamlines fee payments within the Chainlink network. This system utilizes CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol), Chainlink Automation, and Price Feeds to automatically convert service fees into LINK tokens. For instance, suppose a DeFi protocol is reading the value of an asset using Chainlink Price Feeds to set the collateralization ratio of a loan. In that case, this integration eliminates friction by automating payments in LINK when a given loan is liquidated through SVR’s system.

ChainLink SVR marque également la première application de l'abstraction de paiement, une solution de paiement transversale qui rationalise les paiements des frais dans le réseau ChainLink. Ce système utilise le CCIP (protocole interopérabilité transversal), l'automatisation de la chaîne et les flux de prix pour convertir automatiquement les frais de service en jetons de liaison. Par exemple, supposons qu'un protocole Defi est de lire la valeur d'un actif en utilisant des aliments de prix ChainLink pour définir le ratio de garantie d'un prêt. Dans ce cas, cette intégration élimine la friction en automatisant les paiements en lien lorsqu'un prêt donné est liquidé via le système de SVR.

“It is no small feat to optimize liquidation algorithms while still preserving the security of the protocol. This partnership between Aave and Chainlink demonstrates how to responsibly innovate within the technical limits of DeFi. We are excited to see the impact of SVR on the Aave ecosystem and look forward to continuing to collaborate on pushing the boundaries of Web3 technology further,” said Ernesto Boado, Co-Founder of BGD Labs.

«Il n'est pas mince d'optimiser les algorithmes de liquidation tout en préservant la sécurité du protocole. Ce partenariat entre Aave et ChainLink montre comment innover de manière responsable dans les limites techniques de Defi. Nous sommes ravis de voir l'impact de la SVR sur l'écosystème AAVE et nous attendons avec impatience de continuer à collaborer sur la poussée de la technologie Web3.

“The contribution of SVR is not purely economic but also implicates the security and technical integrity of the protocol. Moreover, this integration increases revenues for the DAO, further strengthening the Aave ecosystem. We are thrilled to see this collaboration come to fruition and look forward to exploring more avenues for mutual benefit with the Chainlink ecosystem in the future,” added Aave Labs founder Stani Kulechov.

«La contribution du SVR n'est pas purement économique mais implique également la sécurité et l'intégrité technique du protocole.

“Efficient markets for MEV help build sustainable lending and DeFi infrastructure. We are proud to have collaborated with Aave, BGD Labs, and the broader community to launch this integration and look forward to seeing its impact on the DeFi ecosystem,” said Shea Ketsdever, Product Lead at Flashbots.

«Les marchés efficaces pour le MEV aident à construire des prêts durables et des infrastructures Defi.