Qu’est-ce que le financement de série B ?

Un cycle de financement de série B est le deuxième cycle de financement d’une entreprise. Il fait suite à une série A et précède un tour de table de série C. L'argent levé lors d'un cycle de financement de série B provient principalement d'investisseurs en capital-risque et en capital-investissement. Il fait suite à la réalisation d’étapes majeures.

Comment fonctionne le financement de série B ?

Une société de série B a généralement une valorisation comprise entre 30 et 60 millions de dollars et dispose d'une entreprise établie pour répondre à ses besoins en capitaux. Le financement inclut souvent des investisseurs du cycle précédent, comme la série A. Le cycle est dirigé par un investisseur clé qui claque le tambour proverbial pour que l'entreprise attire d'autres investisseurs. Cependant, contrairement à la série A, la série B attire également de nouveaux investisseurs en capital-risque spécialisés dans le financement d'entreprises en phase de développement.

Quelle est la différence entre le financement de série A et de série B ?

Une entreprise de série A développe un produit ou un service unique. Son adéquation produit-marché a été validée et l'entreprise est dans sa phase de croissance et se concentre sur le marketing et la publicité. Les investisseurs d’une série A recherchent une startup avec un plan de croissance stratégique. Il s’agit généralement de sociétés de capital-risque ou de capital-investissement en phase de démarrage qui aident l’entreprise à acquérir des stocks et du personnel.

D’un autre côté, une entreprise de série B dispose déjà d’une base d’utilisateurs importante et se concentre sur la croissance de son activité grâce à des capitaux supplémentaires, des ventes, du développement commercial et du service client. Par conséquent, les investisseurs de série B s’efforcent d’aider l’entreprise à développer ses activités établies.

Les investisseurs de série B paient un prix plus élevé pour les actions qu’ils acquièrent, car le stade avancé dans lequel se trouve l’entreprise se traduit par un risque de faillite plus faible. Si une entreprise lève une série B par le biais de capitaux propres, les investisseurs peuvent préférer les actions privilégiées convertibles aux actions ordinaires afin d'éviter la dilution de leurs actions.

Alternativement, une série B peut être levée grâce à une collecte de fonds auprès d'investisseurs en capital-investissement, de sociétés de capital-risque ou d'investissements en crédit. Une entreprise peut également se tourner vers le financement participatif auprès du grand public.

Pourquoi est-il difficile d’obtenir un financement de série B ?

Le cycle de vie économique de l'entreprise peut constituer un aspect difficile de ce cycle de financement. Les investisseurs vérifieront dans quelle mesure les hypothèses précédentes ont résisté à un examen minutieux du monde réel et évalueront la viabilité de l’investissement en conséquence. Ils peuvent également demander des sources de revenus ou un plan de revenus indiquant que l’entreprise génère ou prévoit de générer des bénéfices.

Comment lever des fonds de série B ?

Un tour de série B comprend différents aspects pour l’entreprise qui lève.

Projections financières

À ce stade, une entreprise doit avoir franchi plusieurs étapes, souvent liées à des indicateurs de performance clés ou à des objectifs de revenus. Cependant, les investisseurs peuvent demander des projections sur les futurs plans de revenus pour évaluer la santé de l'entreprise.

Progrès de la commercialisation

Les investisseurs cherchent à minimiser leur risque de marché à ce stade, ce qui signifie qu'une société de série B doit avoir une solide emprise sur le créneau dans lequel elle opère. Ainsi, la société doit montrer comment elle commercialisera sa position dominante sur le marché pour réussir à accroître la part du marché. rond.

Établissement de relations

Une augmentation de série B inclura généralement plusieurs investisseurs ayant participé aux cycles de financement précédents. Pour une entreprise en levée de fonds, il est donc primordial d'entretenir de bonnes relations avec ses investisseurs d'origine, car ceux-ci peuvent lui procurer de nouvelles relations et des sources potentielles de financement pour une série B.

Objectif croissance

Étant donné que la série B se concentre sur le développement des activités existantes d’une entreprise, l’entreprise en croissance doit démontrer une capacité de croissance rentable. En gros, une entreprise doit démontrer qu’elle peut développer son activité et maintenir, voire augmenter, sa rentabilité.

Attractivité du pitch

Enfin, une augmentation de série B doit raconter une histoire convaincante aux investisseurs potentiels. La communication d'un plan est tout aussi importante que les données qui sous-tendent la manière dont l'entreprise aspire à atteindre ses objectifs.

Combien de temps dure le financement de série B ?

Il n’y a pas de délai typique quant à la durée d’un cycle de financement de série B. Le cycle est utilisé pour améliorer les opérations d'une entreprise et poursuivre ses plans de croissance. Si un financement supplémentaire est nécessaire après ce tour de table, la société pourra se tourner vers un tour de table de série C.

Que sont les cycles de financement Crypto série B ?

Plusieurs sociétés et startups de crypto-monnaie ont réussi à lancer des tours de série B. Vous trouverez ci-dessous une sélection de plusieurs tours de crypto-monnaie de série B.

Carte jaune

Yellow Card est un échange crypto panafricain et a annoncé un cycle de financement de série B de 40 millions de dollars en octobre 2022. Le cycle a été dirigé par Polychain Capital.

Uniswap

Uniswap (UNI) est un protocole DeFi et a annoncé un cycle de financement de série B de 165 millions de dollars dirigé par Polychain Capital. Le tour de table valorise l'entreprise à 1,66 milliard de dollars.

Messari

Messari est une société de données et d'analyse cryptographiques qui a clôturé un cycle de série B de 35 millions de dollars en septembre 2022 dirigé par Brevan Howard Digital.

Pintu

Pintu est une application indonésienne de trading de crypto-monnaie qui a levé un tour de table de série B de 113 millions de dollars en février 2022. Le tour a été dirigé par Pantera Capital.

FTX

FTX (FTT) est une bourse centralisée majeure qui a levé une série B-1 de 420 millions de dollars pour une valorisation de 25 milliards de dollars en octobre 2021. Elle avait auparavant clôturé un tour de table de série B d'un milliard de dollars avec la participation de plus de 70 investisseurs.