Was ist Slippage?

Die Minimierung des Slippage durch Strategien wie Limit-Orders und die Auswahl von Börsen mit geringem Spread kann die Handelsrentabilität steigern, indem die Lücke zwischen erwarteten und tatsächlichen Ausführungspreisen verringert wird.

Dec 16, 2024 at 02:50 pm

Wichtige Punkte:

• Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Ausführungspreis eines Handels und dem tatsächlich ausgeführten Preis.
• Dies kann durch mehrere Faktoren verursacht werden, darunter Marktvolatilität, Liquidität und Funktionalität der Handelsplattform.
• Der Slippage kann positiv oder negativ sein, für Einzelhändler ist er jedoch typischerweise negativ.
• Die Minimierung des Slippage ist für die Maximierung der Handelsgewinne von entscheidender Bedeutung.
• Es gibt verschiedene Strategien, die Händler anwenden können, um den Slippage zu reduzieren, z. B. die Verwendung von Limit-Orders und die Auswahl von Börsen mit geringem Spread.

Was ist Slippage?

Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Ausführungspreis eines Handels und dem tatsächlich ausgeführten Preis. Dies geschieht, wenn sich der Marktpreis schnell bewegt, bevor der Handel vollständig ausgeführt werden kann, was zu einer Abweichung vom beabsichtigten Ausführungspreis führt.

Ein Schlupf kann durch mehrere Faktoren verursacht werden:

• Marktvolatilität: Schnelle Preisbewegungen können es schwierig machen, Geschäfte zum gewünschten Preis auszuführen, was zu einem Slippage führt.
• Liquidität: Eine geringe Liquidität kann dazu führen, dass Händler nicht genügend Kontrahenten finden, um ihre Geschäfte abzuschließen, was den Slippage erhöhen kann.
• Funktionalität der Handelsplattform: Bei einigen Handelsplattformen kann es zu technischen Problemen kommen, die die Ausführung von Geschäften verzögern, was auch zu Slippage führen kann.

Positive vs. negative Slippage

Slippage kann entweder positiv oder negativ sein:

• Positive Slippage: Tritt auf, wenn der tatsächlich ausgeführte Preis besser ist als der erwartete Preis.
• Negative Slippage: Tritt auf, wenn der tatsächlich ausgeführte Preis schlechter ist als der erwartete Preis.

Auswirkungen von Slippage auf Handelsgewinne

Slippage kann sich erheblich auf die Handelsgewinne auswirken, insbesondere für Einzelhändler, die möglicherweise nur über begrenztes Kapital verfügen. Ein negativer Slippage kann die Gewinnspanne verringern oder sogar zu Verlusten führen, während ein positiver Slippage die Rentabilität steigern kann.

Minimierung des Schlupfes

Es gibt mehrere Strategien, die Händler anwenden können, um Slippage zu minimieren:

• Verwenden Sie Limit-Orders: Mit Limit-Orders können Händler einen maximalen oder minimalen Ausführungspreis festlegen, was dazu beitragen kann, übermäßigen Slippage zu verhindern.
• Wählen Sie Börsen mit niedrigen Spreads: Börsen mit niedrigen Spreads bieten engere Ausführungspreise und verringern so die Wahrscheinlichkeit eines erheblichen Slippage.
• Handeln Sie in Zeiten geringer Volatilität: Der Handel, wenn der Markt weniger volatil ist, kann dazu beitragen, das Risiko von Preisbewegungen zu verringern, die zu einem Ausrutscher führen.
• Erhöhen Sie die Handelsgröße: Größere Geschäfte sind weniger wahrscheinlich von Slippage betroffen, da sie einen geringeren Einfluss auf den Marktpreis haben.
• Nutzen Sie algorithmischen Handel: Algorithmische Handelsplattformen können Trades schneller ausführen als manuell eingegebene Trades, was dazu beitragen kann, Slippage zu reduzieren.

FAQs zum Thema Slippage

Q1. Was sind einige Beispiele für Slippage?

Slippage kann in verschiedenen Handelssituationen auftreten, beispielsweise wenn:

• Ein Händler gibt während eines Flash-Crashs eine Marktorder auf, was dazu führt, dass der Ausführungspreis weitaus schlechter ausfällt als der erwartete Preis.
• Ein Händler versucht, einen großen Auftrag an einer Börse mit geringer Liquidität auszuführen, was dazu führt, dass sich der Marktpreis zu seinen Ungunsten entwickelt, bevor der Handel vollständig abgeschlossen werden kann.
• Auf einer Handelsplattform treten technische Probleme auf, die durch den Handler zum Scheitern verurteilt sind.

Q2. Wie kann ich den Schlupf berechnen?

Der Schlupf wird wie folgt berechnet:

Slippage = (Tatsächlicher Ausführungspreis – Erwarteter Ausführungspreis) / Erwarteter Ausführungspreis * 100

Q3. Was ist der Unterschied zwischen Slippage und Spread?

Der Spread bezieht sich auf die Differenz zwischen dem Geld- und Briefkurs eines Vermögenswerts. Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Ausführungspreis und dem tatsächlich ausgeführten Preis. Während Spread ein inhärentes Merkmal des Marktes ist, ist Slippage ein zusätzlicher Kostenfaktor, der aufgrund verschiedener Faktoren auftreten kann.

Q4. Kann ein Schlupf vollständig vermieden werden?

Obwohl es nicht vollständig möglich ist, einen Slippage zu vermeiden, gibt es Strategien, die Händler implementieren können, um die Auswirkungen zu minimieren. Der Einsatz von Limit-Orders, die Auswahl von Wechselkursen mit geringem Spread und der Handel in Zeiten geringer Volatilität können dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeit eines erheblichen Slippage zu verringern.