Was ist Vermögensfinanzierung?

Vermögensfinanzierung stellt eine Finanzstrategie dar, die es Unternehmen ermöglicht, Vermögenswerte zu beanspruchen oder einzusetzen, indem sie Kapital von Kreditgebern wie Banken oder anderen Finanzinstituten erhalten. Diese Methode basiert auf der Verwendung materieller Vermögenswerte – beispielsweise Maschinen, Geräte oder Fahrzeuge – als Sicherheit für die Absicherung eines Kredits oder Leasings.

Asset-Finanzierung findet bei einer Reihe von Unternehmen Anwendung, von den kleinsten Start-ups bis hin zu den etabliertesten Unternehmen. Sie bietet anpassungsfähige Finanzierungsalternativen, hilft bei der Erhaltung oder Verbesserung des Cashflows und ermöglicht die Übernahme oder Refinanzierung von Vermögenswerten.

Der Bereich der Kryptowährungen ist der Reichweite der Vermögensfinanzierung nicht entgangen. In diesem Bereich können Unternehmen Krypto-Assets als Sicherheiten nutzen und so Kredite sichern können eingesetzt werden, um ihre kommerziellen Anforderungen zu erfüllen.

Der Unterschied zwischen Asset-Finanzierung und Asset-basierter Kreditvergabe

Asset-Finanzierung, bei der der Schwerpunkt auf der Verwendung bestimmter Vermögenswerte als Sicherheit für Kredite oder Leasingverhältnisse liegt, steht im Gegensatz zum umfassenderen Konzept der vermögensbasierten Kreditvergabe . Bei Letzterem handelt es sich um die Verpfändung des gesamten Vermögens eines Unternehmens, einschließlich Forderungen, Inventar oder Ausrüstung, um Kredite oder Kreditlinien sicherzustellen. In der Regel dient diese Finanzierungsart dazu, das Betriebskapital und den Cashflow zu stärken und gleichzeitig den kurzfristigen Finanzierungsbedarf zu decken.

Gesicherte und unbesicherte Kredite in der Vermögensfinanzierung

Gesicherte Kredite erfordern, dass Kreditnehmer spezifische Angebote machen Vermögenswerte als Sicherheit. Diese Vereinbarung vermittelt den Kreditgebern ein Gefühl der Sicherheit, da sie Anspruch auf die Sicherheiten erheben können, falls der Kreditnehmer mit der Kreditzahlung in Verzug gerät. Das Vorhandensein dieser zusätzlichen Absicherung führt daher häufig dazu, dass besicherte Kredite im Vergleich zu unbesicherten Krediten niedrigere Zinssätze aufweisen.

Im Gegensatz dazu sind bei unbesicherten Krediten keine Sicherheiten erforderlich. Allerdings sind diese Kredite in der Regel mit höheren Zinssätzen verbunden und hängen von der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ab. Um festzustellen, ob ein ungesicherter Kredit gewährt werden soll, prüfen Finanzinstitute Kreditbewertungen, Cashflow und andere relevante Finanzindikatoren.

Warum Asset-Finanzierung nutzen?

Aber warum verspüren Unternehmen das Bedürfnis nach Asset-Finanzierung?

Sicherung der Nutzung von Vermögenswerten

Die Vermögensfinanzierung ermöglicht es Unternehmen, Vermögenswerte zu erwerben oder zu nutzen, ohne eine große Vorauszahlung zu leisten. Dies ermöglicht es Unternehmen, in die neueste Ausrüstung oder Technologie zu investieren und gleichzeitig Bargeld für andere Geschäftsabläufe zu sparen.

Sicherung eines Kredits durch Vermögenswerte

Durch die Verwendung von Vermögenswerten als Sicherheit können Unternehmen häufig Kredite damit absichern günstigere Konditionen und Zinssätze. Dies ist besonders für kleine Unternehmen oder Start-ups mit begrenzter Bonität oder einem niedrigeren Kreditrating von Vorteil.

Arten der Vermögensfinanzierung

Die Vermögensfinanzierung unterscheidet fünf verschiedene Arten, je nach wirtschaftlicher Situation Bedürfnisse von Unternehmen.

Mietkauf

Ein Mietkaufvertrag ermöglicht es einem Unternehmen, einen Vermögenswert durch regelmäßige Zahlungen über einen festgelegten Zeitraum zu erwerben. Nach Ablauf der Laufzeit kann sich das Unternehmen dafür entscheiden, den Vermögenswert zum Restwert zu kaufen. Dieses Setup ermöglicht es Unternehmen, den Vermögenswert zu nutzen und gleichzeitig kontinuierlich Eigenkapital aufzubauen.

Geräteleasing

Beim Geräteleasing mietet ein Unternehmen einen Vermögenswert von einem Finanzdienstleister für einen bestimmten Zeitraum. Diese Vereinbarung ermöglicht es dem Unternehmen, den Vermögenswert ohne die finanzielle Belastung des Eigentums zu nutzen, während der Finanzgeber das Eigentum behält und das Abschreibungsrisiko trägt.

