Was ist eine Serie-B-Finanzierung?

Eine Finanzierungsrunde der Serie B ist die zweite Finanzierungsrunde eines Unternehmens. Sie folgt auf eine Finanzierungsrunde der Serie A und geht einer Finanzierungsrunde der Serie C voraus. Das in einer Finanzierungsrunde der Serie B eingesammelte Geld stammt größtenteils von Risikokapitalgebern und Private-Equity-Investoren. Es folgt das Erreichen wichtiger Meilensteine.

Wie funktioniert die Finanzierung der Serie B?

Ein Unternehmen der Serie B hat in der Regel eine Bewertung zwischen 30 und 60 Millionen US-Dollar und verfügt über ein etabliertes Unternehmen, das seinen Kapitalbedarf deckt. An der Finanzierung sind häufig Investoren aus früheren Runden beteiligt, beispielsweise in der Serie A. Die Runde wird von einem wichtigen Investor angeführt, der sprichwörtlich die Werbetrommel rührt, damit das Unternehmen weitere Investoren anlockt. Im Gegensatz zu einer Serie A zieht eine Serie B jedoch auch neue Risikokapitalgeber an, die sich auf die Finanzierung von Unternehmen in der Spätphase spezialisiert haben.

Was ist der Unterschied zwischen der Finanzierung der Serie A und der Serie B?

Ein Unternehmen der Serie A entwickelt ein einzigartiges Produkt oder eine einzigartige Dienstleistung. Die Eignung des Produkts für den Markt wurde bestätigt, das Unternehmen befindet sich in der Wachstumsphase und konzentriert sich auf Marketing und Werbung. Investoren einer Serie A suchen nach einem Startup mit einem strategischen Wachstumsplan. Hierbei handelt es sich in der Regel um Risikokapital- oder Private-Equity-Firmen im Frühstadium, die dem Unternehmen beim Erwerb von Inventar und Personal helfen.

Andererseits verfügt ein Unternehmen der Serie B bereits über eine bedeutende Nutzerbasis und konzentriert sich auf das Wachstum seines Geschäfts durch zusätzliches Kapital, Umsatz, Geschäftsentwicklung und Kundenservice. Folglich konzentrieren sich die Investoren der Serie B darauf, das Unternehmen bei der Skalierung seines etablierten Geschäfts zu unterstützen.

Investoren der Serie B zahlen einen höheren Aktienpreis für das von ihnen erworbene Eigenkapital, da das Risiko des Ruins geringer ist, wenn sich das Unternehmen in einem späteren Stadium befindet. Wenn ein Unternehmen eine Serie-B-Aktie durch Eigenkapital aufnimmt, bevorzugen Anleger möglicherweise wandelbare Vorzugsaktien gegenüber Stammaktien, um eine Verwässerung ihrer Aktien zu verhindern.

Alternativ kann eine Serie B durch Mittelbeschaffung von Private-Equity-Investoren, Risikokapitalgebern oder Kreditinvestitionen aufgebracht werden. Ein Unternehmen kann sich auch an Crowdfunding durch die breite Öffentlichkeit wenden.

Warum ist es schwierig, eine Finanzierung der Serie B zu erhalten?

Der Geschäftslebenszyklus des Unternehmens kann ein herausfordernder Aspekt dieser Finanzierungsrunde sein. Anleger werden prüfen, ob frühere Annahmen der realen Prüfung standgehalten haben, und die Rentabilität der Investition entsprechend beurteilen. Sie können auch nach Einnahmequellen oder einem Umsatzplan fragen, aus dem hervorgeht, dass das Unternehmen Gewinne erwirtschaftet oder dies plant.

Wie beschafft man die Finanzierung der Serie B?

Eine Serie-B-Runde beinhaltet verschiedene Aspekte für das aufbringende Unternehmen.

Finanzprognosen

In dieser Phase muss ein Unternehmen mehrere Meilensteine ​​erreicht haben, oft im Zusammenhang mit wichtigen Leistungsindikatoren oder Umsatzzielen. Allerdings fragen Anleger möglicherweise nach Prognosen zukünftiger Umsatzpläne, um die Gesundheit des Unternehmens beurteilen zu können.

