Que signifie AMM dans le monde des crypto-monnaies

En tirant parti des pools de liquidités et d'une formule de produit constante, les AMM automatisent le processus de négociation, éliminant les intermédiaires et offrant des avantages tels que la décentralisation, le trading 24h/24 et 7j/7, la liquidité et des frais réduits.

Oct 27, 2024 at 04:15 pm

Comprendre l'AMM dans le monde des crypto-monnaies

1. Définition de l'AMM

Automated Market Maker (AMM) est un protocole financier décentralisé qui facilite le trading de cryptomonnaies sans nécessiter d'intermédiaire ou de carnet d'ordres traditionnel.

2. Comment fonctionne l'AMM

• Pools de liquidité : les AMM s'appuient sur des pools de liquidité, qui sont un ensemble de jetons enfermés dans un contrat intelligent.
• Formule de produit constante : ces pools maintiennent une formule de produit constante, qui dicte le ratio des jetons dans le pool.
• Swap Trading : les traders interagissent avec les AMM en échangeant des jetons d'un pool à un autre, en ajustant les soldes de jetons et le taux de change selon la formule.

3. Avantages de l'AMM

• Décentralisation : aucune entité centrale ne contrôle le processus commercial, ce qui améliore la transparence et la sécurité.
• Trading 24h/24 et 7j/7 : les AMM fonctionnent en continu, permettant aux traders d'acheter et de vendre des crypto-monnaies à tout moment.
• Liquidité : les pools de liquidité fournissent un approvisionnement constant en jetons, réduisant ainsi les dérapages et facilitant les transactions plus importantes.
• Frais inférieurs : les AMM facturent généralement des frais inférieurs à ceux des échanges centralisés en raison de leur nature automatisée.

4. Plateformes AMM populaires

• Uniswap : Le plus grand AMM de la blockchain Ethereum.
• PancakeSwap : un AMM important sur la Binance Smart Chain.
• Curve : Un AMM spécialisé dans le trading de stablecoins.

5. Risques associés à l'AMM

• Perte éphémère : les fournisseurs de liquidité dans les AMM peuvent subir des pertes éphémères si le ratio de jetons dans le pool change de manière significative.
• Frontrunning : les traders sophistiqués peuvent exploiter les AMM en prédisant et en exécutant des transactions avant les autres utilisateurs, ce qui entraîne des prix défavorables.
• Rug Pulls : des acteurs malveillants peuvent créer des AMM sans valeur réelle ni liquidité, ce qui peut entraîner des pertes importantes pour les traders.

Conclusion

Les AMM sont devenus un élément crucial de l’écosystème des crypto-monnaies, facilitant les échanges décentralisés, fournissant des liquidités et réduisant les coûts. Tout en offrant des avantages, il est important que les traders soient conscients des risques potentiels associés aux AMM. En comprenant les mécanismes des AMM, les traders peuvent exploiter efficacement leurs avantages tout en minimisant les inconvénients potentiels.