Que sont les points de base ?

Les points de base, en abrégé (bps), sont une version simplifiée d'un taux d'intérêt. Par exemple, ils sont 1/100ème de 1 %, ou on pourrait dire que 1 point de base équivaut à 0,01 %.

Les Bps sont les plus petites unités utilisées en finance et ont diverses applications dans les endroits où des pourcentages infimes sont calculés. Par exemple, les techniciens financiers, les analystes et les comptables utilisent régulièrement bps.

Les investisseurs adoptent le concept de point de base pour transmettre les coûts des échanges et des fonds communs de placement. Le point de base a un impact considérable sur la plupart des instruments financiers, tels que les obligations, les actions ordinaires et les prêts hypothécaires. Les investisseurs engagent des dépenses et des frais pour certains fonds lorsqu'ils appliquent des points de base. Il est également utilisé pour exprimer la variation de la valeur des marchandises mutuelles.

Comment calculer le point de base ?

Les points de base sont facilement convertis à partir de pourcentages en les multipliant simplement par 100. Cependant, le calcul alternatif s'avère tout aussi utile lorsque la convergence d'un pourcentage vers un point de base se produit.

Par exemple, si 0,5 % équivaut à 50 BPS, 1 000 BPS équivaudront à 10 %. Comment convertir le point de base en pourcentage et vice versa est indiqué ci-dessous.

Point de base = Pourcentage * 100

Pourcentage = Point de base / 100

Exemple de point de base

Considérez les scénarios suivants. Le contrat ABC a une valeur de 1 000 000. Afin de suivre le taux à trois mois du contrat avec un taux augmentant de 1 % à 0,95 %, nous insérons les valeurs dans la formule comme suit :

Point de base = 1 000 000 * (90/360) * 0,005

Point de base = coût unitaire de 1 250

Dans le cas des obligations, il est indiqué qu’un taux de 10 BPS a augmenté le rendement obligataire de cinq ans. L'équivalent en pourcentage de 10 BPS serait de 0,1 %. Étant donné que le rendement de l’obligation au cours des cinq dernières années était de 5,60 %, quel serait le pourcentage de rendement actuel ?

Le pourcentage de rendement actuel est la somme du rendement précédent ajouté au BPS. 5,6 + 0,1 = 5,7 %

Considérons deux contrats obligataires, A et B. Le taux d'intérêt de A serait de 11,2 %, tandis que le taux d'intérêt de B est de 12. % La différence entre A et B est calculée à 0,8 %, ce qui est également égal à 80 Base. Points. L'entreprise X réalise un gain de profit lorsque le taux d'intérêt augmente à nouveau de 0,985 à 0,935 ou augmente d'une valeur de 50 BPS.

Quelle est l’utilisation du point de base ?

Les points de base ont le plus d’applications dans les calculs des paiements de capitaux propres, de prêts et d’obligations. De plus, les points de base facilitent la gestion de petits pourcentages. Ces pourcentages sont généralement minimes mais ont un impact majeur sur l'économie.

Le BPS se produit principalement dans les calculs d’écarts de rendement ou de taux d’intérêt. La différence entre les taux d’intérêt est connue sous le nom d’écarts de rendement. Les écarts de rendement sont utilisés dans les calculs des comptes d’épargne et de prêts hypothécaires. Par exemple, s’il existe un compte d’épargne avec un taux d’intérêt de 5 % et un compte de prêt à 3 %, alors le taux d’écart de rendement est de 2 %. La valeur en points de base associée à 2 % est de 200 points de base.

En outre, le BPS est observé lors de la procédure d’évaluation des risques. En outre, cette valeur simplifie l’effet que différents taux d’intérêt pourraient appliquer sur la valeur monétaire. Par exemple, une augmentation de 1 % ajouterait 100 points de base au principal.

L'utilisation de BPS ne se limite pas aux domaines mentionnés ci-dessus. Il est également utilisé du côté des prêts ou des investissements obligataires. Les mécanismes de garantie des fonds propres et des dettes l’utilisent également pour simplifier et clarifier leurs solutions. Enfin, les dérivés d’achat utilisent également directement le BPS.

Points de base vs pourcentages

Les points de base et les pourcentages peuvent être très similaires. Ils présentent néanmoins des caractéristiques distinctes. Les pourcentages dépendent de plusieurs valeurs ; par conséquent, lorsqu'il y a une augmentation du pourcentage de 1 %, cela a un effet différent en fonction des valeurs relatives et absolues. Par exemple, le taux pourrait être de 1 % selon la méthode absolue et de 9,09 % selon la méthode comparative.

Les points de base éradiquent cette confusion en déclarant 1 % équivalent à 100 BPS.