Fortschritte bei der Kommerzialisierung

Investoren versuchen in dieser Phase, ihr Marktrisiko zu minimieren, was bedeutet, dass ein Unternehmen der Serie B die Nische, in der es tätig ist, fest im Griff haben muss. Daher muss das Unternehmen zeigen, wie es seine Marktbeherrschung kommerzialisieren kann, um die Nische erfolgreich auszubauen runden.

Beziehungsaufbau

An einer Kapitalerhöhung der Serie B sind in der Regel mehrere Investoren beteiligt, die an früheren Finanzierungsrunden teilgenommen haben. Für eine Kapitalbeschaffungsgesellschaft ist es daher von größter Bedeutung, gute Beziehungen zu ihren ursprünglichen Investoren aufrechtzuerhalten, da diese neue Beziehungen und potenzielle Finanzierungsquellen für eine Serie B knüpfen können.

Wachstumsfokus

Da der Schwerpunkt der Serie B auf der Skalierung des bestehenden Geschäfts eines Unternehmens liegt, muss das aufnehmende Unternehmen die Fähigkeit zu profitablem Wachstum nachweisen. Grob gesagt muss ein Unternehmen nachweisen, dass es sein Geschäft skalieren und dabei seine Profitabilität halten oder sogar steigern kann.

Pitch-Attraktivität

Schließlich muss eine Erhöhung der Serie B potenziellen Investoren eine überzeugende Geschichte erzählen. Die Kommunikation eines Plans ist ebenso wichtig wie die Daten, die dem Unternehmen zugrunde liegen, um seine Ziele zu erreichen.

Wie lange dauert die Finanzierung der Serie B?

Es gibt keinen typischen Zeitrahmen dafür, wie lange eine Finanzierungsrunde der Serie B dauert. Die Runde dient dazu, die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens zu verbessern und seine Wachstumspläne voranzutreiben. Wenn nach dieser Runde weitere Mittel benötigt werden, kann sich das Unternehmen einer Serie-C-Runde zuwenden.

Was sind Finanzierungsrunden der Krypto-Serie B?

Mehrere Kryptowährungsunternehmen und Start-ups haben erfolgreich Series-B-Runden abgeschlossen. Nachfolgend finden Sie eine Auswahl mehrerer Krypto-Serie-B-Runden.

Gelbe Karte

Yellow Card ist eine panafrikanische Krypto-Börse und kündigte im Oktober 2022 eine Serie-B-Finanzierungsrunde in Höhe von 40 Millionen US-Dollar an. Die Runde wurde von Polychain Capital angeführt.

Uniswap

Uniswap (UNI) ist ein DeFi-Protokoll und hat eine Serie-B-Finanzierungsrunde in Höhe von 165 Millionen US-Dollar unter der Leitung von Polychain Capital angekündigt. Die Finanzierungsrunde bewertet das Unternehmen mit 1,66 Milliarden US-Dollar.

Messari

Messari ist ein Kryptodaten- und Analyseunternehmen, das im September 2022 eine Serie-B-Runde im Wert von 35 Millionen US-Dollar unter der Leitung von Brevan Howard Digital abgeschlossen hat.

Pintu

Pintu ist eine indonesische Kryptowährungs-Handels-App, die im Februar 2022 eine Serie-B-Runde im Wert von 113 Millionen US-Dollar aufnahm. Die Runde wurde von Pantera Capital angeführt.

FTX

FTX (FTT) ist eine große zentralisierte Börse, die im Oktober 2021 eine Serie-B-1-Finanzierung in Höhe von 420 Millionen US-Dollar mit einer Bewertung von 25 Milliarden US-Dollar aufnahm. Zuvor hatte sie eine Serie-B-Runde im Wert von 1 Milliarde US-Dollar unter Beteiligung von über 70 Investoren abgeschlossen.