So berechnen Sie die Rendite eines Coinbase-Vertrags

Für Händler ist es wichtig zu verstehen, wie die Renditen von Futures-Kontrakten auf Coinbase berechnet werden, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen, die Überlegungen wie Vertragsspezifikationen, Hebelwirkung und Risikomanagement einbeziehen.

Nov 13, 2024 at 09:03 am

So berechnen Sie die Rendite eines Coinbase-Vertrags: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Einführung

Coinbase, eine der führenden Kryptowährungsbörsen, bietet eine breite Palette an Finanzprodukten, einschließlich Terminkontrakten. Diese Verträge ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzen zu müssen. Für eine fundierte Entscheidungsfindung ist es von entscheidender Bedeutung, zu verstehen, wie die Renditen von Coinbase-Futures-Kontrakten berechnet werden.

Die Konzepte verstehen

• Kontraktpreis: Der Preis, zu dem der Futures-Kontrakt derzeit gehandelt wird.
• Abrechnungspreis: Der Preis, zu dem der Vertrag bei Ablauf abgerechnet wird.
• Margin: Die Höhe der Sicherheiten, die für den Handel mit Terminkontrakten erforderlich sind, normalerweise ausgedrückt als Prozentsatz des Kontraktwerts.
• Leverage: Das Verhältnis des Vertragswerts zur Margin-Anforderung.
• Gewinn/Verlust: Die Differenz zwischen dem Abrechnungspreis und dem Vertragspreis, multipliziert mit der Vertragsgröße.

Schritte zur Berechnung der Coinbase-Vertragsrenditen

1. Bestimmen Sie die Vertragsspezifikationen

• Suchen Sie den Terminkontrakt, mit dem Sie handeln möchten.
• Beachten Sie die Vertragsspezifikationen, einschließlich der Vertragsgröße, des Margin-Prozentsatzes und des Abwicklungsdatums.

2. Berechnen Sie die Margin-Anforderung

• Multiplizieren Sie die Kontraktgröße mit dem Margin-Prozentsatz, um die Margin-Anforderung zu ermitteln.
• Wenn Sie beispielsweise planen, einen Bitcoin-Futures-Kontrakt mit einer Kontraktgröße von 1 BTC und einem Margin-Prozentsatz von 20 % zu handeln, beträgt Ihre Margin-Anforderung 0,2 BTC.

3. Berechnen Sie den Hebel

• Teilen Sie den Vertragswert durch die Margin-Anforderung, um den Hebel zu bestimmen.
• Um das vorherige Beispiel fortzusetzen: Wenn der Vertragspreis 50.000 US-Dollar beträgt, beträgt der Hebel 50.000/0,2 = 250.

4. Bestimmen Sie den potenziellen Gewinn/Verlust

• Berechnen Sie den potenziellen Gewinn oder Verlust basierend auf Ihrer Handelsstrategie.
• Wenn Sie glauben, dass der Kontraktpreis steigen wird, streben Sie eine Long-Position an. Wenn Sie glauben, dass es sinken wird, streben Sie eine Short-Position an.

5. Berechnen Sie den Return on Investment (ROI)

• Sobald der Vertrag abgewickelt ist, berechnen Sie den Gewinn oder Verlust, indem Sie die Differenz zwischen dem Abrechnungspreis und dem Vertragspreis mit der Vertragsgröße multiplizieren.
• Teilen Sie den Gewinn oder Verlust durch Ihre anfängliche Margin-Investition, um den ROI zu ermitteln.

Beispielrechnungen

Szenario 1 (Long-Position):

• Vertragsgröße: 1 BTC
• Vertragspreis: 50.000 $
• Abrechnungspreis: 55.000 $
• Gewinn: (55.000 – 50.000) x 1 = 5.000 $
• Margin-Anforderung: 0,2 BTC
• ROI: 5.000 / 0,2 = 25.000 %

Szenario 2 (Short-Position):

• Vertragsgröße: 1 BTC
• Vertragspreis: 50.000 $
• Abrechnungspreis: 45.000 $
• Verlust: (45.000 - 50.000) x 1 = -5.000 $
• Margin-Anforderung: 0,2 BTC
• ROI: -5.000 / 0,2 = -25.000 %

Wichtige Überlegungen

• Marktvolatilität: Terminkontrakte verstärken die Marktvolatilität, was zu potenziell hohen Renditen, aber auch einem hohen Risiko führt.
• Margin Calls: Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt und die Margin-Anforderung Ihr Margin-Guthaben übersteigt, erhalten Sie möglicherweise einen Margin Call. Verwalten Sie Ihr Risiko, indem Sie die Marktbewegungen überwachen und eine ausreichende Marge aufrechterhalten.
• Ablaufdaten: Futures-Kontrakte haben Ablaufdaten, nach deren Ablauf sie zum Abrechnungspreis abgerechnet werden. Überwachen Sie das Ablaufdatum, um eine automatische Abrechnung zu vermeiden.
• Handelsgebühren und Provisionen: Coinbase erhebt Handelsgebühren und Provisionen für Futures-Kontrakte. Berücksichtigen Sie diese Kosten in Ihrer Handelsstrategie.

Wenn Sie die in diesem Leitfaden beschriebenen Schritte verstehen und anwenden, können Sie die Erträge aus Coinbase-Vertragsrückgaben effektiv berechnen. Denken Sie daran, die mit dem Futures-Handel verbundenen Risiken zu berücksichtigen und bei Anlageentscheidungen Vorsicht walten zu lassen.