Comment arbitrer en utilisant les taux de financement des contrats perpétuels ?

Grâce à l'arbitrage, les traders capitalisent sur les écarts de taux de financement entre les bourses, achetant là où les taux sont plus bas et vendant là où ils sont plus élevés, réalisant ainsi un profit sur les écarts de taux eux-mêmes.

Dec 13, 2024 at 09:46 am

Comment arbitrer en utilisant les taux de financement des contrats perpétuels

Les contrats perpétuels sont un instrument de trading populaire sur le marché des cryptomonnaies. Ils offrent aux traders la possibilité de spéculer sur le prix futur d'un actif sans avoir à prendre livraison de l'actif sous-jacent. L'une des principales caractéristiques des contrats perpétuels réside dans leurs taux de financement, qui sont conçus pour maintenir le prix du contrat aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent.

Dans cet article, nous fournirons un guide détaillé sur la façon d'arbitrer en utilisant les taux de financement des contrats perpétuels. Nous aborderons tout, depuis les bases des contrats à terme jusqu'aux stratégies spécifiques qui peuvent être utilisées pour profiter de l'arbitrage sur les taux de financement.

Étape 1 : Comprendre les bases des contrats perpétuels

Avant de nous lancer dans l’arbitrage des taux de financement, il est important de comprendre les bases des contrats perpétuels. Les contrats perpétuels sont un type de contrat dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sans avoir à prendre livraison de l'actif sous-jacent.

Contrairement aux contrats à terme traditionnels, qui expirent à une date précise, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration. Cela signifie que les traders peuvent détenir des contrats perpétuels aussi longtemps qu'ils le souhaitent, ce qui leur permet de profiter des mouvements de prix à long terme.

Étape 2 : Calculer le taux de financement

Les taux de financement sont des paiements entre traders longs et courts dans le cadre d'un contrat perpétuel. Le taux de financement a différentes structures selon les différentes plateformes de contact perpétuel. Le taux de financement est conçu pour maintenir le prix du contrat aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent.

Pour calculer le taux de financement, vous devrez utiliser la formule suivante :

 Funding Rate = (Long Open Interest * Long Funding Rate) - (Short Open Interest * Short Funding Rate) / Total Open Interest

Étape 3 : Identifier les opportunités d'arbitrage

L’objectif de l’arbitrage des taux de financement est de profiter des différences de taux de financement entre les différentes bourses. Lorsque le taux de financement sur une bourse est nettement supérieur au taux de financement sur une autre bourse, cela crée une opportunité d’arbitrage.

Pour identifier les opportunités d'arbitrage, vous devrez surveiller les taux de financement des différentes bourses. Vous pouvez utiliser un site Web comme Coinglass pour suivre les taux de financement en temps réel.

Étape 4 : Exécuter la transaction d'arbitrage

Une fois que vous avez identifié une opportunité d'arbitrage, vous pouvez exécuter la transaction en vendant le contrat perpétuel sur la bourse avec le taux de financement le plus élevé et en achetant le contrat perpétuel sur la bourse avec le taux de financement le plus bas.

Le bénéfice de l'opération d'arbitrage sera égal à la différence des taux de financement, moins les frais de négociation.

Étape 5 : Gérer le risque

Le trading comporte toujours un certain risque, et l’arbitrage sur les taux de financement ne fait pas exception. Le principal risque à prendre en compte est le risque que le taux de financement change avant que vous puissiez clôturer votre position.

Pour gérer ce risque, vous ne devez participer à des opérations d'arbitrage que lorsque vous êtes sûr que le taux de financement ne changera pas de manière significative. Vous devez également définir des ordres stop-loss pour limiter vos pertes si le taux de financement change.

Conclusion

L'arbitrage sur les taux de financement peut être une stratégie de trading rentable, mais il est essentiel de gérer votre risque avec soin. En comprenant les bases des contrats perpétuels et le fonctionnement des taux de financement, vous pouvez apprendre à identifier et à exécuter les opportunités d'arbitrage en toute confiance.