Qu'est-ce qu'un DEX P2P ?

P2P DEX est l'abréviation d'échange décentralisé peer-to-peer. Il s'agit d'une application basée sur la blockchain qui prend en charge le trading peer-to-peer, c'est-à-dire toute transaction effectuée directement entre deux traders de crypto-monnaie, sans la participation d'un tiers.

Les DEX P2P propulsent l’état d’esprit autonome et libre en matière de cryptographie, s’éloignant des institutions financières et de la finance traditionnelle.

Contrairement aux DEX de teneur de marché automatisé (AMM) (par exemple PancakeSwap ou Uniswap) où les utilisateurs peuvent négocier entre eux indirectement via des pools de liquidité, les utilisateurs de DEX P2P (par exemple Liquality ou AtomicDEX) effectuent des transactions directement entre eux dans un environnement sans confiance.

L’utilisation d’un DEX P2P présente plusieurs avantages par rapport aux DEX AMM et aux échanges cryptographiques centralisés.

Les DEX P2P présentent un net avantage en matière de sécurité, car ils permettent aux utilisateurs d'échanger des fonds à partir de leurs propres portefeuilles non dépositaires. Les AMM DEX exigent que les teneurs de marché bloquent les fonds dans des contrats intelligents. Ils sont plus vulnérables aux piratages car de grosses sommes d’argent sont souvent regroupées dans une seule adresse cryptographique. Comme le montrent des incidents tels que le piratage du pont Ronin de 650 millions de dollars, les AMM DEX disposent souvent d'un petit groupe de validateurs chargés de garantir la sécurité des fonds des fournisseurs de liquidité.

Essentiellement, les DEX P2P offrent une solution plus fiable, décentralisée et sécurisée aux fournisseurs de liquidités, car les fonds ne sont pas regroupés. Bien que les DEX P2P manquent parfois de liquidité, le principal avantage est que les utilisateurs, en particulier les fournisseurs de liquidité, n'ont pas à s'inquiéter de problèmes tels que les pertes éphémères ou les exploits de contrats intelligents.

Deuxièmement, beaucoup d’entre eux utilisent des outils de trading, comme les swaps atomiques, ce qui rend ces plateformes compatibles entre chaînes et entre protocoles. Par exemple, deux utilisateurs peuvent échanger du Bitcoin (BTC) avec Ethereum (ETH) ou du Shiba Inu (SHIB) avec Dogecoin (DOGE), sur leurs blockchains respectives sans avoir besoin d'un tiers de confiance.

De plus, les DEX P2P offrent également un plus grand degré d'anonymat que les échanges centralisés, car les plateformes n'exigent pas que les utilisateurs effectuent un processus d'inscription formel ou soumettent des informations personnelles.

Pour bénéficier à la fois de l’AMM et des carnets de commandes, certains DEX, comme IDEX, ont mis en œuvre un modèle hybride combinant les deux architectures.

Quelques exemples de DEX peer-to-peer peuvent être trouvés sur des protocoles tels que Liquality, Polkadex, ShibaDEX et AtomicDEX.

Auteur : Kadan Stadelmann, CTO de Komodo, leader de l'interopérabilité blockchain et de la technologie d'échange atomique.

Kadan Stadelmann est développeur de blockchain, expert en sécurité des opérations et directeur de la technologie de Komodo, un fournisseur de technologie open source qui propose des solutions blockchain tout-en-un pour les développeurs et les entreprises. Komodo travaille en étroite collaboration avec des organisations qui souhaitent lancer leurs propres échanges décentralisés personnalisés, plateformes DeFi et blockchains indépendantes. Sa technologie phare et son application pour utilisateur final sont AtomicDEX – un portefeuille multi-pièces non dépositaire compatible mobile et Web et un DEX alimenté par échange atomique regroupés dans une seule dApp. Kadan s'identifie fortement à la vision et à l'idéologie open source de Komodo. Son dévouement au projet Komodo est fondé sur un désir inébranlable de rendre le monde meilleur. Outre la cryptographie, la technologie blockchain et le développement, Kadan s'intéresse à la littérature, aux mathématiques, à l'astrophysique et aux voyages.