Qu’est-ce que les actifs sous gestion (AUM) ?

Le succès des sociétés d'investissement est souvent mesuré par leurs actifs sous gestion (AUM), qui représentent la valeur des actifs financiers qu'elles gèrent pour leurs clients.

Oct 20, 2024 at 04:53 am

Qu’est-ce que les actifs sous gestion (AUM) ?

1. Définition :

Les actifs sous gestion (AUM) font référence à la valeur totale des actifs financiers gérés pour le compte de clients par des sociétés d'investissement, notamment des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (ETF) et des conseillers en investissement.

2. Importance :

L'actif sous gestion est une mesure clé utilisée pour mesurer la taille et le succès des entreprises d'investissement. Il indique le niveau d'actifs que l'entreprise a sous son contrôle et sa capacité à générer des revenus grâce aux frais de gestion.

3. Calcul :

L'AUM est calculé en additionnant la valeur marchande actuelle de tous les actifs gérés par l'entreprise pour le compte de ses clients. Cela comprend les actions, les obligations, les équivalents de trésorerie et autres investissements.

4. Types d'actifs sous gestion :

Les actifs sous gestion peuvent être classés en différents types en fonction du type de client ou d'investissement :

• AUM Retail : actifs gérés pour les investisseurs individuels
• AUM institutionnel : actifs gérés pour les investisseurs institutionnels, tels que les entreprises, les fonds de pension et les compagnies d'assurance.
• AUM alternatif : actifs gérés dans des fonds d'investissement alternatifs, tels que le capital-investissement, le capital-risque et les hedge funds

5. Importance :

AUM fournit plusieurs informations importantes :

• Taille et échelle de l’entreprise : un actif sous gestion plus élevé indique une entreprise plus grande et mieux établie.
• Potentiel de revenus : les frais de gestion sont généralement basés sur un pourcentage des actifs sous gestion, de sorte qu'un actif sous gestion plus élevé peut générer des revenus plus élevés pour l'entreprise.
• Historique de performance : les entreprises ayant de solides antécédents en matière de rendement pour leurs clients ont tendance à attirer des actifs sous gestion plus importants.
• Confiance des investisseurs : un actif sous gestion important peut être un signe de la confiance des investisseurs dans les capacités d'investissement de l'entreprise.

6. Facteurs influençant les actifs sous gestion :

L'actif sous gestion est influencé par divers facteurs, notamment :

• Conditions du marché
• Performance des investissements
• Réputation de l'entreprise
• Frais et dépenses
• Concours