Comment clôturer les contrats BitMEX

La clôture des contrats perpétuels BitMEX implique de comprendre les options de règlement, de calculer la valeur de la position, de passer des ordres de clôture et de gérer l'impact de l'effet de levier pour une gestion réussie des positions et une atténuation des risques.

Nov 12, 2024 at 09:48 pm

Comprendre la clôture du contrat BitMEX

BitMEX, l'une des principales bourses de dérivés de crypto-monnaie, propose une gamme diversifiée de contrats perpétuels permettant aux traders de spéculer sur les mouvements de prix de divers actifs numériques. Contrairement aux contrats à terme, qui ont une date d'expiration fixe, les contrats perpétuels permettent des transactions indéfinies, offrant ainsi une plus grande flexibilité et un potentiel de maximisation des bénéfices. Cependant, il est crucial de comprendre le processus de clôture d’un contrat pour gérer efficacement vos positions et atténuer les risques.

Étape 1 : Comprendre les différentes options de règlement du contrat

BitMEX propose trois options de règlement distinctes pour ses contrats :

a) Règlement en espèces : à l'expiration du contrat, le commerçant reçoit ou paie la différence entre le prix de règlement et le prix du contrat en espèces (c'est-à-dire en BTC). Cette méthode est couramment utilisée par les traders qui ne souhaitent pas recevoir ou livrer physiquement l'actif sous-jacent.

b) Règlement physique : les traders reçoivent ou livrent physiquement l'actif sous-jacent à l'expiration du contrat, entraînant un transfert de propriété. Cette option est principalement destinée aux traders qui souhaitent détenir ou céder la crypto-monnaie proprement dite.

c) Règlement perpétuel : contrairement aux contrats à terme qui ont une date d'expiration prédéterminée, les contrats perpétuels n'expirent pas. Ils peuvent être négociés en continu jusqu'à ce que la position soit fermée manuellement, ce qui permet aux traders de conserver leurs positions pendant des périodes prolongées.

Étape 2 : Calculez la valeur de votre position

Il est essentiel de déterminer avec précision la valeur de votre position avant de lancer le processus de clôture. Il s’agit de calculer la différence entre votre prix d’entrée et le prix actuel du marché. Si le prix du marché est supérieur à votre prix d’entrée, vous disposez d’un profit latent ; s'il est inférieur, vous avez une perte latente.

Exemple : Si vous avez acheté 1 BTC à 40 000 $ et que le prix actuel est de 45 000 $, votre profit non réalisé est de 5 000 $ (45 000 - 40 000).

Étape 3 : passer un ordre de clôture

Une fois que vous avez calculé la valeur de votre position et déterminé la méthode de clôture souhaitée, vous pouvez passer un ordre de clôture. BitMEX propose deux types d'ordres de clôture :

a) Ordre au marché : Cet ordre est exécuté immédiatement au meilleur prix du marché disponible, garantissant une sortie rapide de la position.

b) Ordre limité : Un ordre limité vous permet de spécifier un prix spécifique auquel vous souhaitez clôturer votre position. L'ordre ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite spécifié.

Étape 4 : Confirmer la clôture du contrat

Après avoir passé la commande de clôture, vous recevrez une confirmation de commande de BitMEX. L'e-mail de confirmation fournira des détails tels que le prix de la commande, la quantité du contrat et le mode de règlement. Il est important de lire attentivement la confirmation pour garantir son exactitude avant de continuer.

Étape 5 : Recevoir ou payer le règlement

Une fois votre ordre de clôture exécuté avec succès, vous recevrez ou paierez le montant du règlement selon la méthode de règlement choisie. Si vous disposez d'un règlement en espèces, la différence entre le prix du contrat et le prix de règlement sera créditée ou débitée de votre compte en BTC. En cas de règlement physique, vous recevrez ou livrerez la crypto-monnaie sous-jacente vers ou depuis votre portefeuille.

Naviguer dans la clôture des contrats avec effet de levier

L’effet de levier est un outil puissant qui peut amplifier à la fois les profits et les pertes. Cependant, il est crucial d’aborder l’effet de levier avec prudence et de comprendre son impact sur le processus de clôture des contrats.

• Exigences de marge accrues : l'utilisation de l'effet de levier augmente vos exigences de marge, ce qui signifie que vous devrez peut-être fournir des garanties supplémentaires pour maintenir votre position. Le non-respect des exigences de marge peut entraîner une liquidation forcée de votre position.
• Appel de marge : lorsque les capitaux propres de votre compte tombent en dessous d'un certain seuil en raison de mouvements de prix défavorables, BitMEX peut émettre un appel de marge, vous obligeant à déposer des fonds supplémentaires pour maintenir votre position. Si vous ne pouvez pas répondre à l'appel de marge, votre position sera liquidée.
• Cascade de liquidation : dans des conditions de marché extrêmes, une position à effet de levier peut être liquidée, entraînant d'autres liquidations dans un effet en cascade appelé cascade de liquidation. Les traders doivent être conscients de ce risque et gérer leurs positions en conséquence.

En suivant ces étapes, les traders peuvent clôturer efficacement leurs contrats BitMEX et relever les défis associés à la clôture des contrats, y compris les complexités de l'effet de levier.