Comment calculer les rendements des contrats Coinbase

Comprendre comment calculer les rendements des contrats à terme sur Coinbase est essentiel pour que les traders puissent prendre des décisions d'investissement éclairées, impliquant des considérations telles que les spécifications du contrat, l'effet de levier et la gestion des risques.

Nov 13, 2024 at 09:03 am

Comment calculer les retours des contrats Coinbase : un guide étape par étape

Introduction

Coinbase, l'une des principales bourses de crypto-monnaie, propose une large gamme de produits financiers, notamment des contrats à terme. Ces contrats permettent aux traders de spéculer sur le prix futur des cryptomonnaies sans avoir à posséder l’actif sous-jacent. Comprendre comment calculer les rendements des contrats à terme Coinbase est crucial pour une prise de décision éclairée.

Comprendre les concepts

• Prix ​​du contrat : prix auquel le contrat à terme est actuellement négocié.
• Prix ​​de règlement : prix auquel le contrat est réglé à son expiration.
• Marge : montant de la garantie requis pour négocier des contrats à terme, généralement exprimé en pourcentage de la valeur du contrat.
• Effet de levier : le rapport entre la valeur du contrat et l'exigence de marge.
• Bénéfice/Perte : la différence entre le prix de règlement et le prix du contrat, multipliée par la taille du contrat.

Étapes pour calculer les retours des contrats Coinbase

1. Déterminer les spécifications du contrat

• Localisez le contrat à terme que vous souhaitez négocier.
• Notez les spécifications du contrat, y compris la taille du contrat, le pourcentage de marge et la date de règlement.

2. Calculez l'exigence de marge

• Multipliez la taille du contrat par le pourcentage de marge pour déterminer l’exigence de marge.
• Par exemple, si vous envisagez de négocier un contrat à terme Bitcoin avec une taille de contrat de 1 BTC et un pourcentage de marge de 20 %, votre exigence de marge sera de 0,2 BTC.

3. Calculez l'effet de levier

• Divisez la valeur du contrat par l'exigence de marge pour déterminer l'effet de levier.
• En reprenant l'exemple précédent, si le prix du contrat est de 50 000 $, l'effet de levier sera de 50 000/0,2 = 250.

4. Déterminez le profit/perte potentiel

• Calculez le profit ou la perte potentiel en fonction de votre stratégie de trading.
• Si vous pensez que le prix du contrat va augmenter, visez une position longue. Si vous pensez qu’il va diminuer, visez une position courte.

5. Calculez le retour sur investissement (ROI)

• Une fois le contrat réglé, calculez le profit ou la perte en multipliant la différence entre le prix de règlement et le prix du contrat par la taille du contrat.
• Divisez le profit ou la perte par votre investissement de marge initial pour déterminer le retour sur investissement.

Exemples de calculs

Scénario 1 (Position longue) :

• Taille du contrat : 1 BTC
• Prix ​​du contrat : 50 000 $
• Prix ​​de règlement : 55 000 $
• Bénéfice : (55 000 - 50 000) x 1 = 5 000 $
• Exigence de marge : 0,2 BTC
• Retour sur investissement : 5 000 / 0,2 = 25 000 %

Scénario 2 (position courte) :

• Taille du contrat : 1 BTC
• Prix ​​du contrat : 50 000 $
• Prix ​​de règlement : 45 000 $
• Perte : (45 000 - 50 000) x 1 = -5 000 $
• Exigence de marge : 0,2 BTC
• ROI : -5 000 / 0,2 = -25 000%

Considérations importantes

• Volatilité du marché : les contrats à terme amplifient la volatilité du marché, ce qui entraîne des rendements potentiellement élevés, mais également un risque élevé.
• Appels de marge : si le marché évolue à l'encontre de votre position et que l'exigence de marge dépasse votre solde de marge, vous pouvez recevoir un appel de marge. Gérez votre risque en surveillant les mouvements du marché et en maintenant une marge suffisante.
• Dates d'expiration : les contrats à terme ont des dates d'expiration, après quoi ils sont réglés au prix de règlement. Surveillez la date d’expiration pour éviter le règlement automatique.
• Frais et commissions de négociation : Coinbase facture des frais de négociation et des commissions sur les contrats à terme. Tenez compte de ces coûts dans votre stratégie de trading.

En comprenant et en appliquant les étapes décrites dans ce guide, vous pouvez calculer efficacement les retours sur les retours des contrats Coinbase. N'oubliez pas de prendre en compte les risques liés au trading de contrats à terme et de faire preuve de prudence lorsque vous prenez des décisions d'investissement.