Operating-Leasing

Ein Operating-Leasing ist ein kurzfristiges Leasing -Befristeter Leasingvertrag, bei dem der Leasingnehmer einen Vermögenswert für einen Zeitraum nutzt, der typischerweise kürzer ist als die Nutzungsdauer des Vermögenswerts. Am Fälligkeitsdatum des Leasingverhältnisses gibt der Leasingnehmer den Vermögenswert an den Leasinggeber zurück. Diese Struktur eignet sich gut für Unternehmen, die Vermögenswerte für eine begrenzte Zeit benötigen oder die mit dem Eigentum verbundenen Risiken vermeiden möchten.

Finanzierungsleasing

Ein Finanzierungsleasing ist ein langfristiges Leasing Vereinbarung, bei der der Leasingnehmer die Risiken und Chancen des Eigentums an Vermögenswerten übernimmt. Der Leasingnehmer leistet während der gesamten Leasinglaufzeit regelmäßige Zahlungen und hat oft die Option, den Vermögenswert nach Ablauf des Leasingverhältnisses zu kaufen.

Refinanzierung von Vermögenswerten

Die Refinanzierung von Vermögenswerten ermöglicht es Unternehmen, in bestehenden Vermögenswerten gebundenes Eigenkapital freizusetzen Vermögenswerte. Der Kreditgeber bietet einen Kredit auf der Grundlage der Bewertung des Vermögenswerts an und der Kreditnehmer zahlt den Kredit in Raten zurück. Diese Finanzierungsmethode kann die Liquidität verbessern, die Geschäftsausweitung erleichtern oder Schulden konsolidieren.

Was ist Krypto-Asset-Finanzierung?

Im Bereich der Kryptowährungen kann die Vermögensfinanzierung die Verwendung von Krypto-Assets als Sicherheit umfassen sichere Darlehen oder Kreditlinien. Durch Krypto gesicherte Kredite erfreuen sich zunehmender Beliebtheit, da sie Unternehmen die Möglichkeit bieten, auf Gelder zuzugreifen, ohne  Liquidation ihrer Kryptobestände. Durch die Nutzung ihrer Krypto-Assets können Unternehmen Finanzierungen zu wettbewerbsfähigen Zinssätzen und anpassbare Rückzahlungsbedingungen.

Wie werden Krypto-Assets finanziert?

Krypto-Asset-Finanzierung ist der Prozess der Verwendung von Krypto oder anderen digitale Vermögenswerte als Sicherheitendarlehen. Bei diesen Transaktionen sendet der Kreditnehmer typischerweise Krypto-Assets an ein Konto, das von einer Kreditplattform verwaltet wird. Die Plattform berechnet den Kreditbetrag basierend auf dem LTV-Verhältnis, das ist das Verhältnis des Vermögenswerts zum Gesamtkreditbetrag. Folglich erhält der Kreditnehmer das Darlehen und kann es nach eigenem Ermessen verwenden.

Die Zahlungen sind während der Laufzeit des Darlehens regelmäßig fällig und umfassen sowohl Zinsen als auch den Kapitalbetrag. Der Kreditgeber kann die Krypto-Assets verkaufen, um den Kredit auszugleichen, wenn der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät oder wenn der Wert der Sicherheit unter die Mindest-LTV-Quote fällt. Daraus ergibt sich das Liquidationsereignis.

Vorteile der Finanzierung von Krypto-Assets

Besserer Zugang zu Bargeld: Die Finanzierung von Krypto-Assets ist eine effiziente Möglichkeit, an Geld zu kommen, ohne Ihre Kryptowährung verkaufen zu müssen. Dies ist besonders nützlich, wenn der Markt volatil ist.

Die Finanzierung von Kryptowährungsanlagen bietet den Vorteil unterschiedlicher Kreditlaufzeiten, Zinssätze und Rückzahlungspläne, sodass Unternehmen ihre Finanzierungspakete genau auf ihre Bedürfnisse zuschneiden können.

Von Vorteil für KMU: Für Für neue oder kleine Unternehmen mit schwacher Bonität oder wenigen Vermögenswerten kann der Zugang zu traditionellen Bankkrediten und anderen Kapitalquellen schwierig sein. Da bei Kreditentscheidungen häufig der Wert der Krypto-Assets anstelle herkömmlicher Kreditkennzahlen herangezogen wird, kann die Finanzierung von Krypto-Assets eine alternative Finanzierungsquelle für diese Unternehmen darstellen.

Schnellere Kreditbearbeitung und Auszahlungsfristen im Vergleich zu Konventionellere Finanzierungstechniken können sich aus der weit verbreiteten Verwendung der Blockchain-Technologie und < ergeben a href="https://coinmarketcap.com/alexandria/glossary/smart-contract" rel="noopener noreferrer" target="_blank">Smart Contracts von Krypto-Asset-Finanzierungsplattformen.

Risiken

Eine Finanzierung mit Krypto-Assets hat viele Vorteile, es gibt aber auch einige Dinge zu beachten. Aufgrund der Unvorhersehbarkeit des Kryptomarktes können große Schwankungen im Wert der Sicherheiten eine Marge auslösen Aufrufe oder den Verkauf von Vermögenswerten erzwingen. Die rechtlichen und Compliance-Auswirkungen der Finanzierung von Krypto-Assets sollten sorgfältig abgewogen werden, da sich die Regulierungslandschaft noch weiterentwickelt.