Qu'est-ce que le financement d'actifs ?

Le financement d'actifs apparaît comme un stratagème financier, permettant aux entreprises de revendiquer ou d'employer des actifs en obtenant des capitaux auprès de prêteurs, tels que des banques ou d'autres établissements financiers. Cette méthode repose sur l’utilisation d’actifs corporels – machines, équipements ou véhicules, par exemple – comme garantie pour garantir un prêt ou un bail.

Le financement d'actifs trouve son utilisation auprès d'un large éventail d'entreprises, des plus petites start-ups aux entreprises les plus établies, offrant des alternatives financières adaptables, contribuant à la préservation ou à l'amélioration des flux de trésorerie et permettant l'acquisition ou refinancement d'actifs.

Le domaine des crypto-monnaies n'a pas échappé à la portée du financement d'actifs. Dans ce domaine, les entreprises peuvent exploiter les actifs cryptographiques comme garantie, garantissant des prêts qui peuvent être déployés pour satisfaire leurs demandes commerciales.

La différence entre le financement d'actifs et les prêts basés sur les actifs

Le financement d'actifs, avec l'accent mis sur l'utilisation d'actifs particuliers comme garantie pour des prêts ou des locations, contraste avec la notion plus large de prêts basés sur les actifs . Cette dernière consiste à mettre en gage l'intégralité des actifs d'une entreprise, y compris les comptes clients, les stocks ou l'équipement, pour garantir des prêts ou des marges de crédit. En règle générale, ce mode de financement sert à renforcer le fonds de roulement et les flux de trésorerie tout en répondant aux besoins de financement à court terme.

Prêts garantis et non garantis dans le financement d'actifs

Les prêts garantis obligent les emprunteurs à proposer des actifs en garantie. Cet arrangement donne un sentiment de sécurité aux prêteurs, car ils peuvent réclamer la garantie en cas de défaut de paiement de l'emprunteur sur le prêt. Par conséquent, la présence de cette garantie supplémentaire se traduit souvent par des prêts garantis présentant des taux d'intérêt inférieurs à ceux des prêts non garantis.

En revanche, les prêts non garantis dispensent du besoin de garantie. Cependant, ces prêts comportent généralement des taux d’intérêt plus élevés et dépendent de la solvabilité de l’emprunteur. Pour déterminer si elles doivent accorder un prêt non garanti, les institutions financières examinent les notations de crédit, les flux de trésorerie et d'autres indicateurs financiers pertinents.

Pourquoi recourir au financement d'actifs ?

Mais pourquoi les entreprises ressentent-elles le besoin de financement d'actifs ?

Sécuriser l'utilisation d'actifs

Le financement d'actifs permet aux entreprises d'acquérir ou d'utiliser des actifs sans effectuer un paiement initial important. Cela permet aux entreprises d'investir dans les équipements ou les technologies les plus récents tout en préservant leurs liquidités pour d'autres opérations commerciales.

Obtenir un prêt grâce à des actifs

En utilisant des actifs comme garantie, les entreprises peuvent souvent obtenir des prêts avec des conditions et des taux d'intérêt plus avantageux. Ceci est particulièrement avantageux pour les petites entreprises ou les start-ups ayant des antécédents de crédit limités ou une cote de crédit inférieure.

Types de financement d'actifs

Le financement d'actifs comporte cinq types différents, en fonction de la conjoncture économique. besoins des entreprises.

Location-vente

Un contrat de location-vente permet à une entreprise d'acquérir un actif en effectuant des paiements réguliers sur une période prédéterminée. À la fin du terme, l'entreprise peut choisir d'acheter l'actif à sa valeur résiduelle. Cette configuration permet aux entreprises d'utiliser l'actif tout en augmentant progressivement ses capitaux propres.

Location d'équipement

Dans le cadre du crédit-bail d'équipement, une entreprise loue un actif auprès d'un fournisseur de financement pour une durée spécifique. Cet arrangement permet à l'entreprise d'utiliser l'actif sans la contrainte financière liée à la propriété, tandis que le bailleur de fonds conserve la propriété et supporte le risque de dépréciation.

