Qu’est-ce que le glissement ?

Minimiser les dérapages grâce à des stratégies telles que les ordres limités et choisir des bourses à faible spread peut améliorer la rentabilité des transactions en réduisant l'écart entre les prix d'exécution attendus et réels.

Dec 16, 2024 at 02:50 pm

Points clés :

• Le slippage est la différence entre le prix d'exécution attendu d'une transaction et le prix réellement exécuté.
• Cela peut être dû à plusieurs facteurs, notamment la volatilité du marché, la liquidité et la fonctionnalité de la plateforme de trading.
• Le glissement peut être positif ou négatif, mais il est généralement négatif pour les commerçants de détail.
• Minimiser le dérapage est essentiel pour maximiser les profits commerciaux.
• Il existe plusieurs stratégies que les traders peuvent mettre en œuvre pour réduire le slippage, comme l'utilisation d'ordres limités et le choix de bourses à faible spread.

Qu’est-ce que le glissement ?

Le slippage est la différence entre le prix d'exécution attendu d'une transaction et le prix réellement exécuté. Cela se produit lorsque le prix du marché évolue rapidement avant que la transaction puisse être entièrement exécutée, ce qui entraîne un écart par rapport au prix d'exécution prévu.

Le glissement peut être causé par plusieurs facteurs :

• Volatilité du marché : les mouvements rapides des prix peuvent rendre difficile l'exécution des transactions au prix souhaité, entraînant des dérapages.
• Liquidité : une faible liquidité peut empêcher les traders de trouver suffisamment de contreparties pour finaliser leurs transactions, ce qui peut augmenter le dérapage.
• Fonctionnalité de la plateforme de trading : certaines plateformes de trading peuvent rencontrer des problèmes techniques qui retardent l'exécution des transactions, ce qui peut également entraîner des dérapages.

Glissement positif ou négatif

Le glissement peut être positif ou négatif :

• Glissement positif : se produit lorsque le prix réel exécuté est meilleur que le prix attendu.
• Slippage négatif : se produit lorsque le prix réel exécuté est inférieur au prix attendu.

Impact du dérapage sur les bénéfices commerciaux

Le dérapage peut avoir un impact significatif sur les bénéfices commerciaux, en particulier pour les commerçants de détail qui peuvent disposer d'un capital limité. Un glissement négatif peut réduire la marge bénéficiaire, voire entraîner des pertes, tandis qu'un glissement positif peut augmenter la rentabilité.

Minimiser le glissement

Il existe plusieurs stratégies que les traders peuvent mettre en œuvre pour minimiser les dérapages :

• Utilisez des ordres limités : les ordres limités permettent aux traders de spécifier un prix d'exécution maximum ou minimum, ce qui peut aider à éviter un dérapage excessif.
• Choisissez des bourses à faible spread : les bourses à faible spread offrent des prix d'exécution plus serrés, réduisant ainsi le risque de dérapage important.
• Négociez pendant les périodes de faible volatilité : négocier lorsque le marché est moins volatil peut contribuer à réduire le risque de mouvements de prix entraînant un dérapage.
• Augmenter la taille des transactions : les transactions plus importantes sont moins susceptibles d'être affectées par le slippage, car elles ont un impact moindre sur le prix du marché.
• Utiliser le trading algorithmique : les plateformes de trading algorithmique peuvent exécuter les transactions plus rapidement que les transactions saisies manuellement, ce qui peut contribuer à réduire les dérapages.

FAQ liées au glissement

T1. Quels sont quelques exemples de dérapages ?

Un glissement peut se produire dans diverses situations de trading, par exemple lorsque :

• Un trader passe un ordre de marché lors d'un flash crash, ce qui fait que le prix d'exécution est bien pire que le prix attendu.
• Un trader tente d'exécuter un ordre important sur une bourse à faible liquidité, ce qui entraîne une évolution du prix du marché à son encontre avant que la transaction puisse être entièrement finalisée.
• Une plate-forme de trading rencontre des problèmes techniques comme un gestionnaire spécifique.

Q2. Comment puis-je calculer le glissement ?

Le glissement est calculé comme suit :

Slippage = (Prix d'exécution réel - Prix d'exécution attendu) / Prix d'exécution attendu * 100

Q3. Quelle est la différence entre le slippage et le spread ?

Le spread fait référence à la différence entre les prix acheteur et vendeur d’un actif. Le slippage est la différence entre le prix d'exécution attendu et le prix réellement exécuté. Bien que le spread soit une caractéristique inhérente au marché, le dérapage constitue un coût supplémentaire qui peut survenir en raison de divers facteurs.

Q4. Est-il possible d’éviter complètement les glissements ?

Bien qu'il ne soit pas tout à fait possible d'éviter complètement le dérapage, il existe des stratégies que les traders peuvent mettre en œuvre pour minimiser son impact. L’utilisation d’ordres limités, le choix des échanges à faible spread et le trading pendant les périodes de faible volatilité peuvent tous contribuer à réduire la probabilité d’un dérapage important.