Was sind Asset-Backed-Tokens?
Asset-Backed-Tokens sind digitale Ansprüche auf einen physischen Vermögenswert und werden durch diesen Vermögenswert gedeckt. Gold, Rohöl, Immobilien, Aktien, Sojabohnen oder fast jeder andere reale, physische Vermögenswert können tokenisiert und zu einem Asset-Backed-Token werden.
Asset-Backed-Tokens sind eine Entwicklung, die durch die Blockchain-Technologie ermöglicht wird. Bitcoin war natürlich der allererste Token, aber diese Kryptowährung ist nicht durch einen physischen Vermögenswert gedeckt. Seit Bitcoin hat sich viel verändert und heute sind Tausende verschiedener Kryptowährungen verfügbar, von neuen digitalen bis hin zu an Fiat-Währung gekoppelten Stablecoins. Aber die Kryptowährungsrevolution und ihre Volatilität haben Innovationen für stabilere tokenisierte Vermögenswerte vorangetrieben, die darauf ausgelegt sind, Werte zu speichern und zwischen Gleichgesinnten ausgetauscht zu werden, ohne dass ein Finanzinstitut als Vermittler erforderlich ist.
Die nächste Iteration von Kryptowährungsinnovationen bringt diese Schnittstelle in den Bereich des Praktischen und Physischen, mit Asset-Backed-Tokens, die reale Vermögenswerte darstellen. Der Wert eines Asset-Backed-Tokens wird direkt vom Wert seines zugrunde liegenden Vermögenswerts beeinflusst und wird von den Finanzaufsichtsbehörden im Allgemeinen als Wertpapier eingestuft.
Der Besitz des Tokens stellt in der Regel ein Eigentumsrecht an dem Vermögenswert dar und kann je nach Vermögenswert mit der Erwartung zukünftiger Renditen verbunden sein, wenn der Vermögenswert an Wert gewinnt. Wenn der Vermögenswert selbst an Wert gewinnt, steigt auch der Wert des Tokens.
Die Entwicklung dieser Token bedeutet auch, dass eine Einzelperson, ein Unternehmen oder eine andere Einrichtung im Austausch für den Token Investitionen anstreben und über ein Blockchain-basiertes System Kapital beschaffen kann, indem sie gemäß den Finanzvorschriften Asset-Backed-Token als neue Eigenkapitalinstrumente ausgibt.
Alternativ könnten Unternehmen bestehende Vermögenswerte zum Verkauf symbolisieren. Privatanleger, nicht nur vermögende, können sich jetzt in reale Unternehmenswerte einkaufen, ohne sie physisch zu lagern oder auszutauschen. Dies verringert nicht nur Handelskonflikte, sondern senkt auch die Logistikkosten. Durch Asset-Backed-Tokens können Transaktionen schneller und effizienter abgewickelt werden.
Asset-Backed-Token können auch Probleme lösen, die durch überhöhte oder abgewertete Währungen sowie den unvorhersehbaren Aktienmarkt entstehen, und bieten Einzelpersonen eine vernünftige neue Finanzalternative, die bei Bedarf digitale Liquidität mit harten Vermögenswerten kombiniert. Wir beobachten bereits das Potenzial von Asset-Backed-Tokens, da sie in verschiedenen Anwendungen zunehmend an Bedeutung gewinnen.
Regierungen knüpfen Rohöl an den Wert offizieller digitaler Token, und der Immobilienmarkt bewegt sich langsam in Richtung tokenisierter Teileigentümerschaft. Asset-Backed-Token verbessern die Liquidität auf zuvor illiquiden Märkten und ermöglichen kostengünstige Transaktionen, die nicht auf eine zentrale Partei angewiesen sind, und fördern sowohl Sicherheit als auch Transparenz. Dies hat erhebliche Auswirkungen auf die Art und Weise, wie wir alle Geschäfte machen und über Eigentum und künftige Vermögensbildung nachdenken.
Autor:
Johannes Schweifer ist CEO von CoreLedger, einem Unternehmen, das Unternehmen jeder Größe den Zugang zu den Vorteilen der Blockchain-Technologie ermöglicht. Schweifer war Mitbegründer mehrerer Blockchain-Start-ups, darunter Bitcoin Suisse. Er ist ein leidenschaftlicher Problemlöser, hat einen Master-Abschluss in Chemie und einen Doktortitel in verteiltem Rechnen und Quantenchemie.
