comment savoir si un etf est synthétique

Les ETF synthétiques sont des fonds d'investissement non transparents qui s'appuient sur des produits dérivés plutôt que sur des actifs sous-jacents.

Oct 10, 2024 at 02:30 am

Comment identifier les ETF synthétiques

Les ETF synthétiques, également appelés ETF « non transparents », sont des fonds d'investissement qui utilisent des produits dérivés pour suivre un indice ou un benchmark sous-jacent au lieu de détenir directement les actifs sous-jacents. Si les ETF synthétiques offrent certains avantages, tels que des coûts réduits et une liquidité accrue, ils comportent également des risques uniques. Voici comment déterminer si un ETF est synthétique :

1. Vérifiez le prospectus

Le prospectus, un document juridique qui décrit les détails de l'ETF, indiquera explicitement si l'ETF est synthétique ou adossé physiquement. Recherchez des termes tels que « réplication synthétique » ou « basé sur des dérivés » dans le prospectus.

2. Examinez les avoirs

Les ETF physiques détiennent directement les actifs sous-jacents, contrairement aux ETF synthétiques. Si les avoirs de l'ETF sont principalement constitués de produits dérivés, ils sont probablement synthétiques.

3. Considérez la méthode de suivi

Les ETF synthétiques utilisent des produits dérivés pour refléter la performance d'un indice sous-jacent. En revanche, les ETF adossés à des actifs physiques détiennent les actifs réels qui composent l'indice. Consultez le site Web ou le prospectus du fonds pour obtenir des informations sur sa méthode de suivi.

4. Recherchez le risque de crédit

Les ETF synthétiques s'appuient sur des contreparties, telles que les banques d'investissement, pour fournir les dérivés qu'ils utilisent pour la réplication. En cas de défaut de la contrepartie, l’ETF peut être exposé au risque de crédit. Examiner la solvabilité des contreparties impliquées.

5. Tenir compte de l'erreur de suivi

L'erreur de suivi fait référence à la différence entre la performance de l'ETF et celle de son indice sous-jacent. Les ETF synthétiques peuvent connaître une erreur de suivi plus élevée en raison de l’utilisation de produits dérivés, ce qui peut introduire des risques supplémentaires.

Considérations supplémentaires :

En plus de ces étapes, tenez compte des facteurs suivants :

• Tolérance au risque : les ETF synthétiques peuvent convenir aux investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée.
• Horizon d’investissement : Les ETF synthétiques peuvent être plus appropriés pour les investissements à court terme.
• Objectifs d’investissement : déterminez si un ETF synthétique correspond à votre stratégie d’investissement.

En suivant ces étapes, vous pouvez identifier les ETF synthétiques et prendre des décisions éclairées quant à savoir s’ils conviennent à votre portefeuille d’investissement.