Que sont les jetons adossés à des actifs ?
Les jetons adossés à des actifs sont des créances numériques sur un actif physique et sont soutenus par cet actif. L'or, le pétrole brut, l'immobilier, les actions, le soja ou à peu près tout autre actif physique réel peuvent être symbolisés et devenir un jeton adossé à des actifs.
Les jetons adossés à des actifs sont une évolution rendue possible par la technologie blockchain. Bitcoin, bien sûr, a été le tout premier jeton, mais cette crypto-monnaie n’est adossée à aucun actif physique. Depuis Bitcoin, beaucoup de choses ont changé et il existe aujourd’hui des milliers de crypto-monnaies différentes, des nouvelles crypto-monnaies numériques aux pièces stables liées à la monnaie fiduciaire. Mais la révolution des cryptomonnaies et sa volatilité ont stimulé l’innovation en faveur d’actifs tokenisés plus stables, conçus pour stocker de la valeur et être échangés entre pairs sans qu’une institution financière n’intervienne comme médiateur.
La prochaine itération des innovations en matière de crypto-monnaie amène cette interface dans le domaine pratique et physique, avec des jetons adossés à des actifs qui représentent des actifs du monde réel. La valeur d'un jeton adossé à des actifs est directement affectée par la valeur de son actif sous-jacent et est généralement classée comme un titre par les régulateurs financiers.
La propriété du jeton représente généralement un droit de propriété sur l'actif et, selon l'actif, peut s'accompagner d'attentes de rendements futurs lorsque la valeur de l'actif s'apprécie. À mesure que l’actif lui-même prend de la valeur, le jeton augmente également.
Le développement de ces jetons signifie également qu'un individu, une entreprise ou une autre entité peut rechercher un investissement en échange du jeton et lever des capitaux via un système basé sur la blockchain, en émettant des jetons adossés à des actifs en tant que nouveaux instruments de capitaux propres, conformément à la réglementation financière.
Alternativement, les entreprises pourraient symboliser les actifs existants à vendre. Les investisseurs individuels, et pas seulement les plus fortunés, peuvent désormais acheter des actifs commerciaux réels sans les stocker ni les échanger physiquement. Cela réduit non seulement les frictions commerciales, mais également les coûts logistiques. Grâce aux jetons adossés à des actifs, les transactions peuvent se dérouler plus rapidement et plus efficacement.
Les jetons adossés à des actifs peuvent également résoudre les problèmes créés par les monnaies gonflées ou dévaluées, ainsi que par l'imprévisibilité du marché boursier, offrant aux particuliers une nouvelle alternative financière raisonnable qui combine la liquidité numérique avec la valeur des actifs réels en cas de besoin. Nous observons déjà le potentiel des jetons adossés à des actifs, à mesure qu’ils gagnent en popularité dans diverses applications.
Les gouvernements lient le pétrole brut à la valeur des jetons numériques officiels, et le marché immobilier évolue lentement vers la propriété fractionnée symbolique. Les jetons adossés à des actifs améliorent la liquidité de marchés auparavant illiquides, permettent des transactions rentables qui ne dépendent pas d'une partie centrale et favorisent à la fois la sécurité et la transparence. Cela a un impact majeur sur la façon dont nous gérons tous des affaires et envisageons la propriété et la création de richesse à l’avenir.
Auteur:
Johannes Schweifer est le PDG de CoreLedger, une société permettant aux entreprises de toutes tailles d'accéder aux avantages de la technologie blockchain. Schweifer a cofondé plusieurs start-up blockchain, dont Bitcoin Suisse. C'est un passionné de résolution de problèmes, titulaire d'une maîtrise en chimie et d'un doctorat en informatique distribuée et en chimie quantique.
