Quelle est la différence entre un contrat avec marge et un contrat perpétuel ?

Les contrats perpétuels offrent une volatilité plus faible en utilisant des pièces stables comme garantie, protégeant ainsi les traders d'une exposition directe aux fluctuations du prix des actifs sous-jacents.

Oct 23, 2024 at 06:12 am

Contrat avec marge de pièces ou contrat perpétuel

Dans le monde du trading de cryptomonnaies, comprendre les nuances entre les différents types de contrats est crucial pour un trading réussi. Deux types de contrats courants sont les contrats avec marge et les contrats perpétuels. Chaque contrat a ses propres caractéristiques et implications pour les traders. Cet article vise à mettre en lumière les principales différences entre ces deux types de contrats pour aider les traders à prendre des décisions éclairées.

1. Définition

• Contrat avec marge de pièces : un contrat qui oblige le trader à détenir lui-même l'actif sous-jacent (par exemple, Bitcoin) comme garantie pour la transaction.
• Contrat perpétuel : contrat qui oblige le trader à détenir un stablecoin, tel que Tether (USDT), comme garantie.

2. Garantie

• Contrat avec marge sur pièces : l'actif sous-jacent (crypto-monnaie) est utilisé comme garantie.
• Contrat perpétuel : un stablecoin est utilisé comme garantie, offrant une stabilité contre les fluctuations de prix de l'actif sous-jacent.

3. Mécanisme de financement

• Contrat avec marge sur pièces : le taux de financement est calculé sur la base du différentiel de taux d'intérêt entre l'actif sous-jacent et le stablecoin. Le trader paie ou reçoit un financement en fonction de la position occupée.
• Contrat perpétuel : Le taux de financement est déterminé par la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix spot de l'actif sous-jacent. Le financement est versé ou reçu de l'échange.

4. Profits et pertes

• Contrat avec marge sur pièces : les profits et les pertes sont réalisés dans l'actif sous-jacent lui-même. Les fluctuations de la valeur de l'actif ont un impact direct sur le profit ou la perte du trader.
• Contrat perpétuel : les profits et les pertes sont réalisés dans la devise cotée. Les fluctuations de la valeur du stablecoin utilisé comme garantie n'ont pas d'impact direct sur le profit ou la perte du trader.

5. Risque et volatilité

• Contrat avec marge sur pièces : la négociation de contrats avec marge sur pièces implique une volatilité et un risque plus élevés en raison de l'exposition directe aux fluctuations de prix de l'actif sous-jacent.
• Contrat perpétuel : les transactions avec des contrats perpétuels peuvent présenter une volatilité plus faible, car la garantie stable en pièces offre une certaine stabilité face aux mouvements de prix de l'actif sous-jacent. Cependant, le taux de financement peut introduire un risque supplémentaire.

6. Implications fiscales

• Contrat avec marge sur pièces : les implications fiscales peuvent varier en fonction de la juridiction du commerçant et de l'actif spécifique négocié.
• Contrat perpétuel : les implications fiscales peuvent être plus simples puisque le trader traite un stablecoin comme garantie, ce qui facilite le suivi des gains et des pertes.

Conclusion

Les contrats avec marge sur pièces et les contrats perpétuels répondent à différents besoins commerciaux et offrent des avantages et des inconvénients distincts. Les traders doivent examiner attentivement les caractéristiques de chaque type de contrat et choisir celui qui correspond le mieux à leur stratégie de trading et à leur tolérance au risque.