Comment calculer le prix de mise à niveau forcé?

Comprendre les exigences de maintenance des comptes de marge aide à prévenir les pertes potentielles associées aux liquidations forcées sur les marchés volatils, où les positions en dessous du seuil spécifié peuvent entraîner des ventes automatisées de garantie.

Feb 19, 2025 at 11:25 pm

Points clés de l'article:

• Comprendre la liquidation forcée
• Déterminer le prix d'appel de marge
• Calcul du niveau de risque
• Deux méthodes de nivellement: partiel et plein
• Liquidation partielle: calcul de la garantie liquidée
• Liquidation complète: déterminer la quantité à liquider
• Affichage des calculs de nivellement forcé en temps réel

Comment calculer le prix de mise à niveau forcé

1. Comprendre la liquidation forcée:

La liquidation forcée est un processus automatisé qui se produit lorsque le compte de marge d'un trader tombe en dessous de la marge de maintenance minimale. Cela se produit lorsque la valeur marchande de la garantie du commerçant tombe par rapport au prêt de marge, ce qui rend la position risquée.

2. Déterminer le prix de l'appel de marge:

Le prix de l'appel de marge est le seuil auquel le compte de marge sera signalé à risque. En règle générale, cela est fixé à environ 80% du prêt de marge, variant entre différents échanges et crypto-monnaies. En atteignant ce niveau de prix, le commerçant reçoit un appel de marge, leur demandant d'ajouter des garanties supplémentaires ou de réduire leur position.

3. Calcul du niveau de risque:

Le niveau de risque est une mesure de la perte potentielle en cas de liquidation forcée. Il est calculé en pourcentage du prêt de marge, représentant la partie du prêt que le commerçant pourrait potentiellement perdre si la position est liquidée.

4. nivellement: partiel vs plein:

Le nivellement fait référence au processus de réduction du niveau de risque ou de quitter complètement la position. Cela peut être fait soit partiellement, en réduisant la taille de la position, soit complètement, en liquidant toute la position.

5. Liquidation partielle: calcul de la garantie liquidée:

La liquidation partielle consiste à vendre une partie de la garantie dans le compte de marge. Le montant qui doit être liquidé est calculé pour garantir que l'appel de marge est atteint et que le niveau de risque est réduit à un niveau acceptable.

6. Liquidation complète: déterminer la quantité à liquider:

La liquidation complète nécessite la vente de l'ensemble du poste. Ceci est nécessaire lorsque le niveau de risque dépasse une limite prédéterminée, généralement supérieure à 90%, et que les garanties disponibles sont insuffisantes pour répondre à l'appel de marge.

7. Affichage des calculs de nivellement forcé en temps réel:

Les plates-formes et échanges de trading modernes offrent des calculatrices en temps réel qui affichent le prix de mise à niveau forcé, le prix d'appel de marge et le niveau de risque pour chaque compte de marge. Cela offre aux commerçants une visibilité immédiate de leurs positions et des risques potentiels impliqués.

FAQ:

Q: Qu'est-ce qui déclenche la liquidation forcée?

R: La liquidation forcée se produit lorsque le compte de marge tombe en dessous de la marge de maintenance minimale, généralement environ 80% du prêt de marge.

Q: Comment le prix de l'appel de marge est-il déterminé?

R: Le prix de l'appel de marge est fixé par la plate-forme d'échange ou de négociation en fonction de facteurs tels que la volatilité, l'appétit des risques et la liquidité.

Q: Puis-je éviter la liquidation forcée?

R: Oui, la liquidation forcée peut être évitée en gérant le niveau de risque, en ajoutant plus de garanties ou en réduisant la taille de la position avant que le prix de l'appel de marge ne soit atteint.

Q: Qu'arrive-t-il à ma garantie liquidée?

R: Les garanties liquidées sont vendues pour couvrir le prêt de marge et tous les frais associés.

Q: La liquidation forcée est-elle toujours une perte?

R: Pas nécessairement. Si le prix du marché est supérieur au prix d'entrée, il est possible de couvrir le prêt et les frais de marge tout en réalisant un profit.