Location d'exploitation

Une location d'exploitation est une location à court terme. -contrat de location à terme dans lequel le preneur utilise un actif pour une période généralement inférieure à la durée de vie utile de l'actif. A l'échéance du bail, le preneur restitue le bien au bailleur. Cette structure est bien adaptée aux entreprises ayant besoin d'actifs pour une durée limitée ou à celles souhaitant échapper aux risques liés à la propriété.

Location Financement

Un crédit-bail est un bail à long terme accord dans lequel le locataire assume les risques et les avantages de la propriété des actifs. Le locataire effectue des paiements réguliers tout au long de la durée du bail et a souvent la possibilité d'acheter l'actif à la fin du bail.

Refinancement d'actifs

Le refinancement d'actifs permet aux entreprises de libérer des capitaux propres bloqués dans les actifs existants. actifs. Le prêteur propose un prêt basé sur la valorisation du bien et l'emprunteur rembourse le prêt en plusieurs versements. Cette méthode de financement peut améliorer la liquidité, faciliter l'expansion d'une entreprise ou consolider des dettes.

Qu'est-ce que le financement d'actifs cryptographiques ?

Dans le domaine des cryptomonnaies, le financement d'actifs peut inclure l'utilisation d'actifs cryptographiques comme garantie pour obtenir des prêts ou des marges de crédit. Les prêts adossés à des cryptomonnaies gagnent en popularité, car ils offrent aux entreprises un moyen d'accéder à des fonds sans  liquider leurs avoirs cryptographiques. En exploitant leurs actifs cryptographiques, les entreprises peuvent obtenir un financement à des taux d'intérêt et des conditions de remboursement adaptables.

Comment les actifs cryptographiques sont-ils financés ?

Le financement d'actifs cryptographiques est le processus d'utilisation de cryptomonnaies ou autres actifs numériques comme prêts de garantie. Dans ces transactions, l’emprunteur envoie généralement des actifs cryptographiques vers un compte géré par une plateforme de prêt. La plateforme calcule le montant du prêt en fonction du ratio LTV, qui est la proportion de la valeur de l'actif par rapport au montant total du prêt. Par conséquent, l'emprunteur reçoit le prêt et peut l'utiliser comme bon lui semble.

Les paiements sont dus régulièrement pendant la durée du prêt et couvrent à la fois les intérêts et le montant du principal. Le prêteur peut vendre les actifs cryptographiques pour équilibrer le prêt si l'emprunteur fait défaut de paiement ou si la valeur de la garantie tombe en dessous du ratio LTV minimum. Cela entraîne l'événement de liquidation.

Avantages du financement des actifs cryptographiques

Un meilleur accès aux liquidités : le financement des actifs cryptographiques est un moyen efficace d'obtenir de l'argent sans avoir à vendre votre cryptomonnaie. Ceci est particulièrement utile lorsque le marché est volatil.

Le financement des actifs cryptographiques présente les avantages de durées de prêt, de taux d'intérêt et d'échéanciers de remboursement variables, permettant aux entreprises d'adapter leurs programmes de financement à leurs besoins précis.

Bénéfique pour les PME : pour Pour les nouvelles entreprises ou les petites entreprises disposant d’un crédit faible ou de peu d’actifs, l’accès aux prêts bancaires traditionnels et à d’autres sources de capitaux peut être difficile à obtenir. Étant donné que la valeur des actifs cryptographiques est souvent utilisée à la place des mesures de crédit traditionnelles dans la prise de décisions de crédit, le financement des actifs cryptographiques peut constituer une source de financement alternative pour ces entreprises.

Traitement des prêts et délais de paiement plus rapides par rapport à des techniques de financement plus conventionnelles peuvent résulter de l'utilisation généralisée de la technologie blockchain et < a href="https://coinmarketcap.com/alexandria/glossary/smart-contract" rel="noopener noreferrer" target="_blank">contrats intelligents par les plateformes de financement d'actifs cryptographiques.

Risques

Le financement à l'aide d'actifs cryptographiques présente de nombreux avantages, mais il y a aussi certaines choses à garder à l'esprit. En raison de l'imprévisibilité du marché de la cryptographie, d'importantes fluctuations de la valeur des garanties peuvent déclencher une marge. appels ou forcer la vente d'actifs. Les ramifications juridiques et de conformité du financement d'actifs cryptographiques doivent être soigneusement examinées, car le paysage réglementaire est toujours en évolution.