Qu’est-ce que l’analyse fondamentale (AF) ?

L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation des facteurs économiques et financiers sous-jacents qui affectent la valeur d'un actif. Il est souvent utilisé sur les marchés financiers traditionnels pour analyser les actions, les obligations et les matières premières, mais il peut également être appliqué aux crypto-monnaies. Son objectif est de déterminer la valeur intrinsèque d'un actif, qui est sa véritable valeur basée sur ses caractéristiques sous-jacentes, plutôt que simplement son prix de marché.

Comment l’analyse fondamentale est-elle appliquée à la crypto-monnaie ?

L'analyse fondamentale implique l'analyse des facteurs sous-jacents qui déterminent la valeur d'un jeton, tels que son modèle commercial, son avantage concurrentiel, son récit et sa commercialisation, le soutien de la communauté, la génération de bénéfices, la trésorerie, la tokenomics et la dynamique des jetons, ainsi que la sécurité et les logiciels.

Modèle d'affaires

Le modèle économique d’un projet de cryptomonnaie est un facteur essentiel pour déterminer son succès à long terme. Les investisseurs doivent évaluer si le projet a une vision claire de la manière dont il générera des revenus, ainsi qu'un plan sur la manière dont il utilisera ces revenus pour atteindre ses objectifs. Les projets dotés d’un modèle économique bien défini sont plus susceptibles d’attirer des investisseurs à long terme.

Avantage compétitif

L’avantage concurrentiel d’un token réside dans la caractéristique unique qui le distingue des autres crypto-monnaies. Les investisseurs doivent rechercher des projets présentant un avantage concurrentiel évident en termes de technologie, d’expérience utilisateur ou d’adoption. Par exemple, une cryptomonnaie dont la vitesse de transaction est plus rapide que celle de ses concurrents peut avoir un avantage concurrentiel sur le marché.

Narratif et commercialisation

Le récit et la qualité marchande d’une cryptomonnaie peuvent grandement affecter sa valeur. Les investisseurs doivent évaluer si un projet présente une histoire convaincante susceptible d’attirer de nouveaux investisseurs et de favoriser son adoption. De plus, les investisseurs doivent se demander si le projet dispose d'une équipe marketing solide et d'un plan sur la manière dont il se promouvra auprès des investisseurs potentiels.

Communauté

La communauté derrière un projet de cryptomonnaie peut avoir un impact considérable sur son succès. Si la communauté du projet est active sur les réseaux sociaux et autres forums en ligne, cela peut contribuer à favoriser l'adoption et à accroître la notoriété.

Génération de bénéfices et revenus

Les investisseurs doivent évaluer si le projet dispose d'un plan clair sur la manière dont il générera des revenus, ainsi que d'un plan sur la manière dont il utilisera ces revenus pour atteindre ses objectifs. De plus, un modèle commercial durable capable de générer des bénéfices sur le long terme augmente la valeur fondamentale d'un jeton.

Trésorerie

La trésorerie d’un projet de cryptomonnaie est le pool de fonds qu’il détient pour soutenir ses opérations et sa croissance. Les investisseurs doivent vérifier si le projet dispose d’une trésorerie transparente et bien gérée. De plus, le projet doit avoir un plan clair sur la manière dont il utilisera sa trésorerie pour atteindre ses objectifs.

Tokenomics et dynamique des jetons

Si un protocole a un modèle tokenomique clair qui incite les utilisateurs à détenir et à utiliser le jeton et un calendrier d'émission durable qui peut aider à maintenir la valeur du jeton sur le long terme, il est considéré comme une bonne valeur fondamentale.