comment les frais etf sont payés

Comprendre les frais des ETF est crucial, car chaque structure affecte différemment les rendements des investissements. Les frais à prendre en compte comprennent les ratios de dépenses, les frais de gestion, les frais administratifs, les frais de distribution, les commissions de courtage, les spreads de négociation et les frais de rachat potentiels.

Oct 11, 2024 at 09:59 pm

Comprendre les frais des ETF : un guide des structures de paiement

Les fonds négociés en bourse (FNB) offrent aux investisseurs un moyen pratique et diversifié d'accéder à divers marchés et classes d'actifs. Cependant, il est important de comprendre comment les frais des ETF sont structurés pour garantir des transactions éclairées.

1. Ratio de dépenses

Payé à partir de : Actifs du fonds
Fréquence : quotidienne

Le ratio des frais est une commission annuelle qui couvre les frais d'exploitation du fonds, tels que les frais de gestion, d'administration, de marketing et de négociation. Il est exprimé en pourcentage de l'actif net du fonds et est prélevé quotidiennement sur l'actif du fonds.

2. Frais de gestion

Payé à partir de : Actifs du fonds
Fréquence : quotidienne

Les frais de gestion rémunèrent le gestionnaire de placements du fonds pour son expertise dans la gestion du portefeuille du fonds. Il est généralement calculé en pourcentage de l'actif net du fonds et est déduit quotidiennement.

3. Frais administratifs

Payé à partir de : Actifs du fonds
Fréquence : quotidienne

Les frais administratifs couvrent les dépenses liées aux fonctions administratives du fonds, telles que les services de comptabilité, de conformité et juridiques. Il est généralement calculé sous forme d'un montant fixe ou d'un pourcentage de l'actif net du fonds et est déduit quotidiennement.

4. Frais de distribution

Payé à partir de : Actifs du fonds
Fréquence : annuellement

Les frais de distribution sont des frais uniques prélevés lorsque le fonds distribue des gains en capital ou des revenus de dividendes aux investisseurs. Il est calculé en pourcentage du montant de la distribution et est déduit du produit de la distribution.

5. Commissions de courtage

Payé à : Société de courtage
Fréquence : lors de l'achat ou de la vente d'actions

Les commissions de courtage sont des frais facturés par les sociétés de courtage pour l'exécution des transactions sur ETF. Ces frais varient selon la société de courtage et le type de transaction.

6. Spreads de trading

Payé à : les teneurs de marché
Fréquence : lors de l'achat ou de la vente d'actions

Les spreads de négociation, également appelés spreads bid-ask, représentent la différence entre le prix auquel un ETF peut être acheté (cours vendeur) et le prix auquel il peut être vendu (cours acheteur). Plus le spread est large, plus les coûts de transaction sont élevés.

7. Frais de rachat

Versé à : Émetteur du fonds
Fréquence : Lors du rachat d'actions

Certains ETF peuvent facturer des frais de rachat aux investisseurs qui vendent leurs actions au cours d'une période de détention spécifiée. Les frais de rachat sont généralement exprimés en pourcentage du montant du rachat.

Comprendre l'impact des frais

Les frais des ETF peuvent avoir un impact sur les rendements générés par un investisseur au fil du temps. Des frais plus élevés peuvent éroder la performance potentielle du fonds et réduire le rendement global de l'investissement de l'investisseur. Lorsque vous comparez les ETF, il est important de prendre en compte le ratio des frais totaux, qui comprend tous les frais et dépenses, à l'exception des commissions de courtage et des spreads de négociation.